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Was ist ein Rollover?

Rollover ist die Reinvestition eines fälligen Wertpapiers in ein neues Wertpapier, die Übertragung von Geldern von einem Pensionskonto auf ein anderes oder die Übertragung einer Fremdwährungsposition auf den nächsten Liefertermin.

Tiefere Definition

Wenn eine Anleihe fällig wird oder vom Emittenten gekündigt wird, erhält der Anleihegläubiger das Geld aus der Anleihe und kann sie verlängern oder eine andere ähnliche Anleihe zurückkaufen. Wenn sich der Zinssatz geändert hat, verdient die neue Anleihe den neuen Zinssatz.

Wenn ein Anleger ein Rentenkonto verlängert, werden die Mittel des ursprünglichen Kontos durch einen direkten Rollover oder durch einen 60-Tage-Rollover verteilt.

Bei einem direkten Rollover überweist die erste Maklerfirma das Geld direkt an die neue Maklerfirma. Bei einem 60-tägigen Rollover gibt die erste Maklerfirma das Geld an den Investor zurück. Der Anleger hat 60 Tage Zeit, das Geld zu reinvestieren, um Steuern zu vermeiden.

Rollover sind auch die Zinsen, die Devisenhändlern gezahlt oder in Rechnung gestellt werden, die an Tagen, an denen der Markt geöffnet ist, um 17:00 Uhr Eastern Standard Time offene Positionen haben. Die Gebühr wird durch die Differenz der Zinssätze zwischen den beiden Währungen bestimmt.

Rollover-Beispiele

Dave kauft eine 500-Dollar-Staatsanleihe mit 3 Prozent Zinsen. Wenn die Anleihe fällig wird, erhält Dave sowohl das Kapital als auch die Zinsen. Dann nimmt er dieses Geld und kauft eine neue Staatsanleihe. Da der Zinssatz für die Anleihen auf 3,5 Prozent gestiegen ist, werden die Zinsen, die Dave auf die neue Anleihe verdient, höher sein.

Chris hat 50.000 Dollar in einem 401(k). Er bekommt einen neuen Job bei einem anderen Arbeitgeber, der eine andere Maklerfirma mit der Verwaltung seiner 401(k)-Pläne beauftragt. Chris teilt seiner derzeitigen Maklerfirma mit, dass er dieses Geld übertragen möchte. Die Maklerfirma liquidiert das Konto von Chris und schickt ihm einen Scheck. Chris überweist das Geld sofort auf sein neues Konto. Da Chris das Geld von seinem alten Rentenkonto innerhalb von 60 Tagen auf sein neues Rentenkonto eingezahlt hat, entstehen ihm keine Steuernachteile.

Jen hat 10.000 Dollar in japanischen Yen gekauft. Sie hält die Währung über Nacht. Der Zinssatz des japanischen Yen beträgt 2 Prozent und der Zinssatz des US-Dollars 1 Prozent. Sie verkauft den Yen und kauft am nächsten Tag Dollar. Da der Zinssatz des Yen höher ist, hat Jen einen Gewinn von 1 Prozent erzielt.

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Höhepunkte

• Wenn ein Rollover auftritt, kann dies bedeuten, dass eine Person Gelder aus einem fälligen Wertpapier in eine neue Emission desselben oder ähnlichen Wertpapiers reinvestiert hat.

• Bei einem direkten Rollover in einem Pensionsplan können die Gelder direkt an das neue Anlagevehikel überwiesen werden.

• Ein Rollover kann eine Reihe von Maßnahmen nach sich ziehen, bezieht sich jedoch häufig auf die Übertragung der Bestände eines Altersvorsorgeplans auf einen anderen, ohne dass Steuern gezahlt werden müssen.