Handelssignal

Was ist ein Handelssignal?

Ein Handelssignal ist ein durch Analyse generierter Handlungsauslöser, entweder zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers oder eines anderen Vermögenswerts. Diese Analyse kann von Menschen erstellt werden, indem technische Indikatoren verwendet werden,. oder sie kann mithilfe mathematischer Algorithmen auf der Grundlage von Marktaktionen erstellt werden, möglicherweise in Kombination mit anderen Marktfaktoren wie Wirtschaftsindikatoren.

Wie ein Handelssignal funktioniert

Handelssignale können eine Vielzahl von Eingaben aus mehreren Disziplinen verwenden. Typischerweise ist die technische Analyse eine Hauptkomponente, aber Fundamentalanalyse, quantitative Analyse und Wirtschaftsdaten können ebenso Inputs sein wie Sentimentmaße und sogar Signale von anderen Handelssignalsystemen. Ziel ist es, Anlegern und Händlern eine mechanische Methode ohne Emotionen an die Hand zu geben, um ein Wertpapier oder einen anderen Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen.

Abgesehen von einfachen Kauf- und Verkaufsauslösern können Handelssignale auch verwendet werden, um ein Portfolio zu modifizieren, indem bestimmt wird, wann es ein guter Zeitpunkt ist, mehr von einem bestimmten Sektor, wie z. B. Technologie, zu kaufen und einen anderen, wie z. Anleihenhändler könnten unterdessen Signale für die Anpassung der Duration ihrer Portfolios erhalten, indem sie eine Laufzeit verkaufen und eine andere Laufzeit kaufen. Schließlich kann es auch bei der Allokation von Anlageklassen helfen,. z. B. bei der Umschichtung von Geld zwischen Aktien, Anleihen und Gold.

Es gibt keine Grenzen dafür, wie komplex ein Handelssignal sein kann. Händler neigen jedoch dazu, die Dinge einfach zu halten, indem sie nur eine Handvoll Eingaben verwenden. Aus praktischen Gründen ist es viel einfacher, einen einfachen Signalgenerator zu verwalten und ihn regelmäßig zu testen, um festzustellen, welche Komponenten angepasst oder ersetzt werden müssen.

Zu viele Eingaben würden zu einer Komplexität führen, die mehr Zeit erfordert, als ein Händler bieten kann. Und da sich Märkte im Laufe der Zeit ändern, oft mit großer Geschwindigkeit, könnten komplexe Strategien obsolet werden, bevor das Testen überhaupt abgeschlossen ist.

Beispiel für ein Handelssignal

Handelssignale werden in der Regel mit schnellem Ein- und Aushandel in Verbindung gebracht. In Wirklichkeit sind einige Signale jedoch weniger häufig und basieren auf Reversion und Dip-Buying bei Aktien.

Großartige Handelssignale dieser Art wären, nach Perioden zu suchen, in denen die Preisentwicklung nicht mit den zugrunde liegenden Fundamentaldaten übereinstimmt. Ein Beispiel wäre, wenn der Markt aufgrund von Angstschlagzeilen ausverkauft wird, die Fundamentaldaten jedoch auf eine gute Gesundheit hindeuten. Händler können sich entscheiden, den Dip zu kaufen, wenn ihr Signal „gutes Geschäft“ anzeigt.

Erstellen eines Handelssignals

Es gibt endlose Möglichkeiten, ein Handelssignal zu entwickeln, aber Händler neigen dazu, ihr Denken einfach nur automatisieren zu wollen. Ein Beispiel könnte sein: „Kaufen Sie für eine Aktie mit einem niedrigeren als einem bestimmten Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV), wenn eine bestimmte technische Formation nach oben ausbricht und die Preise über einem bestimmten gleitenden Durchschnitt liegen, während die Zinssätze fallen."

Hier sind einige der häufigeren Eingaben. Trader können sie nach Belieben kombinieren, um die Kriterien zu erfüllen, die sie zur Auswahl von Trades verwenden.

• Ausbruch oder Zusammenbruch technischer Muster . Dazu können Dreiecke,. Rechtecke, Kopf-und-Schulter und Trendlinien gehören.

• Gleitender Durchschnitt und Kreuz. Die meisten Anleger beobachten gleitende 50- und 200-Tage-Durchschnitte, aber es gibt viele andere, die allgemein verwendet werden. Die Eingabe könnte erfolgen, wenn die Handelsaktivität den Durchschnitt über- oder unterschreitet. Oder es könnte sein, wenn sich zwei Durchschnitte kreuzen.

• Lautstärkeanstieg. Ein ungewöhnlich hohes Volumen ist oft ein Vorbote für eine neue Marktbewegung. Auf den Futures-Märkten kann auch Open Interest genutzt werden.

• Zinsen. Kursänderungen können häufig auf Änderungen an den Aktien- und Rohstoffmärkten hindeuten.

• Volatilität. Es gibt viele Möglichkeiten, die Volatilität zu messen, und wie bei anderen Indikatoren können extreme Höchst- oder Tiefstwerte der Volatilität Marktveränderungen auslösen.

• Zyklen. _ Märkte aller Art neigen dazu, im Laufe der Zeit zu ebben und zu fließen, selbst wenn sie sich in einem stetigen Trend oder in einem Zustand ohne Trend befinden. Einer der bekannteren Zyklen ist der saisonale Zyklus für Aktien – im Mai verkaufen und weggehen –, der helfen könnte festzustellen, ob eine Strategie in der starken oder schwachen Hälfte des Jahres operiert.

• Stimmungsextreme. Als konträrer Indikator verwendet,. kann eine übermäßige Aufwärtsbewegung laut Umfragen oder tatsächliche Handelsaktivitäten auf Marktspitzen hindeuten. Umgekehrt kann eine übermäßige Abwärtsbewegung zu Markttiefs führen.

• Bewertung. Eine zu hohe Bewertung im Vergleich zu markt-, branchen- oder titelspezifischen Maßnahmen kann zu Verkaufssignalen führen.

Höhepunkte

• Sie können auch verwendet werden, um ein Portfolio neu zusammenzustellen und Sektorallokationen zu verschieben oder neue Positionen einzugehen.

• Handelssignale sind Auslöser für den Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers basierend auf einem vordefinierten Satz von Kriterien.

• Händler können Handelssignale anhand einer Vielzahl von Kriterien erstellen, von einfachen wie Gewinnberichten und Volumenanstieg bis hin zu komplexeren Signalen, die aus vorhandenen Signalen abgeleitet werden.