Раздел 988

Что такое Раздел 988?

Раздел 988 IRC представляет собой налоговое регулирование, регулирующее капитальные убытки или прибыль от инвестиций в иностранной (нефункциональной) валюте. Сделка по разделу 988 относится к разделу 988 (c) (1) Налогового кодекса, который вступил в силу после 31 декабря 1986 года .

Как работает Раздел 988

В соответствии с правилами Налогового кодекса (IRC) прибыль или убыток должны признаваться в момент продажи или выбытия основных средств, выраженных в иностранной валюте. Кроме того, большая часть доходов от операций с иностранной валютой должна рассматриваться как обычный доход,. независимо от того, получена ли она физическим или юридическим лицом. Прибыли и убытки, не обязательно связанные с колебаниями обменного курса иностранной валюты от этих транзакций, обычно рассматриваются без учета каких-либо прибылей или убытков из-за изменений обменного курса между долларом США и иностранной валютой .

Операции по разделу 988 представляют собой операции в нефункциональной валюте, которые обычно приводят к прибыли или убытку в функциональной валюте. (Обратите внимание, что функциональной валютой налогоплательщика является доллар США, если иное не указано в кодексе и правилах). Положение раздела 988 предусматривает, что элемент операции в иностранной валюте должен рассчитываться и учитываться отдельно от прибыли или убытка по основной операции. Прибыль или убыток, относящийся к иностранной валюте, рассматривается как обычный доход. Например, держатель долга может получить прибыль или убыток от своей базовой позиции, если процентные ставки или кредитный рейтинг эмитента долгового инструмента изменятся. Операции по разделу 988 включают приобретение иностранных облигаций (проценты и основная сумма которых выражены во внутренней «нефункциональной» валюте), начисленные расходы или поступления в иностранной валюте, опционы, форвардные контракты, фьючерсные контракты или аналогичные инструменты, номинированные в любой нефункциональной валюте. . Если есть прибыль или убыток по базовой сделке, а также компенсация убытка или прибыли в иностранной валюте, они должны быть зачтены; только избыточный убыток или прибыль от курсовых разниц, если таковые имеются, должны сообщаться отдельно в соответствии с Разделом 988 (a) (1) (A).

Пример

Например, если банк США выпускает облигацию, номинированную в евро, это считается транзакцией 988. Прибыль или убыток от курсовой разницы по операции 988 рассматривается как обычный доход или убыток, если только не принято решение рассматривать ее как прирост или убыток от капитала. Например, если инвестор делает выбор до заключения сделки, он может классифицировать прибыль или убыток от конкретной инвестиции как прирост капитала, а не как обычный доход. Чаще всего это относится к сделкам по форвардным контрактам, опционам и фьючерсам .

Особенности

В этом разделе рассматриваются прирост капитала или убытки, понесенные в результате хранения иностранной валюты, а также в результате перевода иностранных операций для целей бухгалтерского учета.
Операция по разделу 988 включает валюту, отличную от функциональной валюты налогоплательщика, или определяется по отношению к стоимости одной или нескольких нефункциональных валют.
В разделе 988 Налогового кодекса описывается порядок некоторых операций в иностранной валюте.