Catena di opzioni
Che cos'è una catena di opzioni?
Una catena di opzioni, nota anche come matrice di opzioni, è un elenco di tutti i contratti di opzioni disponibili per un determinato titolo. Mostra tutte le put quotate,. le call, la loro scadenza, i prezzi di esercizio e le informazioni sul volume e sui prezzi per un singolo asset sottostante entro un determinato periodo di scadenza. La catena sarà in genere classificata in base alla data di scadenza e segmentata in base a call e put.
Una catena di opzioni fornisce informazioni dettagliate su quotazioni e prezzi e non deve essere confusa con una serie o un ciclo di opzioni, che invece indica semplicemente i prezzi di esercizio disponibili o le date di scadenza.
Capire le catene di opzioni
Le catene di opzioni sono probabilmente la forma più naturale di presentazione delle informazioni per gli investitori al dettaglio. Le virgolette delle opzioni sono elencate in una sequenza di facile comprensione. I trader possono trovare un premio di opzione seguendo le date di scadenza e i prezzi di esercizio corrispondenti. A seconda della presentazione dei dati, le quotazioni bid-ask o le quotazioni intermedie sono anche visualizzabili all'interno di una catena di opzioni.
La maggior parte dei broker online e delle piattaforme di trading azionario visualizza le quotazioni delle opzioni sotto forma di una catena di opzioni utilizzando dati in tempo reale o ritardati. Il display a catena consente una rapida scansione di attività , interessi aperti e variazioni di prezzo. I trader possono affinare le opzioni specifiche richieste per soddisfare una particolare strategia di opzioni.
I trader possono trovare rapidamente l'attività di trading di un asset, inclusi la frequenza, il volume degli scambi e gli interessi in base al prezzo di esercizio e ai mesi di scadenza. L'ordinamento dei dati può essere effettuato in base alla data di scadenza,. dal più presto al più lontano, e quindi ulteriormente perfezionato in base al prezzo di esercizio, dal più basso al più alto.
Decodifica della matrice della catena di opzioni
I termini in una matrice di opzioni sono relativamente autoesplicativi. Un utente esperto può decifrare rapidamente il mercato per quanto riguarda i movimenti dei prezzi e dove si verificano livelli di liquidità alti e bassi . Per esecuzioni commerciali efficienti e redditività , questa è un'informazione fondamentale.
Ci sono quattro colonne di informazioni su cui i trader si concentrano per valutare le attuali condizioni di mercato. Le colonne sono Last Price, Net Change, Bid e Ask.
La colonna dell'ultimo prezzo mostra l'ultimo prezzo commerciale acquisito e riportato.
Le informazioni nella colonna della variazione netta riflettono la direzione (su, giù o piatta) dell'attività sottostante,. nonché l'importo della varianza di prezzo rispetto all'operazione precedente.
La revisione della colonna dell'offerta mostra informazioni su quanto un trader potrebbe aspettarsi di ricevere dalla vendita di quell'opzione in quel lasso di tempo.
Le informazioni su quanto il trader può aspettarsi di pagare per acquistare quell'opzione in quel momento appaiono nella colonna Ask .
Nelle colonne successive alle quattro elencate sopra, troverai informazioni importanti per valutare le dimensioni del mercato per una determinata opzione e come i trader si impegnano a ciascun livello di prezzo.
Il volume degli scambi,. o il numero di contratti che passano di mano in un determinato giorno, indica quanta liquidità potrebbe esserci per una determinata opzione. L'open interest,. nel frattempo, misura il numero totale di opzioni in circolazione su ogni strike e scadenza, consentendoti di valutare l'entità dell'impegno del mercato.
Il livello reale di open interest varia intraday. I market maker segnalano le informazioni mostrate nella catena di opzioni solo alla fine di ogni giornata di negoziazione. La matrice della catena di opzioni è molto utile per il giorno di negoziazione successivo.
Mette in risalto
Viene quotato anche il prezzo di esercizio di un'opzione, che è il prezzo dell'azione al quale l'investitore acquista l'azione in caso di esercizio dell'opzione.
Una catena di opzioni è una tabella che mostra le quotazioni delle opzioni per un particolare titolo sottostante.
La matrice della catena di opzioni viene aggiornata in tempo reale mostrando l'ultimo prezzo, il volume degli scambi e la migliore offerta e offerta per i call e put di una serie di opzioni, generalmente segmentata per data di scadenza.
