Sezione 988

Che cos'è la sezione 988?

La sezione 988 dell'IRC è una normativa fiscale che disciplina le minusvalenze o gli utili su investimenti detenuti in una valuta estera (non funzionale). Una transazione della Sezione 988 si riferisce alla Sezione 988(c)(1) dell'Internal Revenue Code, entrata in vigore dopo il 31 dicembre 1986 .

Come funziona la sezione 988

Secondo le regole dell'Internal Revenue Code (IRC),. gli utili o le perdite devono essere rilevati al momento della vendita o della cessione di un'attività di capitale denominata in valuta estera. Inoltre, la maggior parte dei guadagni derivanti da transazioni in valuta estera devono essere trattati come reddito ordinario,. sia che si tratti di un individuo o di una società. I guadagni e le perdite non necessariamente correlati alle fluttuazioni dei cambi derivanti da queste transazioni sono generalmente considerati al di fuori di qualsiasi utile o perdita dovuta alle variazioni del tasso di cambio tra il dollaro USA e la valuta estera .

Le transazioni secondo l'articolo 988 sono transazioni valutarie non funzionali che generalmente danno luogo a guadagni o perdite funzionali in valuta. (Si noti che la valuta funzionale di un contribuente è il dollaro USA, salvo diversamente indicato nel codice e nei regolamenti). La sezione 988 del regolamento prevede che l'elemento in valuta estera di una transazione deve essere calcolato e preso in considerazione separatamente dall'utile o dalla perdita sull'operazione sottostante. L'utile o la perdita attribuiti alla valuta estera sono trattati come proventi ordinari. Ad esempio, un detentore di debito può avere un guadagno o una perdita sulla sua posizione sottostante se i tassi di interesse o il rating creditizio dell'emittente del titolo di debito cambiano. Le transazioni della Sezione 988 includono l'acquisizione di obbligazioni estere (che hanno interessi e capitale in una valuta nazionale "non funzionale"), ratei passivi o incassi in valuta estera, opzioni, contratti a termine, contratti futures o strumenti simili denominati in qualsiasi valuta non funzionale . Se c'è un guadagno o una perdita sull'operazione sottostante, oltre a compensare la perdita o il guadagno in valuta estera, i due dovrebbero essere compensati; solo l'eventuale perdita o guadagno in valuta estera in eccesso deve essere segnalato separatamente ai sensi della Sezione 988(a)(1)(A).

Esempio

Ad esempio, se una banca statunitense emette un'obbligazione denominata in euro, viene considerata una transazione 988. L'utile o la perdita in valuta estera su una transazione 988 è trattato come un reddito o una perdita ordinaria a meno che non si scelga di trattarlo come un guadagno o una perdita in conto capitale . Ad esempio, se un investitore effettua una scelta prima che l'operazione venga stipulata, potrebbe essere in grado di classificare l'utile o la perdita su un investimento specifico come una plusvalenza piuttosto che un reddito ordinario. Ciò si applica più spesso a transazioni di contratti a termine, opzioni e future .

Mette in risalto

• Questa sezione si occupa delle plusvalenze o perdite sostenute dalla detenzione di valuta estera nonché dalla conversione di transazioni estere a fini contabili.

• Una transazione ai sensi dell'articolo 988 riguarda una valuta diversa dalla valuta funzionale del contribuente o è determinata in riferimento al valore di una o più valute non funzionali.

• La sezione 988 dell'Internal Revenue Code descrive il trattamento di alcune transazioni in valuta estera/