Bankakzeptanz (BA)

Was ist ein Bankakzept (BA)?

Die Bankakzeptanz (BA) ist ein übertragbares Stück Papier, das wie ein vordatierter Scheck funktioniert. Eine Bank, nicht ein Kontoinhaber, garantiert die Zahlung. Bankakzepte (auch Wechsel genannt ) werden von Unternehmen als relativ sicheres Zahlungsmittel für große Transaktionen verwendet. BAs können auch kurzfristige Schuldtitel sein, ähnlich wie US-Schatzwechsel, die an den Geldmärkten mit einem Abschlag zum Nennwert gehandelt werden.

Bankakzeptanz verstehen

Für das ausstellende Unternehmen ist eine Bankakzeptanz eine Möglichkeit, einen Einkauf ohne Kreditaufnahme zu bezahlen. Für das empfangende Unternehmen ist die Rechnung ein garantiertes Zahlungsmittel. Bei einer Bankakzeptanz muss die Bank dem Inhaber an einem festgelegten Datum einen festgelegten Geldbetrag zahlen.

BAs werden in der Regel 90 Tage vor dem Fälligkeitsdatum ausgegeben, können aber zu jedem späteren Zeitpunkt von einem bis zu 180 Tagen fällig werden. Sie werden in der Regel in Vielfachen von 100.000 US-Dollar ausgegeben.

BAs werden mit einem Abschlag auf ihren Nennwert ausgegeben. Sie erwirtschaften also wie eine Anleihe eine Rendite. Sie können auch wie Anleihen am sekundären Geldmarkt gehandelt werden. Es gibt keine Strafe für die vorzeitige Einlösung, mit Ausnahme der entgangenen Zinsen, die verdient worden wären, wenn sie bis zu ihrem Fälligkeitsdatum gehalten worden wären.

Geschichte der Bankakzeptanz

Bankakzepte gibt es seit dem 12. Jahrhundert. Genau wie jetzt wurden BAs als Methode zur Erleichterung des Handels eingesetzt. Im 18. und 19. Jahrhundert begannen sich BAs zu einem aktiv gehandelten Markt in London zu entwickeln.

Die USA gründeten Anfang des 20. Jahrhunderts die Federal Reserve,. um Bankakzepte zu schaffen, die mit denen Londons konkurrieren. Das Ziel der Fed war es, den US-Handel anzukurbeln, und sie erhielt die Befugnis, bestimmte BAs zu kaufen. Während die Fed immer noch Staatsanleihen kauft, kauft sie keine BAs mehr.

Wenn Sie einen BA erwerben möchten, gehen Sie zu einer Bank, mit der Sie gut zusammenarbeiten. (Beachten Sie, dass nicht alle Banken BAs anbieten.)

Bankannahme als Scheck

Bankakzepte sind wie beglaubigte Schecks eine relativ sichere Zahlungsform für beide Seiten einer Transaktion. Die Zahlung des geschuldeten Geldbetrags wird garantiert an dem auf der Rechnung angegebenen Datum geleistet.

Die Verwendung von BAs ist am häufigsten bei internationalen Handelstransaktionen. Ein Käufer mit einem importierenden Unternehmen kann eine Bankakzeptanz mit einem Datum ausstellen, nachdem eine Sendung geliefert werden soll, und der Verkäufer mit einem exportierenden Unternehmen hat das Zahlungsinstrument in der Hand, bevor er die Sendung abschließt.

Wer mit einem Bankakzept bezahlt wird, kann es bis zu seiner Fälligkeit behalten, um seinen vollen Wert zu erhalten, oder es sofort mit einem Abschlag auf den Nennwert verkaufen.

Bankakzepte sind eine relativ sichere Zahlungsform für beide Seiten einer Transaktion.

Im Gegensatz zu einem regulären Scheck beruht eine Bankakzeptanz eher auf der Kreditwürdigkeit des Bankinstituts als auf der Person oder dem Unternehmen, die sie ausstellt. Die Bank verlangt, dass der Emittent seine Kreditwürdigkeitsanforderungen erfüllt, typischerweise einschließlich einer ausreichenden Anzahlung, um die Akzeptanz des Bankiers zu decken.

