S&P MidCap 400 Index
Was ist der S&P MidCap 400 Index?
Der Begriff S&P MidCap 400 bezieht sich auf einen von Standard & Poor's (S&P) veröffentlichten Referenzindex. Der Index besteht aus 400 Unternehmen, die Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung im mittleren Bereich zwischen 3,6 und 13,1 Milliarden US-Dollar repräsentieren. Der S&P MidCap 400 wurde 1991 eingeführt. Er ist einer von mehreren Leitindizes, die von S&P herausgegeben werden und die Anleger als Gradmesser für die Marktperformance und Richtungstrends bei US-Aktien verwenden.
Den S&P MidCap 400 Index verstehen
Der S&P MidCap 400 Index bildet die Wertentwicklung von Unternehmen ab, deren Marktkapitalisierung zwischen 3,6 und 13,1 Milliarden US-Dollar liegt. Diese Unterscheidung unterscheidet sie von Large-Cap-Unternehmen. Um förderfähig zu sein, müssen Unternehmen:
In den USA ansässig sein
einen investierbaren Mindestgewichtungsfaktor von 0,10 haben
An einer Börse notiert sein
Alle börsengehandelten Aktien qualifizieren sich für die Aufnahme in den Index, einschließlich Real Estate Investment Trusts (REITs). Geschlossene Fonds wie American Depositary Receipts (ADRs) und Exchange Traded Funds (ETFs) können nicht berücksichtigt werden.
Der Index ist nach Marktkapitalisierung gewichtet, d. h. je höher die Marktbewertung,. desto mehr Einfluss hat die einzelne Aktie auf den Index. Die Formel zur Gewichtung jedes Unternehmens im Index wird berechnet, indem die Marktkapitalisierung für das einzelne Unternehmen durch die Summe aller Marktkapitalisierungen aller 400 Unternehmen im Index dividiert wird. Dies gibt den Unternehmen mit größerer Kapitalisierung mehr Einfluss auf die Bewegung des Index.
Der S&P 400 MidCap Index wird jedes Quartal im März, Juni, September und Dezember berechnet und neu gewichtet . Die Berechnung erfolgt in Echtzeit in US-Dollar (USD), kanadischem Dollar ( CAD), Euro, britischem Pfund Sterling (GBP) und japanischem Yen (JPY). Zum 30. April 2021 waren die fünf wichtigsten im Index aufgeführten Sektoren Industrie (18,5 %), Finanzen (15,9 %), Nicht- Basiskonsumgüter (14,8 %), Informationstechnologie (13,4 %) und Gesundheitswesen (11,7 %). Die fünf größten Beteiligungen zu diesem Zeitpunkt waren:
Bio-Techne (Gesundheitswesen)
Charles River (Gesundheitswesen)
Messe Isaac & Co (Informationstechnologie)
Cognex (Informationstechnologie)
Molina Healthcare (Gesundheitswesen)
Anleger erwarten im Allgemeinen, dass diese Unternehmen mehr Wachstumschancen in Bezug auf Größe und Bewertung haben sollten und somit das Potenzial für höhere Renditen als Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung darstellen.
S&P MidCap 400 Index im Vergleich zum S&P 500
Der S&P 500 ist ein weiterer Index von Standard & Poor's, der 1997 eingeführt wurde. Es handelt sich um einen nach Marktkapitalisierung gewichteten Index, der 500 der größten Unternehmen der Vereinigten Staaten umfasst. Als solcher gilt er als der beste Maßstab für den US-Large-Cap-Markt. Es besteht aus Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von mindestens 13,1 Milliarden US-Dollar. Wie der S&P MidCap 400 Index wird er vierteljährlich neu gewichtet.
