Vermögensallokationsfonds
Was ist ein Asset-Allocation-Fonds?
Ein Vermögensallokationsfonds ist ein Fonds, der Anlegern ein diversifiziertes Portfolio von Anlagen über verschiedene Anlageklassen hinweg zur Verfügung stellt. Die Vermögensallokation des Fonds kann zwischen verschiedenen Anlageklassen fest oder variabel sein, was bedeutet, dass er je nach Marktbedingungen in festen Prozentsätzen von Anlageklassen gehalten oder bei einigen übergewichtet werden kann.
Beliebte Anlagekategorien für Vermögensallokationsfonds sind Aktien, Anleihen und Zahlungsmitteläquivalente,. die zur zusätzlichen Diversifizierung auch geografisch verteilt sein können.
Einen Asset Allocation Fund verstehen
Asset-Allocation-Fonds wurden aus der modernen Portfoliotheorie entwickelt. Die moderne Portfoliotheorie zeigt, dass Anleger optimale Renditen erzielen können, indem sie in ein diversifiziertes Portfolio von Anlagen investieren, die in einer Effizienzgrenze enthalten sind.
Zu den Standardanwendungen moderner Portfoliotheorie-Investitionen gehört eine effiziente Grenze von Aktien, Anleihen und Zahlungsmitteläquivalenten. Darüber hinaus skizziert die moderne Portfoliotheorie, wie ein Portfolio seinen Vermögensmix variieren kann, um es an die Risikotoleranz des Anlegers anzupassen.
Arten von Asset-Allocation-Fonds
Asset-Allocation-Fonds bieten Anlegern eine vereinfachte Anwendung der modernen Portfoliotheorie mit unterschiedlichen Allokationen und Kombinationen von Vermögenswerten.
Eine der häufigsten Arten von Vermögensallokationsfonds ist ein gemischter Fonds. Ein ausgewogener Fonds impliziert eine ausgewogene Allokation von Aktien und festverzinslichen Wertpapieren,. z. B. 60 % Aktien und 40 % Anleihen. Anleger finden zahlreiche Fonds, die den 60/40-Mix einsetzen, da er zu einer beliebten standardisierten Strategie für Anleger geworden ist, die eine breite Marktdiversifizierung anstreben.
Asset-Allocation-Fonds bieten auch unterschiedliche Grade der Diversifizierung basierend auf der Risikotoleranz. Anleger, die nach zusätzlichen Anlagekategorien jenseits von nur 60/40 suchen, werden viele Optionen finden, darunter Fonds mit konservativer Allokation, Fonds mit moderater Allokation und Fonds mit aggressiver Allokation .
Lebenszyklus- oder Stichtagsfonds,. die üblicherweise in der Altersvorsorge verwendet werden, gelten ebenfalls als eine Art Vermögensallokationsfonds. Diese Fonds werden mit einer gezielten Mischung aus Anlageklassen verwaltet, die mit einer höheren Risiko-Rendite-Position beginnen und allmählich weniger riskant werden, wenn sich der Fonds seinem angestrebten Verwendungsdatum nähert.
Nachdem eine gezielte Vermögensallokation festgelegt wurde, können Fonds ihre Anlageauswahl auf verschiedene Weise verwalten. Einige Fonds können sich dafür entscheiden, in eine Vielzahl von börsengehandelten Fonds (ETFs) zu investieren, um unterschiedliche Marktengagements abzubilden. Andere Fonds können einen aktiveren Ansatz verfolgen, indem sie Fundamentalanalysen verwenden,. um Wertpapiere mit der besten Wertentwicklung in jeder Anlageklasse auszuwählen.
Insgesamt werden die meisten Fonds Wertpapiere als Reaktion auf sich ändernde Marktbedingungen und Wirtschaftsumfelder aktiv überwachen und zuweisen oder neu gewichten.
Beliebte Asset-Allocation-Fonds
Nachfolgend finden Sie Beispiele für einige der besten Vermögensallokationsfonds der Investmentbranche.
Der iShares Core Aggressive Allocation ETF (AOA): Der iShares Core Aggressive Allocation ETF ist ein Tracker-Fonds,. der versucht, die Wertentwicklung des S&P Target Risk Aggressive Index nachzubilden. Der Fonds investiert in gezielte ETFs, die darauf abzielen, den Index nachzubilden. Der Index ist stark in Aktien gewichtet und richtet sich an Anleger mit hoher Risikotoleranz.
Der iShares Core Conservative Allocation ETF (AOK): Der iShares Core Conservative Allocation ETF ist ein Tracker-Fonds, der versucht, die Wertentwicklung des S&P Target Risk Conservative Index nachzubilden. Der Fonds investiert in ETFs, die darauf abzielen, den Index nachzubilden. Der Index ist stark festverzinslich gewichtet und richtet sich an Anleger mit einer konservativeren Risikotoleranz.
The Vanguard Balanced Index (VBIAX): Anleger, die Asset-Allocation-Fonds suchen, finden bei Vanguard eine Reihe von Optionen. Der Vanguard Balanced Index Fund des Unternehmens investiert etwa 60 % in Aktien und 40 % in Anleihen. Seine Bestände versuchen, zwei Indizes nachzubilden, den CRSP US Total Market Index und den Bloomberg US Aggregate Float Adjusted Bond Index.
Höhepunkte
Einige der gebräuchlichsten Asset-Allocation-Fonds sind gemischte Fonds und Zieldatumsfonds.
Anlagestrategiefonds sind ein Produkt der modernen Portfoliotheorie.
Ein Vermögensallokationsfonds versucht, ein optimales Portfolio unter Berücksichtigung der Risikotoleranz eines Anlegers zu erstellen.
Zu den Standardanwendungen moderner Portfoliotheorie-Anlagen gehört eine effiziente Grenze von Aktien, Anleihen und Zahlungsmitteläquivalenten.
Asset-Allocation-Fonds gibt es in potenziell endlosen Variationen. Die Fonds streben alle eine optimale Diversifizierung an, haben jedoch alle unterschiedliche Mischungen von Anlageklassen und folgen einzigartigen internen Regeln.
Anleger können auf Vermögensallokationsfonds zugreifen, indem sie Anteile an Investmentfonds oder börsengehandelten Fonds (ETFs) kaufen.