Bankakzeptanz als Kapitalanlage

Bankakzepte werden von Banken und institutionellen Anlegern vor Fälligkeit auf dem Sekundärmarkt gehandelt . Die Strategie ähnelt der beim Handel mit Nullkuponanleihen. Die BA wird unter dem Nennwert verkauft, mit einem Abschlag, der durch die Zeitspanne vor dem Fälligkeitsdatum bestimmt wird.

Bankakzepte gelten als relativ sichere Anlage, da die Bank und der Kreditnehmer für den bei Fälligkeit fälligen Betrag haften.

Vor- und Nachteile einer Bankakzeptanz

Einer der Hauptvorteile von Bankakzepten ist, dass sie von einem Finanzinstitut abgesichert sind (dh gegen Ausfall geschützt sind). Dies gibt dem Verkäufer Sicherheiten in Bezug auf die Zahlung. In der Zwischenzeit haben Käufer die Möglichkeit, zeitnah einzukaufen, ohne sich Gedanken über Vorauszahlungen machen zu müssen.

Das Hauptrisiko besteht nun darin, dass das Finanzinstitut die versprochene Zahlung einhalten muss. Dies ist das zentrale Risiko für die Bank. Um sich dagegen abzusichern, kann die Bank vom Käufer die Hinterlegung von Sicherheiten verlangen.

TTT

Häufig gestellte Fragen zur Bankakzeptanz

Wie funktioniert eine Bankakzeptanz?

Für eine Bankakzeptanz wird der Importeur versuchen, einen Kauf von einem Exporteur (im Allgemeinen in einem anderen Land) zu tätigen. Der Exporteur möchte eine Zahlungssicherheit, aber der Importeur möchte auch die Sicherheit, dass der Verkäufer liefern kann. Das Bankakzept ist eine bankgedeckte Zahlungsform, die transaktionsbedingte Risiken für Importeur und Exporteur ausschließt.

Ist ein Bankakzept ein Geldmarktinstrument?

Bankakzepte sind Geldmarktinstrumente und wie die meisten Geldmärkte relativ sicher und liquide, insbesondere wenn die zahlende Bank über eine hohe Bonität verfügt.

Was ist die Akzeptanzrate eines Bankiers?

Bankakzepte gelten als sichere Anlagen, da sie von der Bank gedeckt sind, was bedeutet, dass sie oft mit einem Abschlag zum Nennwert gehandelt werden. Die Akzeptanzrate des Bankiers ist der Marktkurs, zu dem diese Instrumente gehandelt werden. Es ist die Rendite, die ein Anleger erhalten würde, wenn er heute kaufen und bis zum Zahlungstermin halten würde.

Was ist der Unterschied zwischen Bankakzepten und Handelspapieren?

Commercial Paper ist ein Schuldschein, der einen festen Zinssatz zahlt. Es ist ungesichert und kann für ein paar Tage oder Jahre sein. Commercial Paper werden im Allgemeinen verwendet, um kurzfristige Verpflichtungen (z. B. die Kosten für ein neues Projekt) oder kurzfristige Forderungen abzudecken. BAs sind auch kurzfristige Schuldscheine, obwohl sie die unbedingte Garantie einer Bank haben und häufig für den Handel verwendet werden.

Das Endergebnis

Aus Anlagesicht sind Bankakzepte relativ sichere Anlagen, da sie Geldmarktanlagen sind und aus Risiko-Rendite-Sicht in Einklang mit T-Bills stehen. Für Importeure und Exporteure tragen BAs dazu bei, den Handel anzukurbeln, indem sie transaktionsbezogene Risiken reduzieren.

Höhepunkte

• Bankakzepte werden auf den sekundären Geldmärkten mit einem Abschlag gehandelt.

• Das Bankakzept ist eine Zahlungsform, die von einer Bank und nicht von einem einzelnen Kontoinhaber garantiert wird.

• BAs werden am häufigsten im internationalen Handel eingesetzt, um Transaktionen mit relativ geringem Risiko für beide Parteien abzuschließen.

• Die Bank garantiert die Zahlung zu einem späteren Zeitpunkt.

• Im Gegensatz zu vordatierten Schecks können BAs also Anlagen sein, die im Allgemeinen zu einem ermäßigten Preis gehandelt werden (ähnlich wie Schatzwechsel).