Altersversorgung
Was ist ein Pensionsplan?
Ein Pensionsplan ist eine Leistung an Arbeitnehmer, die den Arbeitgeber verpflichtet, regelmäßige Beiträge in einen Geldpool zu leisten, der zur Finanzierung von Zahlungen an berechtigte Arbeitnehmer nach deren Pensionierung vorgesehen ist.
Traditionelle Pensionspläne sind in der US-Privatsparte immer seltener geworden. Sie wurden weitgehend durch Altersvorsorgeleistungen ersetzt, die für Arbeitgeber weniger kostspielig sind, wie z. B. der 401(k)-Rentensparplan.
Dennoch sind nach Angaben des Bureau of Labor Statistics heute etwa 83 % der öffentlichen Angestellten und etwa 15 % der Privatangestellten in den USA von einem leistungsorientierten Plan abgedeckt.
Pensionspläne verstehen
Ein Pensionsplan erfordert Beiträge des Arbeitgebers und kann zusätzliche Beiträge des Arbeitnehmers zulassen. Die Arbeitnehmerbeiträge werden vom Lohn abgezogen. Der Arbeitgeber kann auch einen Teil der jährlichen Beiträge des Arbeitnehmers bis zu einem bestimmten Prozentsatz oder Dollarbetrag ergänzen.
Es gibt zwei Haupttypen von Pensionsplänen, die leistungsorientierten und die beitragsorientierten Pläne.
Der leistungsorientierte Plan
Bei einem leistungsorientierten Plan garantiert der Arbeitgeber dem Mitarbeiter eine bestimmte monatliche Zahlung nach der Pensionierung und auf Lebenszeit, unabhängig von der Entwicklung des zugrunde liegenden Anlagepools.
Der Arbeitgeber haftet somit für einen bestimmten Rentenzahlungsstrom an den Rentner in Dollarhöhe, der typischerweise durch eine Formel bestimmt wird, die auf Einkommen und Dienstjahren basiert.
Reicht das Guthaben auf dem Vorsorgekonto nicht aus, um alle fälligen Leistungen zu bezahlen, haftet die Firma für die Restzahlung.
Arbeitgeberfinanzierte Pensionspläne mit Leistungsprimat stammen aus den 1870er Jahren. Die American Express Company richtete 1875 den ersten Pensionsplan ein. Auf seinem Höhepunkt in den 1980er Jahren deckten sie 38 % aller Arbeitnehmer im Privatsektor ab .
Der beitragsorientierte Plan
Bei einem beitragsorientierten Plan verpflichtet sich der Arbeitgeber, für jeden vom Plan erfassten Arbeitnehmer einen bestimmten Beitrag zu leisten. Diese können durch Beiträge der Arbeitnehmer ergänzt werden.
Die endgültige Leistung, die der Mitarbeiter erhält, hängt von der Anlageperformance des Plans ab. Die Haftung des Unternehmens endet mit dem Verbrauch der gesamten Beiträge.
Der 401(k)-Plan ist tatsächlich eine Art beitragsorientierter Pensionsplan, obwohl der Begriff "Pensionsplan" allgemein verwendet wird, um sich auf den traditionellen leistungsorientierten Plan zu beziehen.
Der beitragsorientierte Plan ist für ein Unternehmen viel kostengünstiger zu sponsern, und die langfristigen Kosten sind schwer genau abzuschätzen. Sie brachten das Unternehmen auch dazu, etwaige Fehlbeträge im Fonds auszugleichen.
Deshalb wechseln immer mehr Privatunternehmen zum beitragsorientierten Plan. Die bekanntesten beitragsorientierten Pläne sind der 401(k),. und sein Äquivalent für gemeinnützige Mitarbeiter, der 403(b).
Variationen
Einige Unternehmen bieten beide Arten von Plänen an. Sie erlauben den Teilnehmern sogar, 401(k)-Guthaben in leistungsorientierte Pläne zu übertragen.
Eine weitere Variante ist die umlagefinanzierte Altersvorsorge. Vom Arbeitgeber eingerichtet, können diese vollständig vom Arbeitnehmer finanziert werden, der sich für Gehaltsabzüge oder Pauschalbeiträge entscheiden kann (die bei 401(k)-Plänen im Allgemeinen nicht zulässig sind).
Ansonsten ähneln sie den 401(k)-Plänen, mit der Ausnahme, dass sie selten eine Firmenübereinstimmung anbieten.
