Stratégie axée sur les événements
Qu'est-ce qu'une stratégie événementielle ?
Une stratégie événementielle est un type de stratégie d'investissement qui tente de tirer parti d'une mauvaise évaluation temporaire des actions, qui peut se produire avant ou après un événement d'entreprise. Il est le plus souvent utilisé par le capital - investissement ou les fonds spéculatifs car il nécessite l'expertise nécessaire pour analyser les événements d'entreprise pour une exécution réussie. Des exemples d'événements d'entreprise comprennent les restructurations, les fusions/acquisitions, les faillites, les scissions, les rachats et autres. Une stratégie événementielle exploite la tendance du cours des actions d'une entreprise à souffrir pendant une période de changement.
Comprendre les stratégies événementielles
Les stratégies événementielles ont plusieurs méthodes d'exécution. Dans toutes les situations, l'objectif de l'investisseur est de profiter des erreurs de prix temporaires causées par une réorganisation,. une restructuration,. une fusion,. une acquisition, une faillite ou un autre événement majeur.
Les investisseurs qui utilisent une stratégie axée sur les événements emploient des équipes de spécialistes qui sont experts dans l'analyse des opérations sur titres et la détermination de l'effet de l'action sur le cours des actions d'une entreprise. Cette analyse comprend, entre autres, un aperçu de l'environnement réglementaire actuel, des synergies possibles provenant de fusions ou d'acquisitions, et un nouvel objectif de prix après que l'action a eu lieu. Une décision est ensuite prise sur la manière d'investir, en fonction du cours actuel de l'action par rapport au prix probable de l'action après l'action. Si l'analyse est correcte, la stratégie rapportera probablement de l'argent. Si l'analyse est incorrecte, la stratégie peut coûter de l'argent.
Exemple de stratégie événementielle
Le cours de l'action d'une société cible augmente généralement lorsqu'une acquisition est annoncée. Une équipe d'analystes qualifiés chez un investisseur institutionnel jugera si l'acquisition est susceptible de se produire ou non, en fonction d'une multitude de facteurs, tels que le prix, l'environnement réglementaire et l'adéquation entre les services (ou produits) offerts par les deux sociétés. Si l'acquisition n'a pas lieu, le prix de l'action peut en souffrir. L'équipe d'analystes décidera ensuite du lieu d'atterrissage probable du cours de l'action si l'acquisition se produit, sur la base d'une analyse minutieuse de la cible et des sociétés acquéreuses. S'il existe un potentiel de hausse suffisant, l'investisseur peut acheter des actions de la société cible pour les revendre une fois l'opération sur titres terminée et le cours de l'action de la société cible ajusté.
Points forts
Des exemples d'événements d'entreprise incluent les fusions et acquisitions, les modifications réglementaires et les appels de résultats.
Généralement, les investisseurs disposent d'équipes de spécialistes qui analysent les opérations sur titres sous plusieurs angles avant de recommander une action.
Une stratégie événementielle fait référence à une stratégie d'investissement dans laquelle un investisseur institutionnel tente de profiter d'une mauvaise valorisation des actions qui peut se produire pendant ou après un événement d'entreprise.
