Subindex
Was ist ein Subindex?
Der Begriff Subindex bezieht sich auf eine kleinere Komponente eines größeren Index,. der die Wertentwicklung einer Gruppe von Wertpapieren abbildet. Die Wertpapiere in einem Subindex sind normalerweise Aktien, die gemeinsame Variablen aufweisen, die sie von anderen Wertpapieren im größeren Index unterscheiden.
Die Merkmale der Komponenten eines Subindex sind in der Regel enger und spezifischer als die breiteren, aus denen größere Indizes bestehen, wie z. B. Marktkapitalisierung,. Anlagestile oder bestimmte Sektoren.
Ein Teilindex kann auch aus breiteren Wirtschaftsindizes konstruiert werden, die Dinge wie Immobilienpreise, Inflation und Verbraucherstimmung messen.
Funktionsweise von Subindizes
Indizes werden in der gesamten Finanz- und Wirtschaftswelt verwendet. Sie werden hauptsächlich verwendet, um die Bewertung von Vermögenswerten zu unterstützen, die in einem Korb gehalten werden. Diese Vermögenswerte oder Wertpapiere haben in der Regel bestimmte Merkmale gemeinsam, wie z. B. Marktkapitalisierung, Anlagestil (Growth- oder Value-Investing) oder die Branchen , die sie repräsentieren.
Indizes bestehen in der Regel aus einem hypothetischen Portfolio von Wertpapieren. Als solche können Anleger sie als Benchmarks verwenden, um die Wertentwicklung der von ihnen gehaltenen Vermögenswerte zu verfolgen. Beispielsweise bildet der S&P 500 Large -Cap- Aktien ab, sodass Anleger die Richtung der Gesamtwirtschaft einschätzen und die Performance der Large-Cap-Aktien in ihren eigenen Portfolios verfolgen können.
Wie der Name schon sagt, ist ein Subindex eine Gruppe von Wertpapieren, die eine größere Klassifizierung bilden. Sie werden aufgrund gemeinsamer Untermerkmale, die Wertpapiere gemeinsam haben, als separate Gruppe zusammengefasst. Zum Beispiel hat der S&P 500 eine Reihe von Subindizes, die Unternehmen basierend auf den Sektoren, in denen sie tätig sind, wie Gesundheitswesen und Energie, unterteilen. Diese können noch weiter in andere Teilindizes unterteilt werden, basierend auf den Unternehmenstypen, die sie repräsentieren, wie z. B. Pharma- und Gasunternehmen.
Teilindizes können auch auf breiteren Wirtschaftsindizes basieren, die verschiedene Wirtschaftstrends messen. Diese Subindizes können beispielsweise die Bedeutung von Dingen wie Hauspreisen und Inflation messen und abwägen. Subindizes messen auch Trends wie die Verbraucherstimmung.
Stellen Sie sich einen Teilindex genauso vor wie eine Teilumfrage, die Folgefragen zu einer größeren Gruppe von Fragen stellt. Auf diese Weise bildet ein Subindex die Wertentwicklung einer kleineren verwandten Gruppe von Wertpapieren ab, die Teil der größeren Gruppe von Wertpapieren sind.
Besondere Überlegungen
Anstatt Aktien jedes Unternehmens in einer bestimmten Branche oder einem bestimmten Sektor zu kaufen, können Sie mit einer einzigen Investition in alle investieren, indem Sie einen Indexfonds kaufen, der sich an einem Sektor-Subindex ausrichtet. Solche Anlagen werden Exchange Traded Funds (ETFs) genannt. Diese Vehikel ermöglichen es kleineren Anlegern, ohne große Kosten einen diversifizierten Korb einer ganzen Gruppe zu kaufen. Eventuell für ETFs erhobene Provisionen können niedrig sein, und ihre Kostenquoten liegen in der Regel unter 1 %.
ETFs ähneln Investmentfonds, werden aber wie Aktien gehandelt und ermöglichen es einem Anleger, sich an einer breiten Palette von Anlagen in einem Sektor oder einer Branche zu beteiligen, ohne einzelne Aktien recherchieren zu müssen. Viele Finanzberater empfehlen Anlegern, ein Portfolio zu halten, das ein gutes Engagement in all diesen Branchen und Sektoren bietet.
Beispiel für einen Subindex
Ein Getreide-Subindex kann nur Sojabohnen, Weizen und Mais abbilden und eine Momentaufnahme nur eines Teils des gesamten Index des Agrarsektors darstellen. In ähnlicher Weise würde ein Kupfer-Subindex die Wertentwicklung nur eines Metalls abbilden, während ein breit angelegter Metallindex die Wertentwicklung aller Metalle abbilden würde.
Beispiele aus der Praxis
Der Nicht-Basiskonsumgütersektor besteht aus Unternehmen, deren Nachfrage je nach allgemeinen wirtschaftlichen Bedingungen steigt oder fällt, wie z. B. Unternehmen, die Waschmaschinen und Trockner, Sportartikel, Neuwagen und Diamant-Verlobungsringe verkaufen. Dieser Sektor umfasst mindestens zwölf Branchen. Jede dieser Branchen hat einen entsprechenden Subindex, in den sich ein Investor einkaufen kann:
Automobilkomponenten
Automobile
Verteiler
Diversifizierte Verbraucherdienste
Hotels, Restaurants und Freizeit
Gebrauchsgüter des Haushalts
Internet- und Kataloghandel
Freizeitprodukte
Medien
Einzelhandel mit mehreren Linien
Facheinzelhandel
Textilien, Bekleidung und Luxusgüter.
Aktueller Situationsindex (PSI)
Der Present Situation Index (PSI) ist ein weiteres Beispiel für einen Subindex. Dieser fällt unter den Consumer Confidence Index (CCI). Der CCI ist ein breites Maß für die Erwartungen der Menschen an die Wirtschaftsleistung in naher Zukunft, während der PSI die Einstellung zu Geschäfts- und Beschäftigungsbedingungen betont.
Kombiniert wird der PSI mit einem weiteren Teilindex, dem Expectations Index,. der die Verbraucher nach ihren Erwartungen an die Wirtschaftstätigkeit befragt. Zusammen bilden diese beiden Teilindizes den CCI, der jeden Monat vom Conference Board veröffentlicht wird.
Höhepunkte
Während große Indizes breiter angelegt sind, werden Subindizes aufgrund gemeinsamer Submerkmale, die Wertpapiere gemeinsam haben, als separate Gruppe zusammengefasst.
Sie können auch auf umfassenderen Wirtschaftsindizes basieren, die verschiedene Wirtschaftstrends wie Immobilienpreise und Inflation messen.
Subindizes ermöglichen es Anlegern, Vermögenswerte zu bewerten, die in einem Korb gehalten werden.
Ein Subindex besteht aus Komponenten eines größeren Indexes, die ein oder mehrere gemeinsame Attribute aufweisen.
Der S&P 500 ist ein großer Index, der basierend auf den Sektoren einzelner Unternehmen in kleinere Subindizes unterteilt ist.