Ein umlagefinanzierter Pensionsplan unterscheidet sich von einer umlagefinanzierten Finanzierungsformel. Bei letzterem werden die Beiträge der laufenden Arbeitnehmer zur Finanzierung der gegenwärtigen Leistungsempfänger verwendet. Die Sozialversicherung ist ein Beispiel für ein umlagefinanziertes Programm.
Pensionspläne: Berücksichtigung in ERISA
Der Employee Retirement Income Security Act von 1974 (ERISA) ist ein Bundesgesetz, das das Altersguthaben von Anlegern schützen soll. Das Gesetz legt Richtlinien fest, die Treuhänder von Altersvorsorgeplänen befolgen müssen, um das Vermögen von Arbeitnehmern im Privatsektor zu schützen.
Unternehmen, die Pensionspläne anbieten, werden als Plansponsoren (Treuhänder) bezeichnet, und ERISA verlangt von jedem Unternehmen, berechtigten Mitarbeitern ein bestimmtes Maß an Informationen zur Verfügung zu stellen. Die Plansponsoren stellen Einzelheiten zu Investitionsoptionen und dem Dollarbetrag aller Arbeitnehmerbeiträge bereit, die vom Unternehmen ergänzt werden.
Die Mitarbeiter müssen auch die Unverfallbarkeit verstehen,. die sich auf die Zeit bezieht, die es dauert, bis sie beginnen, das Recht auf Rentenvermögen anzusammeln und zu verdienen. Die Unverfallbarkeit basiert auf der Anzahl der Dienstjahre und anderen Faktoren.
Pensionspläne: Unverfallbarkeit
Die Aufnahme in einen leistungsorientierten Plan erfolgt in der Regel automatisch innerhalb eines Jahres nach Anstellung, obwohl die Unverfallbarkeit sofort erfolgen oder sich über bis zu sieben Jahre erstrecken kann. Das Verlassen eines Unternehmens vor der Pensionierung kann zum Verlust einiger oder aller Rentenansprüche führen.
Bei beitragsorientierten Plänen werden die Beiträge einer Person zu 100 % unverfallbar, sobald sie eingezahlt sind. Wenn Ihr Arbeitgeber diese Beiträge jedoch aufstockt oder Ihnen Unternehmensaktien als Teil eines Leistungspakets gibt, kann er einen Plan aufstellen, unter dem ein bestimmter Prozentsatz festgelegt wird wird Ihnen jedes Jahr ausgehändigt, bis Sie „vollständig unverfallbar“ sind.
Nur weil die Rentenbeiträge vollständig unverfallbar sind, heißt das noch lange nicht, dass Sie Auszahlungen vornehmen dürfen.
Sind Pensionspläne steuerpflichtig?
Die meisten arbeitgeberfinanzierten Pensionspläne sind qualifiziert, was bedeutet, dass sie die Anforderungen des Internal Revenue Code 401(a) und des Employee Retirement Income Security Act von 1974 (ERISA) erfüllen. Das verleiht ihnen ihren steuerbegünstigten Status sowohl für Arbeitgeber als auch für Arbeitnehmer.
Die Beiträge der Mitarbeiter zum Plan werden „von der Spitze“ ihres Gehaltsschecks abgezogen – das heißt, sie werden vom Bruttoeinkommen des Mitarbeiters abgezogen.
Das reduziert effektiv das steuerpflichtige Einkommen des Mitarbeiters und den Betrag, den er dem IRS am Steuertag schuldet. Auf einem Rentenkonto angelegte Gelder wachsen dann zu einem steuerbegünstigten Satz, was bedeutet, dass auf die Gelder keine Steuern fällig werden, solange sie auf dem Konto verbleiben.
Beide Arten von Plänen ermöglichen es dem Arbeitnehmer, Steuern auf die Einkünfte des Rentenplans aufzuschieben, bis die Abhebungen beginnen. Diese steuerliche Behandlung ermöglicht es dem Arbeitnehmer, Dividendeneinkünfte, Zinserträge und Kapitalgewinne zu reinvestieren, die alle in den Jahren vor der Pensionierung eine viel höhere Rendite erzielen.
Bei der Pensionierung, wenn der Kontoinhaber beginnt, Mittel aus einem qualifizierten Pensionsplan abzuheben, sind die Bundeseinkommenssteuern fällig. Einige Staaten werden das Geld auch besteuern.
