Tillvalskedja
Vad är en optionskedja?
En optionskedja, även känd som en optionsmatris, är en lista över alla tillgängliga optionskontrakt för ett givet värdepapper. Den visar alla noterade puts,. samtal, deras utgång, lösenpriser och volym- och prisinformation för en enskild underliggande tillgång inom en given löptid. Kedjan kommer vanligtvis att kategoriseras efter utgångsdatum och segmenteras efter samtal vs.
En optionskedja tillhandahåller detaljerad offert- och prisinformation och bör inte förväxlas med en optionsserie eller -cykel, som istället bara anger tillgängliga lösenpriser eller utgångsdatum.
Förstå alternativkedjor
Optionskedjor är förmodligen den mest naturliga formen att presentera information för privata investerare. Alternativcitaten är listade i en lättförståelig sekvens. Handlare kan hitta en optionspremie genom att följa motsvarande förfallodatum och lösenpriser. Beroende på presentationen av data, kan köp- och säljkurser eller mellankurser också visas inom en alternativkedja.
Majoriteten av onlinemäklare och aktiehandelsplattformar visar optionskurser i form av en optionskedja med hjälp av realtidsdata eller fördröjda data. Kedjedisplayen möjliggör snabb skanning av aktivitet, öppet intresse och prisförändringar. Handlare kan finslipa de specifika alternativ som krävs för att möta en viss alternativstrategi.
Handlare kan snabbt hitta en tillgångs handelsaktivitet, inklusive frekvens, volym av handel och ränta efter lösenpris och löptid månader. Sortering av data kan ske efter utgångsdatum,. närmast till längst, och sedan ytterligare förfinad genom lösenpris, från lägsta till högsta.
Avkodning av alternativkedjematrisen
Termerna i en optionsmatris är relativt självförklarande. En skicklig användare kan snabbt dechiffrera marknaden vad gäller prisrörelser och var hög och låg likviditet förekommer. För effektiva handelsutföranden och lönsamhet är detta kritisk information.
Det finns fyra kolumner med information som handlare fokuserar på för att bedöma aktuella marknadsförhållanden. Kolumnerna är Senaste pris, Nettoändring, Bud och Fråga.
Den sista priskolumnen visar det senaste handelspriset som registrerats och rapporterats.
Informationen i kolumnen för nettoförändring reflekterar riktningen (upp, ned eller platt) för den underliggande tillgången,. såväl som storleken på prisavvikelsen från föregående handel.
Granskningen av budkolumnen visar information om hur mycket en handlare kan förvänta sig att få på försäljningen av det alternativet vid den tidsramen.
Information om hur mycket handlaren kan förvänta sig att betala för att köpa det alternativet vid den tidpunkten visas i fråga- kolumnen.
I kolumnerna efter de fyra listade ovan hittar du viktig information för att mäta marknadsstorleken för ett givet alternativ och hur handlare engagerar sig vid varje prisnivå.
Handelsvolym,. eller antalet kontrakt som byter ägare under en viss dag, indikerar hur mycket likviditet det kan finnas för ett givet alternativ. Öppet intresse mäter samtidigt det totala antalet utestående optioner vid varje strejk och löptid, vilket gör att du kan mäta omfattningen av marknadsengagemang.
Den verkliga nivån på öppen ränta varierar under dagen. Marknadsgaranter rapporterar informationen som visas i optionskedjan först i slutet av varje handelsdag. Alternativkedjematrisen är mest användbar för nästa handelsdag.
Höjdpunkter
– En options lösenpris anges också, vilket är den aktiekurs som investeraren köper aktien till om optionen utnyttjas.
En optionskedja är en tabell som visar optioner för ett visst underliggande värdepapper.
Optionskedjematrisen uppdateras i realtid och visar det senaste priset, handelsvolymen och bästa bud och erbjudande för köp och sälj i en optionsserie, vanligtvis segmenterade efter utgångsdatum.
