Abschnitt 988

Was ist Abschnitt 988?

IRC Section 988 ist eine Steuerverordnung, die Kapitalverluste oder -gewinne aus Anlagen regelt, die in einer ausländischen (nicht funktionalen) Währung gehalten werden. Eine Transaktion gemäß Abschnitt 988 bezieht sich auf Abschnitt 988(c)(1) des Internal Revenue Code, der nach dem 31. Dezember 1986 in Kraft trat

Wie Abschnitt 988 funktioniert

Gemäß den Regeln des Internal Revenue Code (IRC) müssen Gewinne oder Verluste zum Zeitpunkt des Verkaufs oder der Veräußerung eines auf Fremdwährung lautenden Kapitalvermögens erfasst werden. Darüber hinaus sind die meisten Gewinne aus Fremdwährungstransaktionen als gewöhnliche Einkünfte zu behandeln, unabhängig davon,. ob sie von einer Einzelperson oder einem Unternehmen erzielt werden. Gewinne und Verluste, die nicht unbedingt mit Wechselkursschwankungen aus diesen Transaktionen zusammenhängen, werden normalerweise außerhalb von Gewinnen oder Verlusten aufgrund von Wechselkursänderungen zwischen dem US-Dollar und der Fremdwährung betrachtet

Abschnitt 988 sind Transaktionen in nicht funktionaler Währung, die im Allgemeinen zu Gewinnen oder Verlusten in funktionaler Währung führen. (Beachten Sie, dass die funktionale Währung eines Steuerzahlers der US-Dollar ist, sofern im Kodex und in den Vorschriften nicht anders angegeben). Section 988 Regulation sieht vor, dass das Fremdwährungselement einer Transaktion getrennt vom Gewinn oder Verlust aus der zugrunde liegenden Transaktion berechnet und berücksichtigt werden muss. Der auf die Fremdwährung entfallende Gewinn oder Verlust wird als ordentliches Einkommen behandelt. Beispielsweise kann ein Schuldtitelinhaber einen Gewinn oder Verlust aus seiner zugrunde liegenden Position erleiden, wenn sich die Zinssätze oder das Kreditrating des Emittenten des Schuldtitels ändern. Transaktionen nach Abschnitt 988 umfassen den Erwerb ausländischer Anleihen (deren Zinsen und Kapital in einer inländischen „nicht funktionalen“ Währung lauten), aufgelaufene Ausgaben oder Einnahmen in einer Fremdwährung, Optionen, Terminkontrakte, Futures-Kontrakte oder ähnliche Instrumente, die auf eine nicht funktionale Währung lauten . Wenn es einen Gewinn oder Verlust aus dem zugrunde liegenden Geschäft gibt, sowie der Ausgleich von Fremdwährungsverlusten oder -gewinnen, sollten die beiden verrechnet werden; nur der überschüssige Fremdwährungsverlust oder -gewinn, falls vorhanden, sollte gemäß Section 988(a)(1)(A) separat gemeldet werden .

Beispiel

Wenn beispielsweise eine US-Bank eine auf Euro lautende Anleihe begibt, wird dies als 988-Transaktion betrachtet. Fremdwährungsgewinne oder -verluste aus einer 988-Transaktion werden als gewöhnliche Einnahmen oder Verluste behandelt, es sei denn, es wird eine Wahl getroffen, um sie als Kapitalgewinn oder -verlust zu behandeln. Wenn ein Anleger beispielsweise vor Abschluss der Transaktion eine Wahl trifft, kann er den Gewinn oder Verlust aus einer bestimmten Anlage möglicherweise als Kapitalgewinn und nicht als normales Einkommen klassifizieren. Dies gilt am häufigsten für Termingeschäfte, Optionen und Futures .

Höhepunkte

Dieser Abschnitt befasst sich mit Kapitalgewinnen oder -verlusten, die durch das Halten von Fremdwährungen sowie durch die Umrechnung ausländischer Transaktionen zu Rechnungslegungszwecken entstehen.
Eine Transaktion nach Section 988 betrifft eine andere Währung als die funktionale Währung des Steuerzahlers oder wird in Bezug auf den Wert einer oder mehrerer nicht funktionaler Währungen bestimmt.
Abschnitt 988 des Internal Revenue Code beschreibt die Behandlung bestimmter Fremdwährungstransaktionen/