Wenn Sie Geld in US-Dollar nach Steuern eingezahlt haben, sind Ihre Renten- oder Rentenbezüge nur teilweise steuerpflichtig. Teilweise steuerpflichtige qualifizierte Renten werden nach der vereinfachten Methode besteuert.
Können Unternehmen Pläne ändern?
Ja.
Einige Unternehmen behalten ihre traditionellen leistungsorientierten Pläne bei, frieren aber ihre Leistungen ein, was bedeutet, dass die Arbeitnehmer ab einem bestimmten Punkt keine höheren Zahlungen mehr erhalten, egal wie lange sie für das Unternehmen arbeiten oder wie hoch ihr Gehalt wächst.
Wenn ein Pensionsplananbieter beschließt, den Plan umzusetzen oder zu ändern, erhalten die versicherten Mitarbeiter fast immer eine Gutschrift für alle qualifizierenden Arbeiten, die vor der Änderung geleistet wurden. Das Ausmaß, in dem frühere Arbeiten abgedeckt sind, variiert von Plan zu Plan.
Bei einer solchen Anwendung muss der Plananbieter diese Kosten rückwirkend für jeden Mitarbeiter in fairer und gleicher Weise im Laufe seiner verbleibenden Dienstjahre decken.
Pensionsplan vs. Pensionsfonds
Wenn ein leistungsorientierter Plan aus gepoolten Beiträgen von Arbeitgebern, Gewerkschaften oder anderen Organisationen besteht, wird er allgemein als Pensionsfonds bezeichnet.
Von professionellen Fondsmanagern im Namen eines Unternehmens und seiner Mitarbeiter verwaltet, können Pensionsfonds riesige Kapitalmengen kontrollieren und gehören in vielen Ländern zu den größten institutionellen Investoren . Ihre Handlungen können die Aktienmärkte dominieren, in die sie investiert sind.
Pensionskassen sind in der Regel von der Kapitalertragsteuer befreit. Erträge aus ihren Anlageportfolios sind steuerbegünstigt oder steuerbefreit.
Ein Pensionsfonds bietet Mitarbeitern im Ruhestand eine feste, vorab festgelegte Leistung und hilft ihnen, ihre zukünftigen Ausgaben zu planen. Der Arbeitgeber leistet die meisten Beiträge und kann die Pensionskassenleistungen nicht rückwirkend kürzen.
Auch freiwillige Arbeitnehmerbeiträge können zugelassen werden. Da die Leistungen nicht von der Vermögensrendite abhängen,. bleiben die Leistungen in einem sich ändernden Wirtschaftsklima stabil. Unternehmen können mehr Geld in eine Pensionskasse einzahlen und mehr von den Steuern abziehen als bei einem beitragsorientierten Plan.
Eine Pensionskasse bezuschusst die Frühverrentung zur Förderung spezifischer Unternehmensstrategien. Ein Pensionsplan ist jedoch komplexer und kostspieliger einzurichten und zu unterhalten als andere Pensionspläne. Die Mitarbeiter haben keine Kontrolle über die Investitionsentscheidungen. Darüber hinaus fällt eine Verbrauchssteuer an,. wenn die Mindestbeitragsvoraussetzung nicht erfüllt wird oder wenn überschüssige Beiträge in den Plan eingezahlt werden.
Die Auszahlung eines Mitarbeiters hängt vom Endgehalt und der Dauer der Betriebszugehörigkeit ab. Bei einer Pensionskasse sind keine Darlehen oder Vorbezüge möglich. In-Service-Verteilungen sind einem Teilnehmer vor dem Alter von 59 1/2 nicht gestattet. Eine vorzeitige Pensionierung führt in der Regel zu einer geringeren monatlichen Auszahlung.
Monatliche Rente oder Pauschalbetrag?
Bei einem leistungsorientierten Plan haben Sie bei der Verteilung in der Regel zwei Möglichkeiten: periodische (meist monatliche) Zahlungen für den Rest Ihres Lebens oder eine Einmalzahlung Verteilung.
Einige Pläne erlauben es den Teilnehmern, beides zu tun; Das heißt, sie können einen Teil des Geldes in einer Summe nehmen und den Rest verwenden, um regelmäßige Zahlungen zu generieren.
In jedem Fall wird es wahrscheinlich eine Frist für die Entscheidung geben, und die Entscheidung wird endgültig sein.
