Цепочка опционов

Что такое цепочка опционов?

Цепочка опционов, также известная как матрица опционов, представляет собой список всех доступных опционных контрактов для данной ценной бумаги. Он показывает все перечисленные путы,. коллы, их истечение, цены исполнения, а также информацию об объеме и цене для одного базового актива в течение заданного периода погашения. Цепочка обычно классифицируется по дате истечения срока действия и сегментируется по коллам и путам.

Цепочка опционов предоставляет подробную информацию о котировках и ценах, и ее не следует путать с сериями или циклами опционов, которые вместо этого просто обозначают доступные цены исполнения или даты истечения срока действия.

Понимание цепочек опционов

Цепочки опционов, вероятно, являются наиболее естественной формой представления информации для розничных инвесторов. Котировки опционов перечислены в простой для понимания последовательности. Трейдеры могут найти премию опциона,. следуя соответствующим датам погашения и ценам исполнения. В зависимости от представления данных, котировки Bid-Ask или средние котировки также могут отображаться в цепочке опционов.

Большинство онлайн- брокеров и платформ для торговли акциями отображают котировки опционов в виде цепочки опционов с использованием данных в реальном времени или с задержкой. Отображение цепочки позволяет быстро сканировать активность, открытый интерес и изменения цен. Трейдеры могут оттачивать конкретные параметры, необходимые для реализации конкретной опционной стратегии.

Трейдеры могут быстро определить торговую активность актива, включая частоту, объем торгов и процентную ставку по цене исполнения и месяцам погашения. Сортировка данных может осуществляться по дате истечения,. от самой ранней до самой дальней, а затем уточняться по цене исполнения, от самой низкой до самой высокой.

Расшифровка матрицы цепочки опционов

Термины в матрице опций говорят сами за себя. Опытный пользователь может быстро расшифровать рыночные движения цен и определить, где возникают высокие и низкие уровни ликвидности . Это критически важная информация для эффективного исполнения сделок и прибыльности.

Есть четыре столбца информации, на которые обращают внимание трейдеры, чтобы оценить текущие рыночные условия. Столбцы: «Последняя цена», «Чистое изменение», «Бид» и «Аск».

В последнем столбце цены отображается последняя зарегистрированная цена сделки.
Информация в столбце чистого изменения отражает направление (вверх, вниз или без изменений) базового актива,. а также величину отклонения цены от предыдущей сделки.
Обзор столбца предложения показывает информацию о том, сколько трейдер может ожидать получить от продажи этого опциона в данный период времени.
Информация о том, сколько трейдер может заплатить за покупку этого опциона в данный момент времени, появляется в столбце Ask .

В столбцах, следующих за четырьмя, перечисленными выше, вы найдете важную информацию для оценки размера рынка для данного опциона и степени приверженности трейдеров на каждом уровне цен.

Объем торгов,. или количество контрактов, которые переходят из рук в руки в определенный день, показывает, сколько ликвидности может быть для любого данного опциона. В то же время открытый интерес измеряет общее количество опционов в обращении по каждому страйку и сроку погашения, что позволяет вам оценить масштаб рыночных обязательств.

Реальный уровень открытого интереса меняется в течение дня. Маркет-мейкеры сообщают информацию, показанную в цепочке опционов, только в конце каждого торгового дня. Матрица цепочки опционов наиболее полезна для следующего торгового дня.

Особенности

Также указана цена исполнения опциона, которая является ценой акции, по которой инвестор покупает акцию, если опцион исполняется.
Цепочка опционов представляет собой таблицу, отображающую котировки опционов для конкретной базовой ценной бумаги.
Матрица цепочки опционов обновляется в режиме реального времени, показывая последнюю цену, объем торгов и лучшие предложения и предложения для коллов и путов серии опционов, обычно сегментированные по дате истечения срока действия.