Sekcja 988

Co to jest sekcja 988?

IRC Sekcja 988 to przepisy podatkowe regulujące straty lub zyski kapitałowe z inwestycji utrzymywanych w walucie obcej (niefunkcjonalnej). Transakcja na podstawie sekcji 988 odnosi się do sekcji 988(c)(1) Kodeksu Podatkowego, który wszedł w życie po 31 grudnia 1986 r .

Jak działa sekcja 988

Zgodnie z zasadami Kodeksu Podatkowego (IRC) zyski lub straty należy ujmować w momencie sprzedaży lub zbycia aktywów kapitałowych denominowanych w walucie obcej. Ponadto większość zysków z transakcji walutowych należy traktować jako zwykły dochód,. niezależnie od tego, czy jest to osoba fizyczna, czy korporacja. Zyski i straty niekoniecznie związane z wahaniami kursów walut z tych transakcji są zwykle postrzegane poza wszelkimi zyskami lub stratami z powodu zmian kursów wymiany między dolarem amerykańskim a walutą obcą .

Transakcje określone w paragrafie 988 to niefunkcjonalne transakcje walutowe, które generalnie powodują powstanie funkcjonalnego zysku lub straty walutowej. (Należy pamiętać, że walutą funkcjonalną podatnika jest dolar amerykański, chyba że kodeks i przepisy stanowią inaczej). Artykuł 988 stanowi, że element transakcji walutowej musi być obliczony i uwzględniony oddzielnie od zysku lub straty z transakcji bazowej. Zysk lub stratę przypisaną do waluty obcej traktuje się jako zwykły dochód. Na przykład posiadacz długu może ponieść zysk lub stratę na swojej pozycji bazowej, jeśli zmienią się stopy procentowe lub rating kredytowy emitenta instrumentu dłużnego. Transakcje sekcji 988 obejmują nabycie obligacji zagranicznych (które mają oprocentowanie i kapitał w walucie krajowej „niefunkcjonalnej”), naliczone koszty lub wpływy w walucie obcej, opcje, kontrakty terminowe typu forward, kontrakty terminowe typu future lub podobne instrumenty denominowane w walucie niefunkcjonalnej . Jeżeli istnieje zysk lub strata na transakcji bazowej, a także skompensowanie straty lub zysku w walucie obcej, należy je skompensować; tylko nadwyżka straty lub zysku z tytułu różnic kursowych, jeśli występuje, należy zgłaszać oddzielnie zgodnie z sekcją 988(a)(1)(A).

Przykład

Na przykład, jeśli bank amerykański wyemituje obligację denominowaną w euro, uznaje się ją za transakcję 988. Zysk lub stratę walutową z transakcji 988 traktuje się jako zwykły dochód lub stratę, chyba że podjęto decyzję, aby traktować je jako zysk lub stratę kapitałową . Na przykład, jeśli inwestor dokona wyboru przed zawarciem transakcji, może być w stanie zaklasyfikować zysk lub stratę z określonej inwestycji jako zysk kapitałowy, a nie zwykły dochód. Najczęściej dotyczy to transakcji kontraktów forward, opcji i kontraktów futures .

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Ta sekcja dotyczy zysków lub strat kapitałowych poniesionych z tytułu posiadania waluty obcej, a także przeliczenia transakcji zagranicznych dla celów księgowych.

• Transakcja z sekcji 988 dotyczy waluty innej niż waluta funkcjonalna podatnika lub jest określana w odniesieniu do wartości jednej lub więcej walut niefunkcjonalnych.

• Sekcja 988 Kodeksu Podatkowego opisuje traktowanie niektórych transakcji walutowych/