Bei der Wahl zwischen monatlicher Rente und Kapital gibt es einiges zu beachten.
Rente
Monatliche Rentenzahlungen werden in der Regel als lebenslange Rente für den Rentner oder als gemeinsame Hinterbliebenenrente für Rentner und Ehepartner angeboten. Letzterer zahlt jeden Monat einen geringeren Betrag (in der Regel 10 % weniger), aber die Auszahlungen werden fortgesetzt, bis der überlebende Ehepartner verstirbt.
Manche Menschen entscheiden sich für die einmalige Leibrente. Beim Tod des Arbeitnehmers wird die Rentenzahlung eingestellt, jedoch wird dem hinterbliebenen Ehegatten eine hohe steuerfreie Todesfallleistung ausbezahlt, die angelegt werden kann.
Kann Ihrer Pensionskasse irgendwann das Geld ausgehen? Theoretisch ja. Aber wenn Ihre Pensionskasse nicht genug Geld hat, um Ihnen zu zahlen, was sie Ihnen schuldet, könnte die Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) einen Teil Ihrer monatlichen Rente bis zu einer gesetzlich festgelegten Grenze zahlen.
Für 2019 beträgt die jährliche maximale PBGC-Leistung für einen 65-jährigen Rentner 67.295 USD. Natürlich sind die PBGC-Zahlungen möglicherweise nicht so hoch, wie Sie von Ihrem ursprünglichen Pensionsplan erhalten hätten.
Annuitäten zahlen in der Regel zu einem festen Satz. Sie können Inflationsschutz enthalten oder nicht.
Wenn nicht, wird der Betrag, den Sie erhalten, ab der Pensionierung festgelegt. Dies kann den realen Wert Ihrer Zahlungen jedes Jahr verringern, abhängig von der Inflationsrate zu diesem Zeitpunkt.
Pauschalbetrag
Wenn Sie Kapital beziehen, vermeiden Sie die potenzielle (wenn auch unwahrscheinliche) Gefahr, dass Ihre Pensionskasse pleite geht. Außerdem können Sie das Geld investieren, es für sich arbeiten lassen – und möglicherweise auch einen besseren Zinssatz verdienen. Wenn im Todesfall Geld übrig ist, können Sie es als Teil Ihres Nachlasses weitergeben.
Auf der anderen Seite gibt es kein garantiertes lebenslanges Einkommen. Es liegt an Ihnen, das Geld zuletzt zu verdienen.
Und wenn Sie den Pauschalbetrag nicht auf ein IRA- oder ein anderes steuergeschütztes Konto einzahlen, wird der gesamte Betrag sofort besteuert und könnte Sie in eine höhere Steuerklasse drängen.
Wenn Ihr leistungsorientierter Plan bei einem öffentlichen Arbeitgeber besteht, darf Ihre Kapitalausschüttung nur Ihren Beiträgen entsprechen. Bei einem privatwirtschaftlichen Arbeitgeber ist die Pauschalsumme normalerweise der Barwert der Rente (oder genauer gesagt die Summe Ihrer erwarteten lebenslangen Rentenzahlungen, abgezinst auf den heutigen Dollar).
Natürlich können Sie sich mit einer Kapitalausschüttung auch selbst eine Sofortrente kaufen,. die Ihnen eine monatliche Einnahmequelle inklusive Inflationsschutz bringen könnte. Als Einzelkäufer werden Ihre Einnahmen jedoch wahrscheinlich nicht so groß sein wie bei einer Rente aus Ihrer ursprünglichen leistungsorientierten Pensionskasse.
Was bringt mehr Geld: Kapital oder Rente?
Mit nur wenigen Annahmen und einer kleinen mathematischen Übung können Sie bestimmen, welche Wahl die größte Barauszahlung bringt.
Den Barwert einer Einmalzahlung kennen Sie natürlich. Aber um herauszufinden, was finanziell sinnvoller ist, müssen Sie den Barwert der Rentenzahlungen schätzen. Um den Diskont oder zukünftig erwarteten Zinssatz für die Rentenzahlungen zu ermitteln, überlegen Sie, wie Sie die Pauschalsumme investieren könnten, und verwenden Sie dann diesen Zinssatz, um die Rentenzahlungen abzuzinsen.
