Divergenz der gleitenden durchschnittlichen Konvergenz (MACD)

Was ist die gleitende durchschnittliche Konvergenzdivergenz (MACD)?

Moving Average Convergence Divergence (MACD) ist ein Trendfolger Momentum -Indikator, der die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten eines Wertpapierpreises anzeigt. Der MACD wird berechnet, indem der exponentiell gleitende 26-Perioden-Durchschnitt (EMA) vom 12-Perioden-EMA abgezogen wird.

Das Ergebnis dieser Berechnung ist die MACD-Linie. Ein neuntägiger EMA des MACD, die „Signallinie“ genannt wird, wird dann über der MACD-Linie gezeichnet, die als Auslöser für Kauf- und Verkaufssignale fungieren kann. Händler können das Wertpapier kaufen, wenn der MACD seine Signallinie überschreitet, und das Wertpapier verkaufen – oder leerverkaufen – wenn der MACD die Signallinie unterschreitet. Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Indikatoren können auf verschiedene Arten interpretiert werden, aber die gebräuchlicheren Methoden sind Crossovers,. Divergenzen und schnelle Anstiege/Abfälle.

MACD-Formel

$\text=\text{12-Punkte-EMA }-\text{ 26-Punkte-EMA}$ 12-Perioden-EMA − 26-Perioden-EMA

Der MACD wird berechnet, indem der langfristige EMA (26 Perioden) vom kurzfristigen EMA (12 Perioden) abgezogen wird. Ein exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) ist eine Art gleitender Durchschnitt (MA), der den neuesten Datenpunkten ein größeres Gewicht und eine größere Bedeutung beimisst.

Der exponentiell gleitende Durchschnitt wird auch als exponentiell gewichteter gleitender Durchschnitt bezeichnet. Ein exponentiell gewichteter gleitender Durchschnitt reagiert deutlicher auf jüngste Preisänderungen als ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA), der alle Beobachtungen im Zeitraum gleich gewichtet.

Von MACD lernen

Der MACD hat einen positiven Wert (dargestellt als blaue Linie im unteren Chart), wenn der 12-Perioden-EMA (angezeigt durch die rote Linie im Kurschart) über dem 26-Perioden-EMA (blaue Linie im Kurschart) liegt. und ein negativer Wert, wenn der 12-Perioden-EMA unter dem 26-Perioden-EMA liegt. Je weiter der MACD über oder unter seiner Basislinie liegt,. zeigt an, dass der Abstand zwischen den beiden EMAs zunimmt.

Im folgenden Diagramm können Sie sehen, wie die beiden auf das Preisdiagramm angewendeten EMAs dem MACD (blau) entsprechen, der sich über oder unter seiner Basislinie (gestrichelt) im Indikator unter dem Preisdiagramm kreuzt.

MACD wird oft mit einem Histogramm angezeigt (siehe Diagramm unten), das den Abstand zwischen dem MACD und seiner Signallinie darstellt. Wenn der MACD über der Signallinie liegt, liegt das Histogramm über der Grundlinie des MACD. Wenn der MACD unter seiner Signallinie liegt, liegt das Histogramm unter der Grundlinie des MACD. Händler verwenden das Histogramm des MACD, um zu erkennen, wann ein bullisches oder rückläufiges Momentum hoch ist.

MACD vs. Relative Stärke

Der Relative-Stärke-Indikator (RSI) soll signalisieren, ob ein Markt im Verhältnis zu den jüngsten Preisniveaus als überkauft oder überverkauft angesehen wird. Der RSI ist ein Oszillator, der durchschnittliche Kursgewinne und -verluste über einen bestimmten Zeitraum berechnet. Der Standardzeitraum beträgt 14 Perioden mit Werten zwischen 0 und 100.

Der MACD misst die Beziehung zwischen zwei EMAs, während der RSI die Preisänderung in Bezug auf die jüngsten Preishochs und -tiefs misst. Diese beiden Indikatoren werden oft zusammen verwendet, um Analysten ein vollständigeres technisches Bild eines Marktes zu vermitteln.

