Chaîne d'options
Qu'est-ce qu'une chaîne d'options ?
Une chaîne d'options, également connue sous le nom de matrice d'options, est une liste de tous les contrats d' options disponibles pour un titre donné. Il affiche toutes les options de vente et d'achat répertoriées , leur expiration, les prix d'exercice et les informations sur le volume et les prix pour un seul actif sous-jacent au cours d'une période d'échéance donnée. La chaîne sera généralement classée par date d'expiration et segmentée par appels et options de vente.
Une chaîne d'options fournit des informations détaillées sur les cotations et les prix et ne doit pas être confondue avec une série ou un cycle d'options, qui indique simplement les prix d'exercice ou les dates d'expiration disponibles.
Comprendre les chaînes d'options
Les chaînes d'options sont probablement la forme la plus naturelle de présentation d'informations pour les investisseurs de détail. Les cotations d'options sont répertoriées dans une séquence facile à comprendre. Les traders peuvent trouver une prime d'option en suivant les dates d'échéance et les prix d'exercice correspondants. Selon la présentation des données, des cotations bid-ask, ou mid-quotes, sont également affichables au sein d'une chaîne d'options.
La majorité des courtiers en ligne et des plateformes de négociation d'actions affichent les cotations d'options sous la forme d'une chaîne d'options utilisant des données en temps réel ou différées. L'affichage en chaîne permet une analyse rapide de l'activité, des intérêts ouverts et des changements de prix. Les traders peuvent se concentrer sur les options spécifiques requises pour répondre à une stratégie d'options particulière.
Les traders peuvent trouver rapidement l'activité de trading d'un actif, y compris la fréquence, le volume des transactions et les intérêts par prix d'exercice et mois d'échéance. Le tri des données peut se faire par date d'expiration,. du plus tôt au plus éloigné, puis affiné par prix d'exercice, du plus bas au plus élevé.
Décodage de la matrice de la chaîne d'options
Les termes d'une matrice d'options sont relativement explicites. Un utilisateur expérimenté peut rapidement déchiffrer le marché en ce qui concerne les mouvements de prix et où se produisent des niveaux de liquidité élevés et faibles. Pour des exécutions commerciales efficaces et la rentabilité, il s'agit d'informations essentielles.
Il existe quatre colonnes d'informations sur lesquelles les traders se concentrent pour évaluer les conditions actuelles du marché. Les colonnes sont Last Price, Net Change, Bid et Ask.
La colonne du dernier prix affiche le dernier prix commercial saisi et déclaré.
Les informations dans la colonne de variation nette reflètent la direction (hausse, baisse ou plate) de l' actif sous-jacent,. ainsi que le montant de l'écart de prix par rapport à la transaction précédente.
L'examen de la colonne d' offre affiche des informations sur le montant qu'un trader peut s'attendre à recevoir sur la vente de cette option à ce moment-là.
Des informations sur le montant que le trader peut s'attendre à payer pour acheter cette option à ce moment-là apparaissent dans la colonne de demande .
Dans les colonnes qui suivent les quatre énumérées ci-dessus, vous trouverez des informations importantes pour évaluer la taille du marché pour une option donnée et la manière dont les traders s'engagent à chaque niveau de prix.
Le volume des transactions,. ou le nombre de contrats qui changent de main au cours d'une journée donnée, indique la liquidité qu'il pourrait y avoir pour une option donnée. L'intérêt ouvert,. quant à lui, mesure le nombre total d'options en circulation à chaque exercice et échéance, ce qui vous permet d'évaluer l'ampleur de l'engagement du marché.
Le niveau réel d'intérêt ouvert varie intrajournalier. Les teneurs de marché rapportent les informations présentées dans la chaîne d'options uniquement à la fin de chaque journée de négociation. La matrice de la chaîne d'options est la plus utile pour le jour de bourse suivant.
Points forts
Le prix d'exercice d'une option est également indiqué, qui est le prix de l'action auquel l'investisseur achète l'action si l'option est exercée.
Une chaîne d'options est un tableau affichant les cotations d'options pour un titre sous-jacent particulier.
La matrice de la chaîne d'options est mise à jour en temps réel et affiche le dernier prix, le volume des transactions et les meilleures offres et offres pour les appels et les options de vente d'une série d'options, généralement segmentées par date d'expiration.
