subindeks
Co to jest podindeks?
Termin subindeks odnosi się do mniejszego składnika większego indeksu,. który śledzi wyniki grupy papierów wartościowych. Papiery wartościowe w subindeksie to zazwyczaj akcje, które mają wspólne zmienne odróżniające je od innych papierów wartościowych w większym indeksie.
Cechy składowe subindeksu są zwykle węższe i bardziej szczegółowe niż te szersze, które składają się na większe indeksy, takie jak kapitalizacja rynkowa,. style inwestowania lub niektóre sektory.
Subindeks może być również skonstruowany z szerszych wskaźników ekonomicznych, które mierzą takie rzeczy, jak ceny domów, inflacja i nastroje konsumentów.
Jak działają podindeksy
Indeksy są używane w świecie finansowym i gospodarczym. Służą one przede wszystkim do wyceny aktywów przechowywanych w koszyku. Te aktywa lub papiery wartościowe zwykle mają pewne cechy, takie jak kapitalizacja rynkowa, style inwestowania (inwestowanie w wzrost lub wartość) lub branże,. które reprezentują.
Indeksy zazwyczaj składają się z hipotetycznego portfela papierów wartościowych. W związku z tym inwestorzy mogą wykorzystywać je jako wskaźniki do śledzenia wyników posiadanych aktywów. Na przykład S&P 500 śledzi akcje o dużej kapitalizacji,. umożliwiając inwestorom ocenę kierunku ogólnej gospodarki i śledzenie wyników akcji o dużej kapitalizacji w ich własnych portfelach.
Jak sama nazwa wskazuje, subindeks to grupa papierów wartościowych, które tworzą większą klasyfikację. Są one łączone jako oddzielna grupa ze względu na wspólne cechy podrzędne wspólne dla papierów wartościowych. Na przykład S&P 500 ma szereg subindeksów, które dzielą firmy w zależności od sektorów, w których działają, takich jak opieka zdrowotna i energetyka. Można je jeszcze bardziej podzielić na inne podindeksy w zależności od rodzaju firm, które reprezentują, takich jak firmy farmaceutyczne i gazowe.
Subindeksy mogą być również oparte na szerszych indeksach ekonomicznych, które mierzą różne trendy gospodarcze. Na przykład te subindeksy mogą mierzyć i ważyć znaczenie takich rzeczy, jak ceny domów i inflacja. Subindeksy mierzą również trendy, takie jak nastroje konsumentów.
Pomyśl o subindeksie w taki sam sposób, jak o pod-ankiecie, która wymaga uzupełnienia większej grupy pytań. W tym duchu subindeks śledzi wyniki mniejszej powiązanej grupy papierów wartościowych, które są częścią większej grupy papierów wartościowych.
Uwagi specjalne
Zamiast kupować akcje każdej firmy z danej branży lub sektora, możesz uzyskać ekspozycję na wszystkie z nich w ramach jednej inwestycji, kupując fundusz indeksowy, który jest zgodny z subindeksem sektorowym. Takie inwestycje nazywane są funduszami giełdowymi (ETF). Wehikuły te pozwalają mniejszym inwestorom kupić zdywersyfikowany koszyk całej grupy bez dużych kosztów. Ewentualne prowizje pobierane od ETF-ów mogą być niskie, a ich wskaźniki kosztów zwykle spadają poniżej 1%.
Fundusze ETF są podobne do funduszy inwestycyjnych, ale handlują jak akcje i pozwalają inwestorowi uzyskać ekspozycję na szeroki zakres inwestycji w sektorze lub branży bez konieczności badania poszczególnych akcji. Wielu doradców finansowych zaleca inwestorom utrzymywanie portfela, który zapewnia dobrą ekspozycję na wszystkie te branże i sektory.
Przykład subindeksu
Subindeks zbóż może śledzić tylko soję, pszenicę i kukurydzę, zapewniając obraz tylko jednej części ogólnego indeksu sektora rolnictwa. Podobnie subindeks miedzi śledziłby zachowanie tylko jednego metalu, podczas gdy indeks metali o szerokiej podstawie śledziłby zachowanie wszystkich metali.
Przykłady ze świata rzeczywistego
Sektor konsumencki składa się z firm, których popyt rośnie i spada w zależności od ogólnych warunków ekonomicznych, takich jak firmy sprzedające pralki i suszarki, artykuły sportowe, nowe samochody i pierścionki zaręczynowe z diamentami. Sektor ten obejmuje co najmniej dwanaście branż. Każda z tych branż ma odpowiedni subindeks, w który inwestor może wykupić:
Części samochodowe
Samochody
Dystrybutorzy
Zróżnicowane usługi konsumenckie
Hotele, restauracje i rozrywka
AGD trwałego użytku
sprzedaż detaliczna internetowa i katalogowa
Produkty rekreacyjne
-Głoska bezdźwięczna
Sprzedaż detaliczna wieloliniowa
Specjalistyczny handel detaliczny
Tekstylia, odzież i towary luksusowe.
Wskaźnik obecnej sytuacji (PSI)
Indeks sytuacji obecnej (PSI) to kolejny przykład subindeksu. Ten wpisuje się w indeks zaufania konsumentów (CCI). CCI jest szerokim miernikiem oczekiwań ludzi co do wyników gospodarczych w najbliższej przyszłości, podczas gdy PSI kładzie nacisk na stosunek do warunków prowadzenia działalności gospodarczej i zatrudnienia.
PSI jest połączony z innym subindeksem, Indeksem Oczekiwań,. który pyta konsumentów o ich oczekiwania co do aktywności gospodarczej. Razem te dwa subindeksy tworzą CCI, publikowane co miesiąc przez Conference Board.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Podczas gdy duże indeksy są szersze, subindeksy są łączone jako osobna grupa ze względu na wspólne cechy podrzędne wspólne dla papierów wartościowych.
Mogą również opierać się na szerszych wskaźnikach ekonomicznych, które mierzą różne trendy gospodarcze, takie jak ceny mieszkań i inflacja.
Subindeksy pozwalają inwestorom wycenić aktywa utrzymywane w koszyku.
Subindeks to taki, który składa się ze składników większego indeksu, które mają co najmniej jeden wspólny atrybut.
S&P 500 to duży indeks, który podzielony jest na mniejsze subindeksy w oparciu o sektory poszczególnych spółek.
