Ontario-Lehrer' Pension Plan Board (OTPPB)

Was ist das Ontario Teachers' Pension Plan Board (OTPPB)?

Das Ontario Teachers' Pension Plan Board (OTPPB) überwacht den Pensionsplan, der zugunsten der Lehrer an öffentlichen Schulen in Ontario eingerichtet wurde.

Das Ontario Teachers' Pension Plan Board (OTPPB) verstehen

Das Ontario Teachers' Pension Plan Board (OTPPB) verwaltet den leistungsorientierten Plan,. der von Lehrern an öffentlichen Schulen in Ontario, der bevölkerungsreichsten Provinz Kanadas, gemeinsam genutzt wird. Der Vorstand wurde 1990 gegründet und hat sich seitdem zu einem der größten Investmentfonds in Kanada entwickelt.

Zu Beginn des Jahres 2022 verfügte der Pensionsplan über Anlagen in Höhe von rund 227,7 Mrd. CAD. Diese Vermögenswerte dienen den Bedürfnissen von mehr als 300.000 Rentnern und Mitarbeitern. Vor der Gründung des OTPPB wurden die Lehrerrenten vollständig von der Provinzregierung verwaltet.

Unter staatlicher Aufsicht investierte der Pensionsfonds ausschließlich in risikoarme Staatsanleihen. Ein wesentlicher Teil des Mandats von OTPPB bei seiner Gründung bestand darin, ein ausgeklügelteres und diversifizierteres Anlageregime zu schaffen. Gleichzeitig erfordern die Verpflichtungen des Plans gegenüber gegenwärtigen und zukünftigen Rentnern einen konservativen Umgang mit Risiken.

Wie bei jedem Pensionsfonds besteht das grundlegende Ziel von OTPPB darin, das Finanzierungsrisiko zu steuern, das Risiko, dass Vermögenswerte und Renditen die Verpflichtungen des Plans gegenüber seinen Teilnehmern nicht erfüllen. OTPPB verwaltet jetzt eine Vielzahl von Vermögenswerten, darunter internationale Aktien, Rohstoffe, natürliche Ressourcen und Immobilien.

Das OTPPB und das kanadische Modell

OTPPB war ein früher Pionier bei der Entwicklung eines Rentenverwaltungsstils, der als kanadisches Modell bekannt ist. Andere Pensionskassen wie das Ontario Municipal Employees Retirement System (OMERS) sind diesem Beispiel gefolgt, und kanadische Pensionskassen haben sich einen weltweiten Ruf als führend in effektivem und verantwortungsvollem Management erworben. Das OTPPB beschreibt die Säulen dieses Systems als Unabhängigkeit, starke interne Governance , beginnend bei den Vorstandsmitgliedern, Direktinvestitionen und ein Fokus auf die Bindung von Talenten.

In der Praxis bestand der erste Schritt bei dieser Innovation darin, das Investmentmanagement fast vollständig ins Haus zu bringen. Dies bedeutet häufig, dass der Vorstand Geschäfte direkt abschließt, anstatt eine Private-Equity -Gesellschaft als Vermittler zu verwenden. Die direkte Verwaltung von Anlagen ermöglicht es OTPPB, die Kosten niedrig zu halten und an einem langfristigen Ansatz festzuhalten, der mit den Anlagestrategien von Nicht-Pensionsfonds in Konflikt geraten kann.

OTPPB hat auch Erfolg erzielt, indem es einen Vorstand unterhält, der politische Bedenken vermeidet, die andere öffentliche Renteneinrichtungen oft getroffen haben. Vorstandsmitglieder kamen eher aus dem Finanzbereich als aus dem politischen oder öffentlichen Dienst. Im Gegensatz dazu haben große Fonds in den Vereinigten Staaten in der Regel Vorstände mit einem breiteren Spektrum an Hintergründen, was häufig zu Konflikten bei der Aufsicht führt.

Schließlich enthält die OTPPB-Version des kanadischen Modells eine Vergütung für Führungskräfte, die im Vergleich zu ihren Pendants in den Vereinigten Staaten außerhalb des Maßstabs liegt. Die Vergütung von OTPPB-Führungskräften ist mit Bay Street,. der Investment-Community in Toronto, konkurrenzfähig und so strukturiert, dass sie langfristige Renditen belohnt. Zum Vergleich: Pensionsmanager in den Vereinigten Staaten erhalten in der Regel eine Vergütung, die weit unter den Normen der Wall Street liegt.

Höhepunkte

• Der Rentenausschuss verwaltet Anlagevermögen in Höhe von fast 200 Milliarden US-Dollar und erfüllt die Bedürfnisse von mehr als 300.000 Rentnern und Mitarbeitern.

• Das OTPPB verwaltet eine Vielzahl von Vermögenswerten, darunter internationale Aktien, Anleihen, Rohstoffe und Immobilien.

• Das Ontario Teachers' Pension Plan Board (OTPPB) überwacht den Rentenplan, der zugunsten von Lehrern an öffentlichen Schulen in Ontario, Kanada, eingerichtet wurde.