Rouler

Qu'est-ce qu'un roulement ?

Le roulement est le réinvestissement d'un titre arrivé à maturité dans un nouveau titre, le transfert de fonds d'un compte de retraite à un autre ou le fait de déplacer une position de change à la prochaine date de livraison.

Définition plus approfondie

Lorsqu'une obligation vient à échéance ou est appelée par l'émetteur, le détenteur reçoit l'argent de l'obligation et peut la reconduire ou racheter une autre obligation similaire. Si le taux d'intérêt a changé, la nouvelle obligation gagnera le nouveau taux.

Lorsqu'un investisseur roule sur un compte de retraite, les fonds du compte initial sont distribués par un roulement direct ou par un roulement de 60 jours.

Dans un roulement direct, la première société de courtage transfère l'argent directement à la nouvelle société de courtage. Dans un roulement de 60 jours, la première société de courtage rend l'argent à l'investisseur. L'investisseur dispose de 60 jours pour réinvestir l'argent afin d'éviter les impôts.

Le roulement est également l'intérêt payé ou imputé aux cambistes qui ont des positions ouvertes à 17 heures, heure normale de l'Est, les jours où le marché est ouvert. Les frais sont déterminés par la différence des taux d'intérêt entre les deux devises.

Exemples de survol

Dave achète une obligation d'État de 500 $ à 3 % d'intérêt. Lorsque l'obligation arrive à échéance, Dave reçoit à la fois le principal et les intérêts. Il prend ensuite cet argent et achète une nouvelle obligation d'État. Étant donné que le taux d'intérêt sur les obligations a augmenté à 3,5 %, l'intérêt que Dave gagnera sur la nouvelle obligation sera plus élevé.

Chris a 50 000 $ dans un 401 (k). Il obtient un nouvel emploi chez un autre employeur qui fait appel à une autre société de courtage pour gérer ses plans 401(k). Chris informe sa société de courtage actuelle qu'il veut reporter cet argent. La société de courtage liquide le compte de Chris et lui envoie un chèque. Chris transfère immédiatement l'argent sur son nouveau compte. Parce que Chris a déposé l'argent de son ancien compte de retraite dans son nouveau compte de retraite dans les 60 jours, il ne subira pas de coup d'impôt.

Jen a acheté 10 000 $ en yens japonais. Elle détient la monnaie du jour au lendemain. Le taux d'intérêt du yen japonais est de 2 % et celui du dollar américain est de 1 %. Elle vend le yen et achète des dollars le lendemain. Parce que le taux d'intérêt du yen est plus élevé, Jen a réalisé un bénéfice de 1 %.

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Points forts

• Lorsqu'un roulement se produit, cela peut signifier qu'une personne a réinvesti des fonds d'un titre arrivé à maturité dans une nouvelle émission du même titre ou d'un titre similaire.

• Lorsqu'un roulement direct se produit dans un régime de retraite, les fonds peuvent être envoyés directement au nouveau véhicule d'investissement.

• Un roulement peut impliquer un certain nombre d'actions mais fait souvent référence au transfert des avoirs d'un régime de retraite à un autre sans avoir à payer d'impôts.