Optionskette
Was ist eine Optionskette?
Eine Optionskette, auch Optionsmatrix genannt, ist eine Auflistung aller verfügbaren Optionskontrakte für ein bestimmtes Wertpapier. Es zeigt alle gelisteten Puts,. Calls, deren Verfall, Ausübungspreise sowie Volumen- und Preisinformationen für einen einzelnen Basiswert innerhalb einer bestimmten Laufzeit. Die Kette wird typischerweise nach Ablaufdatum kategorisiert und nach Calls vs. Puts segmentiert.
Eine Optionskette bietet detaillierte Angebots- und Preisinformationen und sollte nicht mit einer Optionsserie oder einem Optionszyklus verwechselt werden, der stattdessen einfach die verfügbaren Ausübungspreise oder Verfallsdaten angibt.
Optionsketten verstehen
Optionsketten sind wahrscheinlich die natürlichste Form der Informationsdarstellung für Kleinanleger. Die Optionskurse sind in einer leicht verständlichen Reihenfolge aufgelistet. Händler können eine Optionsprämie finden, indem sie den entsprechenden Fälligkeitsterminen und Ausübungspreisen folgen. Je nach Darstellung der Daten sind innerhalb einer Optionskette auch Geld-Brief-Quotes oder Mid-Quotes darstellbar.
Die Mehrheit der Online- Broker und Aktienhandelsplattformen zeigen Optionskurse in Form einer Optionskette mit Echtzeit- oder verzögerten Daten an. Die Kettenanzeige ermöglicht ein schnelles Scannen von Aktivitäten, offenem Interesse und Preisänderungen. Händler können sich auf die spezifischen Optionen konzentrieren, die erforderlich sind, um eine bestimmte Optionsstrategie zu erfüllen.
Händler können schnell die Handelsaktivität eines Vermögenswerts finden, einschließlich der Häufigkeit, des Handelsvolumens und der Zinsen nach Ausübungspreis und Fälligkeitsmonaten. Die Sortierung der Daten kann nach Verfallsdatum erfolgen,. vom frühesten zum am weitesten entfernten, und dann weiter verfeinert nach Ausübungspreis, vom niedrigsten zum höchsten.
Dekodierung der Optionskettenmatrix
Die Begriffe in einer Optionsmatrix sind relativ selbsterklärend. Ein erfahrener Benutzer kann den Markt schnell in Bezug auf Preisbewegungen entschlüsseln und wo hohe und niedrige Liquiditätsniveaus auftreten. Für eine effiziente Handelsausführung und Rentabilität sind dies entscheidende Informationen.
Es gibt vier Informationsspalten, auf die sich Händler konzentrieren, um die aktuellen Marktbedingungen zu beurteilen. Die Spalten sind Last Price, Net Change, Bid und Ask.
Die letzte Preisspalte zeigt den zuletzt erfassten und gemeldeten Handelspreis an.
Die Informationen in der Spalte „ Nettoveränderung “ geben die Richtung (aufwärts, abwärts oder flach) für den zugrunde liegenden Vermögenswert sowie die Höhe der Preisabweichung gegenüber dem vorherigen Handel wieder.
Die Überprüfung der Gebotsspalte zeigt Informationen darüber, wie viel ein Händler beim Verkauf dieser Option in diesem Zeitrahmen erwarten könnte.
Informationen darüber, wie viel der Händler voraussichtlich zahlen muss, um diese Option zu diesem Zeitpunkt zu kaufen, erscheinen in der Ask- Spalte.
In den Spalten, die auf die vier oben aufgeführten folgen, finden Sie wichtige Informationen, um die Marktgröße für eine bestimmte Option einzuschätzen und wie Trader auf jedem Preisniveau engagiert sind.
Handelsvolumen oder die Anzahl der Kontrakte, die an einem bestimmten Tag den Besitzer wechseln, gibt an, wie viel Liquidität für eine bestimmte Option vorhanden sein könnte. Open Interest hingegen misst die Gesamtzahl der ausstehenden Optionen bei jedem Ausübungspreis und jeder Fälligkeit, sodass Sie das Ausmaß des Marktengagements abschätzen können.
Das tatsächliche Niveau des offenen Interesses variiert im Tagesverlauf. Market Maker melden die in der Optionskette gezeigten Informationen nur am Ende eines jeden Handelstages. Die Optionskettenmatrix ist am nützlichsten für den nächsten Handelstag.
Höhepunkte
Der Ausübungspreis einer Option wird ebenfalls aufgeführt, das ist der Aktienkurs, zu dem der Anleger die Aktie kauft, wenn die Option ausgeübt wird.
Eine Optionskette ist eine Tabelle, die Optionskurse für ein bestimmtes zugrunde liegendes Wertpapier anzeigt.
Die Optionskettenmatrix wird in Echtzeit aktualisiert und zeigt den letzten Preis, das Handelsvolumen und das beste Geld- und Briefangebot für die Calls und Puts einer Optionsserie, typischerweise segmentiert nach Ablaufdatum.
