Triple-Play

Was ist ein Triple Play?

Triple Play ist ein umgangssprachlicher Begriff dafür, wenn eine Aktie gleichzeitig die Erwartungen der Analysten in Bezug auf Umsatz und Gewinn übertrifft und dann auch die Gewinnprognose für zukünftige Quartale anhebt . Der Begriff Triple Play wurde erstmals Mitte der 2000er Jahre von der Bespoke Investment Group populär gemacht und gilt als äußerst positives Zeichen für die Aktie Investition.

Das Triple Play verstehen

Ein Triple Play wird als äußerst positives Zeichen für eine Aktie angesehen, da es darauf hinweist, dass ein Unternehmen nicht nur sein Geschäft und seine Gewinne steigert, sondern dies auch auf eine Weise tut, die voraussichtlich über das nächste Quartal, Jahr oder länger andauern wird. abhängig von der angebotenen Anleitung.

Wenn eine Aktie die Umsatz- und Gewinnschätzungen übertrifft, fragen sich Analysten oft, ob mit einer Fortsetzung der höheren Zahlen zu rechnen ist. Wenn das Unternehmen die Prognose nicht anhebt, kann dies darauf hindeuten, dass das Management einen Rückgang in der nächsten Periode erwartet.

Einige Unternehmen bieten keine Anleitung an und haben daher keine Triple Plays. Sie können jedoch immer noch die Umsatz- und Gewinnschätzungen übertreffen.

Umsatz- und Gewinnschätzungen und Preisaktion

Wenn ein Unternehmen die Umsatz- und Gewinnerwartungen übertreffen kann, ist dies normalerweise gut für den Aktienkurs. Analysten erwarteten bestimmte Zahlen, und das Unternehmen übertraf diese Zahlen.

Es gibt auch eine sogenannte Flüsternummer. Die Flüsterzahl ist das, was der Markt oder die Händler glauben, dass die Umsatz- und Gewinnzahlen sein werden. Händler können entsprechend vor der Ankündigung positioniert sein, oder sie können darauf warten, nach der Ankündigung einzusteigen, wenn ihnen gefällt, was sie hören.

Aufgrund der Flüsterzahlen reagieren Aktien nicht immer wie erwartet auf günstige oder ungünstige Umsatz- und Ergebniszahlen. Beispielsweise kann ein Unternehmen mit Umsatz- und Gewinnzahlen herauskommen, die 20 % über den Konsenszahlen der Analysten liegen, und dennoch stürzt die Aktie aufgrund der Nachrichten dramatisch ab.

Dies kann aus mehreren Gründen geschehen, einschließlich eines Unternehmens mit einer großen Position, das die guten Nachrichten nutzt, um die Position zu verlassen. Da die meisten Leute die Nachrichten als gut interpretieren werden, kann der Verkaufsschlager davon ausgehen, dass es viele eifrige Käufer geben wird, und so entladen sie ihre Position mit dem hohen Volumen. Es könnte auch sein, dass Trader tatsächlich erwarteten (Flüsterzahl), dass Umsatz und Gewinn 50 % über den Erwartungen der Analysten liegen. Mit anderen Worten, die Händler erwarteten, dass das Unternehmen die Schätzungen über den Haufen werfen würde. Wenn die tatsächlichen Zahlen geringfügig besser ausfallen als die Schätzungen, stoßen Händler ihre Positionen ab (oder kaufen nicht mehr), weil sie mehr erwarten und aufgrund ihrer hohen Erwartungen wahrscheinlich einen hohen Preis bezahlt haben.

Anleitung Vor- und Nachteile

Wenn ein Unternehmen Leitlinien herausgibt, was nicht alle tun, kann dies sowohl eine gute als auch eine schlechte Sache sein.

Auf der positiven Seite bietet es Informationen für Investoren. Unter der Annahme, dass das Unternehmen qualitativ hochwertige und genaue Informationen bereitstellt, können diese Informationen den Anlegern helfen, zu planen, was sie mit der Aktie im nächsten Quartal, Jahr oder länger machen wollen. Wenn neue Leitlinien bereitgestellt werden, kann sich der Anleger entsprechend anpassen.

Der Nachteil ist, dass das Unternehmen auch seine eigenen Interessen verfolgt. Die Leitlinien können „optimiert“ werden, damit die Anleger hören, was sie wollen, und dies dem Aktienkurs zugute kommt. Beispielsweise kann ein Unternehmen nach einer langen Rally sehr optimistische Prognosen abgeben, um die Aktie etwas nach oben zu treiben, obwohl die Aktie möglicherweise bereits überteuert ist und das Unternehmen vor längerfristigen Herausforderungen steht. Oder ein Unternehmen kann seine Guidance niedrig halten, sodass es im nächsten Quartal fantastisch aussieht, wenn es seine eigene Guidance und wahrscheinliche Analystenschätzungen auf der Grundlage der Guidance übertrifft.

Dies sind nur einige Beispiele dafür, wie Leitlinien verwendet werden könnten, um nicht unbedingt die besten Informationen widerzuspiegeln, sondern dazu verwendet werden, möglicherweise zu verschiedenen Zeiten kurzfristige Spitzen im Aktienkurs zu verursachen.

Man könnte argumentieren, dass die Abschaffung von Leitlinien von Vorteil wäre, obwohl auch dies seine Nachteile hat. Die Guidance ermöglicht es den Anlegern, Positionen im Laufe des Quartals (oder länger) anzupassen, und vorausgesetzt, das Unternehmen hat eine qualitativ hochwertige Guidance, sollten ihre Gewinnergebnisse nicht so volatil sein. Ein Unternehmen, das keine Prognose abgibt (oder ein Unternehmen, das seine Prognosezahlen aus dem vorangegangenen Quartal/Jahr verfehlt), könnte bei den Gewinnen viel Volatilität erleben, da die Anleger weniger Ahnung davon haben, was sie zu erwarten haben.

Triple-Play-Aktienbeispiel aus der realen Welt

Bespoke ein Triple Play, und die Aktie stieg nach oben

Dies kommt nicht immer vor. Manchmal sinken die Aktienlücken, da dies von den Flüsterzahlen und anderen Faktoren abhängt. Auch in diesem Fall stieg der Kurs nach der Ankündigung weiter an. Auch dies ist nicht immer der Fall. Manchmal steigt die Aktie zunächst und fällt dann. Oder es kann zunächst in den Nachrichten fallen und dann steigen oder weiter fallen.

Das Triple Play ist nur eine Sache, auf die man achten sollte, aber man sollte sich nicht ausschließlich darauf verlassen.

Höhepunkte

Während ein Triple Play normalerweise als positiv angesehen wird, bedeutet das Auftreten eines solchen nicht immer, dass die Aktie bei der Ankündigung steigen wird oder dass sie danach weiter steigen wird.
Ein Triple Play liegt vor, wenn ein Unternehmen die Gewinnprognose anhebt und auch die Umsatz- und Gewinnprognosen übertrifft.
Nicht alle Unternehmen geben Leitlinien heraus und können daher kein Triple Play haben.