Alaindeksi

Mikä on alaindeksi?

Termi alaindeksi viittaa pienempään osaan suuremmassa indeksissä,. joka seuraa arvopaperiryhmän kehitystä. Alaindeksin arvopaperit ovat yleensä osakkeita, joilla on yhteisiä muuttujia, jotka erottavat ne muista suuremman indeksin arvopapereista.

Alaindeksin komponenttien ominaisuudet ovat yleensä kapeampia ja tarkempia kuin laajemmat, jotka muodostavat suurempia indeksejä, kuten markkina-arvo,. sijoitustyylit tai tietyt sektorit.

Alaindeksi voidaan myös muodostaa laajemmista taloudellisista indekseistä, jotka mittaavat esimerkiksi asuntojen hintoja, inflaatiota ja kuluttajien mielialaa.

Kuinka alaindeksit toimivat

Indeksejä käytetään kaikkialla rahoitus- ja talouselämässä. Niitä käytetään ensisijaisesti arvostamaan korissa olevia omaisuutta. Näillä varoilla tai arvopapereilla on yleensä yhteisiä tiettyjä ominaisuuksia, kuten markkina-arvo, sijoitustyylit (kasvu- tai arvosijoittaminen) tai toimialat , joita ne edustavat.

Indeksit koostuvat tyypillisesti hypoteettisesta arvopaperisalkusta. Sellaisenaan sijoittajat voivat käyttää niitä vertailuarvoina hallussaan olevien omaisuuserien kehityksen seuraamiseen. Esimerkiksi S&P 500 seuraa suurten yhtiöiden osakkeita, jolloin sijoittajat voivat mitata yleisen talouden suuntaa ja seurata suurten yhtiöiden osakkeita omissa salkuissaan.

Kuten nimestä voi päätellä, alaindeksi on joukko arvopapereita, jotka muodostavat suuremman luokituksen. Ne yhdistetään erilliseksi ryhmäksi arvopapereiden yhteisten alaominaisuuksien vuoksi. Esimerkiksi S&P 500:ssa on useita alaindeksejä, jotka jakavat yritykset sen mukaan, millä aloilla ne toimivat, kuten terveydenhuolto ja energia. Nämä voidaan jakaa edelleen muihin alaindekseihin sen mukaan, minkätyyppisiä yhtiöitä ne edustavat, kuten lääke- ja kaasuyhtiöt.

Alaindeksit voivat perustua myös laajempiin taloudellisiin indekseihin, jotka mittaavat erilaisia taloudellisia trendejä. Nämä alaindeksit voivat esimerkiksi mitata ja punnita asuntojen hintojen ja inflaation tärkeyttä. Alaindeksit mittaavat myös trendejä, kuten kuluttajien mielipidettä.

Ajattele alaindeksiä samalla tavalla kuin alatutkimusta, jossa kysytään jatkotoimia suuremmalle ryhmälle kysymyksiä. Tässä mielessä alaindeksi seuraa pienemmän toisiinsa liittyvän arvopaperiryhmän kehitystä, joka on osa suurempaa arvopaperiryhmää.

Erityisiä huomioita

Sen sijaan, että ostaisit jokaisen tietyn toimialan tai sektorin yrityksen osakkeita, voit saada ne kaikki yhdellä sijoituksella ostamalla indeksirahaston, joka on linjassa sektorin alaindeksin kanssa. Tällaisia sijoituksia kutsutaan pörssirahastoiksi (ETF). Näiden ajoneuvojen avulla pienemmät sijoittajat voivat ostaa hajautetun korin kokonaisesta ryhmästä ilman suuria kustannuksia. ETF:istä mahdollisesti perittävät palkkiot voivat olla alhaisia, ja niiden kulusuhteet ovat tyypillisesti alle 1 %.

ETF:t ovat samankaltaisia kuin sijoitusrahastot , mutta käyvät kauppaa osakkeiden tapaan, ja niiden avulla sijoittaja voi saada laajan valikoiman sijoituksia alalla tai toimialalla ilman, että hänen tarvitsee tutkia yksittäisiä osakkeita. Monet rahoitusneuvojat suosittelevat, että sijoittajat yrittävät ylläpitää salkkua, joka tarjoaa hyvän altistumisen kaikille näille toimialoille ja sektoreille.

Esimerkki alaindeksistä

Viljojen alaindeksi saattaa seurata vain soijapapuja, vehnää ja maissia, mikä tarjoaa tilannekuvan vain yhdestä osasta maatalouden kokonaisindeksiä. Vastaavasti kuparin alaindeksi seuraisi vain yhden metallin suorituskykyä, kun taas laajapohjainen metalliindeksi seuraa kaikkien metallien suorituskykyä.

Esimerkkejä tosielämästä

Kuluttajien harkinnanvarainen sektori koostuu yrityksistä, joiden kysyntä kasvaa ja laskee yleisen taloudellisen tilanteen perusteella, kuten yrityksiä, jotka myyvät pesukoneita ja kuivausrumpuja, urheiluvälineitä, uusia autoja ja timanttikihlasormuksia. Tällä sektorilla on vähintään kaksitoista toimialaa. Jokaisella näistä toimialoista on vastaava alaindeksi, jonka sijoittaja voi ostaa:

• Auton osat

• Autot

• Jakelijat

• Monipuoliset kuluttajapalvelut

• Hotellit, ravintolat ja vapaa-aika

• Kestotavarat

• Internet- ja luettelokauppa

• Vapaa-ajan tuotteet

• Media

• Monilinjainen vähittäismyynti

• Erikoiskauppa

• Tekstiilit, vaatteet ja ylellisyystuotteet.

Nykytilanteen indeksi (PSI)

Nykytilanteen indeksi ( PSI) on toinen esimerkki alaindeksistä. Tämä kuuluu kuluttajien luottamusindeksiin (CCI). CCI mittaa laajasti ihmisten odotuksia lähitulevaisuuden talouskehityksestä, kun taas PSI korostaa asenteita liiketoimintaa ja työoloja kohtaan.

PSI yhdistetään toiseen alaindeksiin, Expectations Indexiin,. joka kysyy kuluttajilta heidän odotuksiaan taloudellisesta toimeliaisuudesta. Yhdessä nämä kaksi alaindeksiä muodostavat CCI:n, jonka Conference Board julkaisee kuukausittain.

Kohokohdat

• Suuret indeksit ovat laajempia, mutta alaindeksit yhdistetään erilliseksi ryhmäksi arvopapereiden yhteisten alaominaisuuksien vuoksi.

• Ne voivat perustua myös laajempiin taloudellisiin indekseihin, jotka mittaavat erilaisia taloudellisia trendejä, kuten asuntojen hintoja ja inflaatiota.

• Alaindeksien avulla sijoittajat voivat arvostaa korissa olevia varoja.

• Alaindeksi on sellainen, joka koostuu suuremman indeksin osista, joilla on yksi tai useampi yhteinen attribuutti.

• S&P 500 on suuri indeksi, joka on jaettu pienempiin alaindekseihin yksittäisten yritysten toimialojen perusteella.