Diese Indikatoren messen beide das Momentum in einem Markt, aber da sie unterschiedliche Faktoren messen, geben sie manchmal gegensätzliche Hinweise. Beispielsweise kann der RSI über einen längeren Zeitraum einen Wert von über 70 anzeigen, was darauf hinweist, dass ein Markt im Verhältnis zu den jüngsten Preisen zur Käuferseite hin überdehnt ist, während der MACD darauf hinweist, dass die Kaufdynamik des Marktes immer noch zunimmt. Jeder Indikator kann eine bevorstehende Trendwende signalisieren, indem er eine Abweichung vom Preis anzeigt (der Preis steigt weiter, während der Indikator niedriger wird, oder umgekehrt).

Einschränkungen des MACD

Eines der Hauptprobleme bei der Divergenz besteht darin, dass sie oft eine mögliche Umkehrung signalisieren kann, aber dann tatsächlich keine tatsächliche Umkehrung stattfindet – sie erzeugt ein falsches Positiv. Das andere Problem ist, dass die Divergenz nicht alle Umkehrungen vorhersagt. Mit anderen Worten, es sagt zu viele Umkehrungen voraus, die nicht eintreten, und nicht genug echte Preisumkehrungen.

Eine „falsch positive“ Divergenz tritt häufig auf, wenn sich der Preis eines Vermögenswerts seitwärts bewegt, z. B. in einer Spanne oder einem Dreiecksmuster, das einem Trend folgt. Eine Verlangsamung des Momentums – Seitwärtsbewegung oder langsame Trendbewegung – des Preises wird dazu führen, dass sich der MACD von seinen früheren Extremen löst und zu den Nulllinien tendiert, selbst wenn es keine echte Umkehrung gibt.

Beispiel für MACD-Crossovers

Wie in der folgenden Grafik dargestellt, ist ein Abwärtssignal des MACD, wenn er unter die Signallinie fällt, ein rückläufiges Signal, das darauf hinweist, dass es möglicherweise an der Zeit ist, zu verkaufen. Wenn der MACD hingegen über die Signallinie steigt, gibt der Indikator ein zinsbullisches Signal, was darauf hindeutet, dass der Preis des Vermögenswerts wahrscheinlich eine Aufwärtsdynamik erfahren wird. Einige Händler warten auf ein bestätigtes Kreuz über der Signallinie, bevor sie eine Position eingehen, um die Wahrscheinlichkeit zu verringern, „vorgetäuscht“ zu werden und eine Position zu früh einzugehen.

Frequenzweichen sind zuverlässiger, wenn sie dem vorherrschenden Trend entsprechen. Wenn der MACD nach einer kurzen Korrektur innerhalb eines längerfristigen Aufwärtstrends seine Signallinie überschreitet, gilt dies als bullische Bestätigung.

Wenn der MACD seine Signallinie nach einer kurzen Aufwärtsbewegung innerhalb eines längerfristigen Abwärtstrends unterschreitet, würden Händler dies als rückläufige Bestätigung betrachten.

Beispiel für Divergenz

Wenn der MACD Hochs oder Tiefs bildet, die von den entsprechenden Hochs und Tiefs des Kurses abweichen, spricht man von einer Divergenz. Eine bullische Divergenz tritt auf, wenn der MACD zwei steigende Tiefs bildet, die zwei fallenden Tiefs des Kurses entsprechen. Dies ist ein gültiges zinsbullisches Signal, wenn der langfristige Trend noch positiv ist.

Einige Trader suchen nach bullischen Divergenzen, selbst wenn der langfristige Trend negativ ist, da sie eine Trendwende signalisieren können, obwohl diese Technik weniger zuverlässig ist.

Wenn der MACD eine Reihe von zwei fallenden Hochs bildet, die zwei steigenden Hochs des Preises entsprechen, hat sich eine bärische Divergenz gebildet. Eine rückläufige Divergenz, die während eines langfristigen rückläufigen Trends auftritt, gilt als Bestätigung dafür, dass sich der Trend wahrscheinlich fortsetzen wird.

