Seksjon 988
Hva er seksjon 988?
IRC Section 988 er en skatteforskrift som regulerer kapitaltap eller gevinster pÄ investeringer holdt i en utenlandsk (ikke-funksjonell) valuta. En seksjon 988-transaksjon er relatert til seksjon 988(c)(1) i Internal Revenue Code, som trÄdte i kraft etter 31. desember 1986 .
Hvordan seksjon 988 fungerer
I henhold til reglene i Internal Revenue Code (IRC) mÄ gevinster eller tap regnskapsfÞres pÄ tidspunktet for salg eller avhending av en kapitaleiendel i utenlandsk valuta. I tillegg skal de fleste gevinster fra transaksjoner i utenlandsk valuta behandles som alminnelig inntekt,. enten de er opptjent av en enkeltperson eller et selskap. Gevinster og tap som ikke nÞdvendigvis er relatert til valutasvingninger fra disse transaksjonene, ses vanligvis utenfor eventuelle gevinster eller tap pÄ grunn av valutakursendringer mellom amerikanske dollar og utenlandsk valuta .
Seksjon 988-transaksjoner er ikke-funksjonelle valutatransaksjoner som generelt gir opphav til funksjonell valutagevinst eller -tap. (Merk at en skattyters funksjonelle valuta er amerikanske dollar, med mindre annet er angitt i koden og forskriftene). Forskriften § 988 bestemmer at valutaelementet i en transaksjon skal beregnes og tas i betraktning separat fra gevinsten eller tapet pÄ den underliggende transaksjonen. Gevinsten eller tapet som henfÞres til utenlandsk valuta behandles som alminnelig inntekt. For eksempel kan en gjeldshaver ha gevinst eller tap pÄ sin underliggende posisjon dersom rentene eller kredittratingen til utstederen av gjeldsinstrumentet endres. Seksjon 988-transaksjoner inkluderer anskaffelse av utenlandske obligasjoner (som har sin interesse og hovedstol i en innenlandsk "ikke-funksjonell" valuta), pÄlÞpte utgifter eller kvitteringer i en utenlandsk valuta, opsjoner, terminkontrakter, futureskontrakter eller lignende instrumenter denominert i enhver ikke-funksjonell valuta . Hvis det er gevinst eller tap pÄ den underliggende transaksjonen, samt utligning av valutatap eller -gevinst, skal de to nettes; bare det overskytende valutatap eller -gevinst, hvis noen, skal rapporteres separat under seksjon 988(a)(1)(A).
Eksempel
For eksempel, hvis en amerikansk bank utsteder en obligasjon som er denominert i euro, regnes det som en 988-transaksjon. Valutagevinst eller -tap pÄ en 988-transaksjon behandles som alminnelig inntekt eller tap med mindre det er valgt Ä behandle det som en kapitalgevinst eller -tap. For eksempel, hvis en investor foretar et valg fÞr transaksjonen inngÄs, kan de vÊre i stand til Ä klassifisere gevinsten eller tapet pÄ en spesifikk investering som en kapitalgevinst i stedet for alminnelig inntekt. Dette gjelder oftest terminkontraktstransaksjoner, opsjoner og futures
HĂžydepunkter
Denne delen omhandler kapitalgevinster eller -tap ved Ä holde utenlandsk valuta samt gjennom omregning av utenlandske transaksjoner for regnskapsformÄl.
En seksjon 988-transaksjon involverer en annen valuta enn den funksjonelle valutaen til skattyter eller bestemmes med referanse til verdien av en eller flere ikke-funksjonelle valutaer.
Seksjon 988 i Internal Revenue Code beskriver behandling av visse transaksjoner i utenlandsk valuta/
