Coattail-Investition

Was investiert Coattail?

Coattail Investing ist eine Anlagestrategie, die die Trades bekannter und historisch erfolgreicher Investoren nachahmt. Durch die Platzierung dieser Trades "reiten" Investoren auf den Rockschößen angesehener Investoren in der Hoffnung, auf ihren eigenen Konten Geld zu verdienen.

Heute kann der durchschnittliche Anleger durch öffentliche Einreichungen, Medienberichterstattung und von Fondsmanagern verfasste Berichte schnell erfahren, wo diese großen Investoren ihr Geld anlegen.

Wie Coattail-Investitionen funktionieren

Die Securities and Exchange Commission (SEC) verlangt von Anlegern, die mehr als 100 Millionen US-Dollar verwalten, ihre Bestände einmal alle 90 Tage offenzulegen. Diese Informationen sind im SEC-Formular 13F enthalten,. auf das die Öffentlichkeit online frei zugreifen kann.

Durch Durchsuchen dieser Unterlagen können Anleger die Anlageentscheidungen historisch erfolgreicher Investoren wie Warren Buffett oder Carl Icahn nachverfolgen. Dabei sollten sich Anleger jedoch darüber im Klaren sein, dass sie aufgrund der 90-tägigen Verzögerung beim Erhalt neuer Informationen möglicherweise „nicht synchron“ mit dem Anleger handeln, den sie nachahmen möchten.

Anleger, die eine Coattail-Anlagestrategie umsetzen möchten, sollten bei der Entscheidung für einen Modellinvestor ebenfalls vorsichtig sein. Beispielsweise sind langfristige Anleger, die häufige Änderungen ihres Portfolios minimieren möchten, möglicherweise besser geeignet, Warren Buffett zu folgen, als ein aktivistischer Investor wie Carl Icahn. Andererseits sind Anleger mit kurzen Zeithorizonten möglicherweise nicht gut geeignet, Buffetts charakteristisch geduldigem Anlagestil zu folgen.

Da das Timing für aktivistische Anleger wohl wichtiger ist, sind Coattail-Anlagen möglicherweise besser geeignet für „Buy-and-Hold“-Anleger mit einem langen Zeithorizont.

Beispiel für Coattail-Investitionen

Um den Prozess der Coattail-Investitionen zu veranschaulichen, betrachten Sie die am 14. August 2019 von Berkshire Hathaway (BRK), der Holdinggesellschaft von Warren Buffett, eingereichte 13F-Anmeldung. Aus dieser Einreichung können wir ersehen, dass Buffett für das Quartal zum 30. Juni 2019 seine Positionen in Amazon (AMZN), Bank of America (BAC), US Bancorp (USB) und Red Hat (RHT) um etwa 11 % erhöht hat. , 3,5 %, 2,5 % bzw. 1,2 %. Wir können auch sehen, dass er seine Position in Charter Communications (CHTR) um knapp 5 % reduziert hat.

Alle anderen Positionen in Buffetts Portfolio blieben unverändert, was seinen allgemein stabilen Anlagestil widerspiegelt. Investoren, die Buffetts Ansatz kopieren möchten, könnten routinemäßig die 13F-Einreichungen seines Unternehmens überprüfen und ihre Portfolios entsprechend anpassen.

Höhepunkte

• Coattail-Investitionen sind wohl besser geeignet für "Buy-and-Hold"-Anleger mit einem langen Zeithorizont, da solche Strategien weniger von der 90-tägigen Verzögerung bei 13F-Anmeldungen betroffen sind.

• Anleger, die eine Coattail-Anlagestrategie umsetzen möchten, sollten bei der Entscheidung für einen Modellinvestor ebenfalls vorsichtig sein.

• Ermöglicht wird dies durch die Tatsache, dass Manager mit einem Vermögen von über 100 Millionen US-Dollar ihre Positionen einmal pro Quartal gegenüber der SEC offenlegen müssen.

• Coattail Investing ist eine Anlagestrategie, die die Trades bekannter und historisch erfolgreicher Investoren nachahmt.

• Diese Offenlegungen erfolgen über das SEC-Formular 13F und sind öffentlich online durchsuchbar.