Afsnit 988
Hvad er sektion 988?
IRC Section 988 er en skatteforordning, der regulerer kurstab eller -gevinster på investeringer i en udenlandsk (ikke-funktionel) valuta. En Section 988-transaktion vedrører Section 988(c)(1) i Internal Revenue Code, som trådte i kraft efter dec. 31, 1986 .
SĂĄdan fungerer sektion 988
I henhold til reglerne i Internal Revenue Code (IRC) skal gevinster eller tab indregnes på tidspunktet for salg eller afhændelse af et kapitalaktiv i udenlandsk valuta. Derudover skal de fleste gevinster fra transaktioner i udenlandsk valuta behandles som almindelig indkomst,. uanset om de er optjent af en enkeltperson eller et selskab. Gevinster og tab, der ikke nødvendigvis er relateret til valutaudsving fra disse transaktioner, ses typisk uden for enhver gevinst eller tab som følge af valutakursændringer mellem den amerikanske dollar og den udenlandske valuta .
Section 988-transaktioner er ikke-funktionelle valutatransaktioner, der generelt giver anledning til funktionel valutagevinst eller -tab. (Bemærk, at en skatteyders funktionelle valuta er US Dollar, medmindre andet er angivet i koden og reglerne). § 988-forordningen bestemmer, at en transaktions udenlandske valutaelement skal beregnes og tages i betragtning separat fra gevinsten eller tabet på den underliggende transaktion. Gevinsten eller tabet, der henføres til den fremmede valuta, behandles som almindelig indkomst. For eksempel kan en gældsejer have en gevinst eller et tab på deres underliggende position, hvis rentesatser eller kreditvurderingen af udstederen af gældsinstrumentet ændres. Section 988-transaktioner omfatter erhvervelse af udenlandske obligationer (som har deres interesser og hovedstol i en indenlandsk "ikke-funktionel" valuta), påløbne udgifter eller indtægter i en fremmed valuta, optioner, terminskontrakter, futureskontrakter eller lignende instrumenter denomineret i enhver ikke-funktionel valuta . Hvis der er gevinst eller tab på den underliggende transaktion, samt modregning af tab eller gevinst i fremmed valuta, skal de to nettes; kun det overskydende valutatab eller -gevinst, hvis nogen, skal rapporteres separat i henhold til Section 988(a)(1)(A).
eksempel
For eksempel, hvis en amerikansk bank udsteder en obligation, der er denomineret i euro, betragtes det som en 988-transaktion. Udenlandsk valutagevinst eller -tab på en 988-transaktion behandles som almindelig indkomst eller tab, medmindre der er valgt at behandle det som en kursgevinst eller -tab. For eksempel, hvis en investor foretager et valg, før transaktionen indgås, kan de muligvis klassificere gevinsten eller tabet på en specifik investering som en kursgevinst frem for almindelig indkomst. Dette gælder oftest for terminskontrakter, optioner og futures .
##Højdepunkter
Dette afsnit omhandler kursgevinster eller -tab opstået ved at besidde udenlandsk valuta samt gennem omregning af udenlandske transaktioner til regnskabsmæssige formål.
En sektion 988-transaktion involverer en anden valuta end skatteyderens funktionelle valuta eller bestemmes med henvisning til værdien af en eller flere ikke-funktionelle valutaer.
Sektion 988 i Internal Revenue Code beskriver behandlingen af visse udenlandsk valutatransaktioner/