Einige Trader werden während langfristiger Aufwärtstrends nach bärischen Divergenzen Ausschau halten, da sie eine Schwäche des Trends signalisieren können. Es ist jedoch nicht so zuverlässig wie eine rückläufige Divergenz während eines rückläufigen Trends.

Beispiel für schnelle Anstiege oder Stürze

Wenn der MACD schnell steigt oder fällt (der kurzfristige gleitende Durchschnitt weicht vom längerfristigen gleitenden Durchschnitt ab), ist dies ein Signal dafür, dass das Wertpapier überkauft oder überverkauft ist und bald wieder auf ein normales Niveau zurückkehren wird. Trader kombinieren diese Analyse oft mit dem Relative-Stärke-Index (RSI) oder anderen technischen Indikatoren, um überkaufte oder überverkaufte Bedingungen zu überprüfen.

Es ist nicht ungewöhnlich, dass Anleger das Histogramm des MACD genauso verwenden wie den MACD selbst. Positive oder negative Überkreuzungen, Divergenzen und schnelle Anstiege oder Abfälle können ebenfalls im Histogramm identifiziert werden. Es ist etwas Erfahrung erforderlich, bevor entschieden wird, was in einer bestimmten Situation am besten ist, da es zeitliche Unterschiede zwischen den Signalen auf dem MACD und seinem Histogramm gibt.

Höhepunkte

Der MACD löst technische Signale aus, wenn er seine Signallinie über (zum Kauf) oder unter (zum Verkauf) kreuzt.
Die Geschwindigkeit von Überkreuzungen wird auch als Signal dafür gewertet, dass ein Markt überkauft oder überverkauft ist.
Der MACD hilft Anlegern zu verstehen, ob sich die Aufwärts- oder Abwärtsbewegung des Preises verstärkt oder abschwächt.
Die gleitende durchschnittliche Konvergenzdivergenz (MACD) wird berechnet, indem der 26-Perioden-exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) von dem 12-Perioden-EMA subtrahiert wird.

FAQ

Wie nutzen Trader die Moving Average Convergence Divergence (MACD)?

Händler verwenden den MACD, um Änderungen in der Richtung oder Schwere des Kurstrends einer Aktie zu erkennen. Der MACD kann auf den ersten Blick kompliziert erscheinen, da er sich auf zusätzliche statistische Konzepte wie den exponentiell gleitenden Durchschnitt (EMA) stützt. Aber im Grunde hilft der MACD Händlern zu erkennen, wann die jüngste Dynamik des Aktienkurses eine Änderung des zugrunde liegenden Trends signalisieren könnte. Dies kann Tradern bei der Entscheidung helfen, wann sie eine Position eröffnen, erweitern oder beenden.

Ist der MACD ein Frühindikator oder ein Spätindikator?

MACD ist ein nachlaufender Indikator. Schließlich basieren alle im MACD verwendeten Daten auf der historischen Kursbewegung der Aktie. Da es auf historischen Daten basiert, muss es zwangsläufig dem Preis hinterherhinken. Einige Händler verwenden jedoch MACD-Histogramme, um vorherzusagen, wann eine Trendwende eintreten wird. Für diese Händler könnte dieser Aspekt des MACD als Frühindikator für zukünftige Trendänderungen angesehen werden.

Was ist eine positive MACD-Divergenz?

Eine positive MACD-Divergenz ist eine Situation, in der der MACD kein neues Tief erreicht, obwohl der Kurs der Aktie ein neues Tief erreicht hat. Dies wird als bullisches Handelssignal angesehen – daher der Begriff „positive Divergenz“. Wenn das gegenteilige Szenario eintritt – der Aktienkurs erreicht ein neues Hoch, der MACD jedoch nicht – würde dies als rückläufiger Indikator angesehen und als negative Divergenz bezeichnet.