§ 988
Mikä on § 988?
IRC § 988 on veroasetus, joka säätelee ulkomaisessa (ei-toiminnallisessa) valuutassa tehtyjen sijoitusten pääomatappioita tai voittoja. Osaston 988 mukainen liiketoimi liittyy Internal Revenue Coden pykälään 988(c)(1), joka tuli voimaan 31. joulukuuta 1986 jälkeen .
Kuinka § 988 toimii
Internal Revenue Coden (IRC) sääntöjen mukaan voitot tai tappiot on kirjattava valuuttamääräisen pääoman myynnin tai luovutuksen yhteydessä. Lisäksi useimmat valuuttatransaktioista saadut voitot on käsiteltävä tavanomaisina tuloina riippumatta siitä, onko ne ansainnut yksityishenkilön tai yrityksen. Näistä transaktioista aiheutuvat voitot ja tappiot, jotka eivät välttämättä liity valuuttakurssien vaihteluihin, katsotaan tyypillisesti Yhdysvaltojen dollarin ja ulkomaan valuutan välisistä valuuttakurssimuutoksista johtuvien voittojen tai tappioiden ulkopuolella .
Section 988 -tapahtumat ovat ei-toiminnallisia valuuttatapahtumia, jotka yleensä aiheuttavat toiminnallisen valuutan voittoa tai tappiota. (Huomaa, että verovelvollisen toimintavaluutta on Yhdysvaltain dollari, ellei koodissa ja määräyksissä toisin mainita). Säännöksen 988 §:n mukaan liiketoimen valuuttamääräinen osuus on laskettava ja otettava huomioon erillään kohde-etuuden voitosta tai tappiosta. Ulkomaan rahan määrälle kohdistettu voitto tai tappio käsitellään tavanomaisina tuottoina. Esimerkiksi velanhaltija voi saada voittoa tai tappiota kohde-etuuspositiostaan, jos korkotaso tai velkainstrumentin liikkeeseenlaskijan luottoluokitus muuttuu. Jakson 988 liiketoimet sisältävät ulkomaisten joukkovelkakirjalainojen hankinnan (joiden korko ja pääoma on kotimaisessa "ei-toiminnallisessa" valuutassa), ulkomaan valuutassa olevien kulujen tai tulojen, optioiden, termiinien, futuurisopimusten tai vastaavien instrumenttien hankinnan missä tahansa ei-toiminnallisessa valuutassa. . Jos taustalla olevasta liiketoimesta syntyy voittoa tai tappiota sekä kuittaa valuuttakurssitappiot tai -voitot, nämä kaksi on netotettava; vain ylimääräinen valuuttakurssitappio tai -voitto, jos sellaista on, tulee raportoida erikseen 988(a)(1)(A) pykälän mukaisesti .
Esimerkki
Esimerkiksi jos yhdysvaltalainen pankki laskee liikkeeseen euromääräisen joukkovelkakirjalainan, sitä pidetään 988-tapahtumana. Valuuttakurssivoittoa tai -tappiota 988-transaktiosta käsitellään tavallisena tuotona tai tappiona, ellei sitä ole päätetty käsitellä myyntivoitona tai -tappiona. Jos sijoittaja esimerkiksi tekee valinnan ennen liiketoimen tekemistä, hän saattaa pystyä luokittelemaan tietyn sijoituksen voiton tai tappion pääomavoitoksi tavallisten tulojen sijaan. Tämä koskee useimmiten termiinisopimuksia, optioita ja futuureja
Kohokohdat
Tämä jakso käsittelee myyntivoittoja tai -tappioita, jotka syntyvät ulkomaan valuutan hallussapidosta sekä ulkomaisten liiketoimien muuntamisesta kirjanpitotarkoituksiin.
§ 988 -tapahtumaan liittyy jokin muu valuutta kuin verovelvollisen toimintavaluutta tai se määräytyy yhden tai useamman ei-toiminnallisen valuutan arvon perusteella.
Internal Revenue Coden pykälässä 988 kuvataan tiettyjen valuuttatapahtumien käsittelyä/