Zum 30. April 2021 umfasste der Index 505 Bestandteile. Die fünf wichtigsten Sektoren zu diesem Zeitpunkt waren Informationstechnologie (26,7 %), Gesundheitswesen (12,8 %), Nicht-Basiskonsumgüter (12,7 %), Finanzen (11,5 %) und Kommunikationsdienste (11,2 %). Die fünf größten Unternehmen, die zu diesem Zeitpunkt im Index gelistet waren, waren:
Apple (Informationstechnologie)
Microsoft (Informationstechnologie)
Amazon (Nicht-Basiskonsument)
Meta (früher Facebook) (Kommunikationsdienste)
Alphabet A (Kommunikationsdienste)
Zum 30. April 2021 wies der S&P 400 MidCap Index seit Jahresbeginn (YTD) eine Rendite von 18,58 % auf. Auf Einjahresbasis erzielte der Index eine Rendite von 67,9 % und auf Zehnjahresbasis 12,11 %. Dies wird mit der Performance des S&P 500 verglichen, der 13,38 %, 43,99 % und 20,22 % auf YTD-, Einjahres- und 10-Jahres-Basis erzielte.
Zusammensetzung des S&P Midcap 400 Index
S&P beschreibt die Auswahlmethode des S&P MidCap 400 Index einfach so, dass sie im Ermessen des Auswahlausschusses liegt und versucht, den wichtigsten Global Industry Classification Standard (GICS) darzustellen.
Als kapitalisierungsgewichteter Index haben die Aktien mit der größten Marktkapitalisierung den größten Einfluss auf die Bewegung des Index, während kleinere Unternehmen mit geringeren Bewegungen keinen Einfluss darauf haben. Dies ist für Anleger gedacht, die ihre Portfolios diversifizieren möchten, da nach Marktkapitalisierung gewichtete Indexfonds Anleger trotz des breiten Namens des Index selbst den Bewegungen einer kleinen Gruppe von Aktien aussetzen.
Der Index verwendet nur frei schwankende oder öffentlich gehandelte Aktien. Der S&P passt die Marktkapitalisierung jedes Unternehmens an, um neue Aktienemissionen oder Fusionen zu kompensieren. Der Indexwert wird berechnet, indem die angepassten Marktkapitalisierungen jedes Unternehmens addiert und das Ergebnis durch einen Divisor dividiert werden. Dieser Divisor ist eine geschützte Information des S&P und wird nicht veröffentlicht.
Wir können die Gewichtung eines Unternehmens im Index berechnen, was Anlegern wertvolle Informationen liefern kann. Wenn eine Aktie steigt oder fällt, können wir abschätzen, ob sich dies auf den Gesamtindex auswirkt. Das bedeutet, dass ein Unternehmen mit einer Gewichtung von 10 % einen größeren Einfluss auf den Wert des Index hat als ein Unternehmen mit einer Gewichtung von 2 %.
So investieren Sie in den S&P 400 MidCap-Index
Anleger, die erwägen möchten, von den Renditen des S&P MidCap 400 Index zu profitieren, können dies durch Indexinvestitionen tun. Dies ist ein passiver Anlagestil, der es Anlegern ermöglicht, in Wertpapiere zu investieren, die den Index nachbilden, um seine Renditen nachzuahmen. Dazu gehören Wertpapiere wie ETFs und Investmentfonds. Im Folgenden sind nur zwei Beispiele für Fonds aufgeführt, die diesen Index nachbilden.
