Sottoindice

Che cos'è un sottoindice?

Il termine sottoindice si riferisce a una componente più piccola di un indice più ampio che replica la performance di un gruppo di titoli. I titoli in un sottoindice sono solitamente titoli che condividono variabili comuni differenziandoli da altri titoli nell'indice più ampio.

Le caratteristiche delle componenti di un sottoindice tendono ad essere più ristrette e specifiche di quelle più ampie che costituiscono indici più grandi, come la capitalizzazione di mercato,. gli stili di investimento o determinati settori.

Un sottoindice può anche essere costruito da indici economici più ampi che misurano cose come i prezzi delle case, l'inflazione e il sentimento dei consumatori.

Come funzionano i sottoindici

Gli indici sono utilizzati in tutto il mondo finanziario ed economico. Sono utilizzati principalmente per aiutare a valutare le attività detenute in un paniere. Queste attività o titoli di solito condividono determinate caratteristiche, come la capitalizzazione di mercato, gli stili di investimento (crescita o investimento di valore) o i settori che rappresentano.

Gli indici sono generalmente composti da un ipotetico portafoglio di titoli. In quanto tali, gli investitori possono utilizzarli come benchmark per tracciare la performance degli asset che detengono. Ad esempio, l' S&P 500 traccia le azioni a grande capitalizzazione,. consentendo agli investitori di valutare la direzione dell'economia nel suo complesso e di tracciare la performance delle azioni a grande capitalizzazione nei propri portafogli.

Come suggerisce il nome, un sottoindice è un gruppo di titoli che costituiscono una classificazione più ampia. Sono combinati come un gruppo separato a causa delle sottocaratteristiche comuni condivise dai titoli. Ad esempio, l'S&P 500 ha una serie di sottoindici che dividono le aziende in base ai settori in cui operano, come l'assistenza sanitaria e l'energia. Questi possono essere ulteriormente suddivisi in altri sottoindici in base ai tipi di società che rappresentano, come le società farmaceutiche e del gas.

I sottoindici possono anche essere basati su indici economici più ampi che misurano varie tendenze economiche. Ad esempio, questi sottoindici possono misurare e valutare l'importanza di cose come i prezzi delle case e l'inflazione. I sottoindici misurano anche tendenze come il sentimento dei consumatori.

Pensa a un sottoindice nello stesso modo in cui lo faresti con un sottosondaggio che chieda follow-up a un gruppo più ampio di domande. In questo senso, un sottoindice tiene traccia della performance di un gruppo di titoli correlato più piccolo che fa parte del gruppo più ampio di titoli.

Considerazioni speciali

Invece di acquistare azioni di ogni società in un determinato settore o settore, puoi ottenere esposizione a tutte in un unico investimento acquistando un fondo indicizzato allineato con un sottoindice di settore. Tali investimenti sono chiamati fondi negoziati in borsa (ETF). Questi veicoli consentono agli investitori più piccoli di acquistare un paniere diversificato di un intero gruppo senza grandi costi. Le commissioni addebitate per gli ETF, se presenti, possono essere basse e i loro rapporti di spesa generalmente scendono al di sotto dell'1%.

Gli ETF sono simili ai fondi comuni di investimento ma commerciano come azioni e consentono a un investitore di ottenere esposizione a un'ampia gamma di investimenti in un settore o settore senza la necessità di ricercare singoli titoli. Molti consulenti finanziari raccomandano agli investitori di cercare di mantenere un portafoglio che offra una buona esposizione a tutti questi settori e settori.

Esempio di un sottoindice

Un sottoindice dei cereali potrebbe tracciare solo soia, grano e mais, fornendo un'istantanea di una sola parte dell'indice generale del settore agricolo. Allo stesso modo, un sottoindice di rame traccerebbe la performance di un solo metallo, mentre un indice di metalli ad ampio spettro traccerebbe la performance di tutti i metalli.

Esempi del mondo reale

Il settore dei beni voluttuari è costituito da aziende che hanno una domanda che aumenta e diminuisce in base alle condizioni economiche generali, come le aziende che vendono lavatrici e asciugatrici, articoli sportivi, auto nuove e anelli di fidanzamento con diamanti. Questo settore contiene almeno dodici industrie. Ciascuno di questi settori ha un corrispondente sottoindice in cui un investitore può acquistare:

• Componenti per automobili

• Automobili

• Distributori

• Servizi diversificati per i consumatori

• Alberghi, ristoranti e tempo libero

• Beni durevoli per la casa

• Vendita al dettaglio su Internet e catalogo

• Prodotti per il tempo libero

• Media

• Vendita al dettaglio multilinea

• Vendita al dettaglio di specialità

• Tessile, abbigliamento e beni di lusso.

Indice della situazione attuale (PSI)

Il Present Situation Index (PSI) è un altro esempio di sottoindice. Questo rientra nell'indice di fiducia dei consumatori (CCI). Il CCI è un'ampia misura delle aspettative delle persone circa la performance economica del prossimo futuro, mentre il PSI enfatizza gli atteggiamenti nei confronti delle condizioni economiche e occupazionali.

Il PSI è combinato con un altro sottoindice, l' Expectations Index,. che interroga i consumatori sulle loro aspettative per l'attività economica. Insieme, questi due sottoindici formano il CCI, pubblicato ogni mese dal Conference Board.

Mette in risalto

• Mentre gli indici di grandi dimensioni sono più ampi, i sottoindici sono combinati come un gruppo separato a causa delle sottocaratteristiche comuni condivise dai titoli.

• Possono anche basarsi su indici economici più ampi che misurano varie tendenze economiche, come i prezzi delle case e l'inflazione.

• I sottoindici consentono agli investitori di valutare gli asset detenuti in un paniere.

• Un sottoindice è costituito da componenti di un indice più ampio che condividono uno o più attributi comuni.

• L'S&P 500 è un grande indice suddiviso in sottoindici più piccoli basati sui settori delle singole società.