Hendelsesdrevet strategi
Hva er en hendelsesdrevet strategi?
En hendelsesdrevet strategi er en type investeringsstrategi som forsøker å dra nytte av midlertidig feilprising av aksjer, som kan oppstå før eller etter at en bedriftshendelse finner sted. Det brukes oftest av private equity eller hedgefond fordi det krever nødvendig kompetanse for å analysere bedriftsbegivenheter for vellykket gjennomføring. Eksempler på bedriftsbegivenheter inkluderer restruktureringer, fusjoner/oppkjøp, konkurser, spinoffs, overtakelser og andre. En hendelsesdrevet strategi utnytter tendensen til et selskaps aksjekurs til å lide under en endringsperiode.
Forstå hendelsesdrevne strategier
Hendelsesdrevne strategier har flere metoder for utførelse. I alle situasjoner er målet for investoren å dra nytte av midlertidig feilprising forårsaket av en bedriftsreorganisering , restrukturering,. fusjon , oppkjøp,. konkurs eller en annen større begivenhet.
Investorer som bruker en hendelsesdrevet strategi ansetter team av spesialister som er eksperter på å analysere bedriftens handlinger og bestemme effekten av handlingen på et selskaps aksjekurs. Denne analysen inkluderer blant annet en titt på dagens regulatoriske miljø, mulige synergier fra fusjoner eller oppkjøp, og et nytt kursmål etter at handlingen har funnet sted. En beslutning tas deretter om hvordan du skal investere, basert på gjeldende aksjekurs kontra den sannsynlige prisen på aksjen etter at handlingen finner sted. Hvis analysen er riktig, vil strategien sannsynligvis tjene penger. Hvis analysen er feil, kan strategien koste penger.
Eksempel på en hendelsesdrevet strategi
Aksjekursen til et målselskap stiger vanligvis når et oppkjøp kunngjøres. Et dyktig analytikerteam hos en institusjonell investor vil vurdere om oppkjøpet er sannsynlig eller ikke, basert på en rekke faktorer, som pris, regulatorisk miljø og tilpasning mellom tjenestene (eller produktene) som tilbys av begge selskapene. Hvis oppkjøpet ikke skjer, kan prisen på aksjen lide. Teamanalytikeren vil deretter bestemme det sannsynlige landingsstedet for aksjekursen hvis oppkjøpet skjer, basert på en nøye analyse av målet og overtakende selskaper. Hvis det er nok potensial for oppside, kan investoren kjøpe aksjer i målselskapet for å selge etter at selskapshandlingen er fullført og målselskapets aksjekurs justeres.
##Høydepunkter
Eksempler på bedriftsbegivenheter inkluderer fusjoner og oppkjøp, regulatoriske endringer og inntjeningsoppfordringer.
Generelt har investorer team av spesialister som analyserer bedriftens handlinger fra flere perspektiver, før de anbefaler handling.
En hendelsesdrevet strategi refererer til en investeringsstrategi der en institusjonell investor forsøker å tjene på feilprising av aksjer som kan oppstå under eller etter en bedriftsbegivenhet.