Ein vernünftiger Ansatz zur Wahl des Abzinsungssatzes wäre die Annahme, dass der Pauschalbetragsempfänger die Auszahlung in ein diversifiziertes Anlageportfolio aus 60 % Aktien und 40 % Anleihen investiert. Unter Verwendung historischer Durchschnittswerte von 9 % für Aktien und 5 % für Anleihen würde der Abzinsungssatz 7,40 % betragen.
Stellen Sie sich vor, dass Sarah heute 80.000 $ oder 10.000 $ pro Jahr für die nächsten 10 Jahre angeboten wurden. An der Oberfläche scheint die Wahl klar zu sein: 80.000 $ gegenüber 100.000 $ (10.000 $ x 10 Jahre). Nehmen Sie die Rente.
Die Wahl wird jedoch von der erwarteten Rendite (oder dem Abzinsungssatz) beeinflusst, die Sarah für die 80.000 US-Dollar in den nächsten 10 Jahren erwartet. Unter Verwendung des oben berechneten Abzinsungssatzes von 7,40 % sind die Rentenzahlungen 68.955,33 $ wert, wenn sie auf die Gegenwart zurückgerechnet werden, während die Pauschalzahlung heute 80.000 $ beträgt. Da 80.000 $ mehr als 68.955,33 $ sind,
Sarah würde die Pauschalzahlung übernehmen.
Dieses vereinfachte Beispiel berücksichtigt keine Inflations- oder Steueranpassungen, und historische Durchschnittswerte garantieren keine zukünftigen Renditen.
Andere Entscheidungsfaktoren
Rentenmaximierungsanalyse berücksichtigt werden müssen. Zu diesen Variablen gehören:
Ihr Alter
Ihre aktuelle Gesundheit und voraussichtliche Langlebigkeit
Ihre aktuelle finanzielle Situation
Die prognostizierte Rendite für eine Pauschalinvestition
Ihre Risikobereitschaft
Inflationsschutz
Überlegungen zur Nachlassplanung
Höhepunkte
Ein leistungsorientierter Plan garantiert eine lebenslang festgelegte monatliche Zahlung (oder eine Kapitalzahlung bei Pensionierung).
Es gibt zwei Haupttypen von Pensionsplänen: den leistungsorientierten und den beitragsorientierten Plan.
Ein beitragsorientierter Plan schafft ein Anlagekonto, das über die Arbeitsjahre des Mitarbeiters wächst. Das Guthaben steht dem Mitarbeiter bei Pensionierung zur Verfügung.
Ein Pensionsplan ist ein Ruhestandsplan, bei dem ein Arbeitgeber Beiträge zu einem Pool von Fonds leisten muss, der für zukünftige Leistungen eines Arbeitnehmers vorgesehen ist.
FAQ
Wie lange dauert es, bis ein Pensionsplan unverfallbar wird?
Die Unverfallbarkeit kann sofort erfolgen, kann aber teilweise von Jahr zu Jahr für bis zu sieben Beschäftigungsjahre eintreten. Wenn Sie Geld zum Plan beitragen, gehört es Ihnen, wenn Sie es verlassen. Wenn Ihr Arbeitgeber Geld einschießt, gehört es nicht ganz Ihnen, bis Sie vollständig unverfallbar sind. Wenn Sie einen Job vor der Pensionierung aufgeben, kann dies Ihren Anspruch auf eine leistungsorientierte Rente beeinträchtigen.
Leistungsprimat vs. Beitragsprimat: Was ist der Unterschied?
Ein leistungsorientierter Pensionsplan garantiert einem Mitarbeiter eine bestimmte monatliche Zahlung für das Leben nach der Pensionierung. Der Mitarbeiter kann sich in der Regel stattdessen für eine Einmalzahlung in einer bestimmten Höhe entscheiden. Ein beitragsorientierter Pensionsplan ist ein 401(k)- oder ähnlicher Pensionsplan. Der Arbeitnehmer und der Arbeitgeber können über die Jahre regelmäßig Beiträge auf das Konto einzahlen. Nach der Pensionierung übernimmt der Arbeitnehmer die Kontrolle über das Konto, und der Arbeitgeber hat keine weitere Verantwortung. Beide Pläne haben deutliche Steuervorteile für Arbeitnehmer und Arbeitgeber. Die meisten Angestellten des öffentlichen Sektors haben immer noch leistungsorientierte Pensionspläne, aber private Arbeitgeber bieten sie zunehmend nicht mehr an .Einige glückliche Menschen arbeiten für Arbeitgeber, die beides bieten.