Der iShares Core S&P Mid-Cap ETF wurde im Mai 2000 aufgelegt und wird an der NYSE Arca unter dem Tickersymbol IJH gehandelt. Am 7. Mai 2021 verfügte der Fonds über ein Vermögen von 65,9 Milliarden US-Dollar. Insgesamt werden 400 Wertpapiere im Fonds gehalten. Die fünf wichtigsten Sektoren waren Industrie (18,69 %), Finanzen (16,08 %), Nicht-Basiskonsumgüter (14,86 %), Informationstechnologie (13,17 %) und Gesundheitswesen (11,52 %). Die fünf größten Positionen des Fonds waren:
Charles River Laboratories (Gesundheitswesen)
Bio-Techne (Gesundheitswesen)
Molina Healthcare (Gesundheitswesen)
XPO Logistics (Industrie)
Signaturbank (Industrie)
Der BNY Mellon Midcap Index Fund wurde im Juni 1991 aufgelegt. Für eine Anlage in den Fonds sind mindestens 2.500 USD erforderlich. Zum 7. Mai 2021 verfügte der Fonds über ein verwaltetes Vermögen (AUM) von insgesamt 2,55 Milliarden US-Dollar. Der Fonds hatte zum 31. März 2021 insgesamt 402 Positionen. Die Top-Sektoren waren Finanzen (20,61 %), Industrie (14,61 %), Gesundheitswesen (10,29 %), Technologie (9,45 %0) und Einzelhandel (6,02 %). Die fünf Beteiligungen des Fonds zum 31. März 2021 waren:
SolarEdge (Informationstechnologie)
Bio-Techne (Gesundheitswesen)
Cognex (Informationstechnologie)
PTC (Informationstechnologie)
Charles River Laboratories (Gesundheitswesen)
Vor- und Nachteile des S&P 400 MidCap Index
Vorteile
Mid-Cap-Aktien bieten Anlegern einen stetigen Wachstumsstrom. Im Gegensatz zu Small-Cap -Unternehmen sind Mid-Cap-Unternehmen stabiler und unterliegen weniger Volatilität,. wenn es um ihre Aktienkurse geht.
Ein Index wie der S&P MidCap 400 verschafft Anlegern Zugang zu einer breiteren Basis von Wertpapieren. Das liegt daran, dass im Index eine breite Palette von Sektoren und viele weitere Aktien vertreten sind. Daher kann es dazu beitragen, das Marktrisiko eines Anlegers zu verringern.
Im Gegensatz zu Large-Cap- Unternehmen besteht bei Mid-Cap-Unternehmen in der Regel Potenzial für mehr Wachstum. Obwohl es sich im Allgemeinen um sehr etablierte Unternehmen handelt, haben Unternehmen, die in diese Kategorie passen, auf ihrem Weg zu größeren Unternehmen tendenziell mehr Wachstum in ihrem Horizont.
Nachteile
Kapital eines Anlegers verloren geht . Mid-Caps sind nicht immun gegen Wertverluste, daher ist es wichtig, dass Anleger sich bewusst sind, dass das Potenzial für Wachstum und Diversität nicht unbedingt hohe Renditen bedeutet.
Einige Fonds, die den Index nachbilden, können mit hohen Verwaltungsgebühren und höheren anfänglichen Einstiegspunkten verbunden sein. Auch wenn Sie möglicherweise den Erfolg des Index verfolgen können, denken Sie daran, dass viele Fonds, die versuchen, seine Renditen nachzuahmen, eine Gebühr verlangen, die an den Fondsmanager oder die Firma zu zahlen ist. Auch die anfängliche Mindestanlage bei einigen Fonds kann sich für manche Anleger als schwierig erweisen.
Mid-Cap-Unternehmen sind ebenfalls anfällig für Kursrisiken. Das liegt daran, dass sie volatiler sind als große Unternehmen, die aufgrund eines vertrauenswürdigen, langjährigen Geschäfts im Allgemeinen stabile Einnahmequellen haben.
TTT
Höhepunkte
Dieser Index ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index der 400 börsennotierten US-Unternehmen mit mittlerer Kapitalisierung.
Der Midcap-Index spiegelt die gleichen Sektorgruppierungen wider wie der S&P 500 Index.
Es handelt sich um einen Float-gewichteten Index, was bedeutet, dass die Marktkapitalisierung der Unternehmen um die Anzahl der für den öffentlichen Handel verfügbaren Aktien angepasst wird.
Der Index ist der am weitesten verbreitete Mid-Cap-Index, daher gibt es mehrere Fonds, die darauf ausgelegt sind, die Wertentwicklung dieses Index nachzubilden.
Anleger können in Wertpapiere wie börsengehandelte Fonds und Investmentfonds investieren, die den Index abbilden.
