Fondo de inversión
驴Qu茅 es un fondo de inversi贸n?
Un fondo de inversi贸n es una oferta de capital perteneciente a numerosos inversores que se utiliza para comprar valores colectivamente, mientras que cada inversor conserva la propiedad y el control de sus propias acciones. Un fondo de inversi贸n ofrece una selecci贸n m谩s amplia de oportunidades de inversi贸n, mayor experiencia en administraci贸n y tarifas de inversi贸n m谩s bajas que las que los inversores podr铆an obtener por su cuenta. Los tipos de fondos de inversi贸n incluyen fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa, fondos del mercado monetario y fondos de cobertura.
DESGLOSE Fondo de inversi贸n
Con los fondos de inversi贸n, los inversores individuales no toman decisiones sobre c贸mo deben invertirse los activos de un fondo. Simplemente eligen un fondo en funci贸n de sus objetivos, riesgos, tarifas y otros factores. Un administrador de fondos supervisa el fondo y decide qu茅 valores debe tener, en qu茅 cantidades y cu谩ndo se deben comprar y vender los valores. Un fondo de inversi贸n puede tener una base amplia, como un fondo indexado que rastrea el S&P 500, o puede estar muy enfocado, como un ETF que invierte solo en acciones de tecnolog铆a peque帽a.
Si bien los fondos de inversi贸n en diversas formas han existido durante muchos a帽os, el Fondo Fiduciario de Inversionistas de Massachusetts generalmente se considera el primer fondo mutuo abierto en la industria. El fondo, que invierte en una combinaci贸n de acciones de gran capitalizaci贸n, se lanz贸 en 1924.
Extremo abierto vs. Extremo cerrado
La mayor铆a de los activos de los fondos de inversi贸n pertenecen a fondos mutuos abiertos. Estos fondos emiten nuevas acciones a medida que los inversionistas agregan dinero al grupo y retiran acciones a medida que los inversionistas las rescatan. Por lo general, estos fondos tienen un precio solo una vez al final del d铆a de negociaci贸n.
Los fondos cerrados se negocian de manera m谩s similar a las acciones que los fondos abiertos. Los fondos cerrados son fondos de inversi贸n administrados que emiten un n煤mero fijo de acciones y cotizan en una bolsa. Si bien se calcula un valor liquidativo ( NAV ) para el fondo, el fondo cotiza en funci贸n de la oferta y la demanda de los inversores. Por lo tanto, un fondo cerrado puede cotizar con una prima o un descuento en su NAV.
Surgimiento de los ETF
Los fondos cotizados en bolsa ( ETF ) surgieron como una alternativa a los fondos mutuos para los comerciantes que quer铆an m谩s flexibilidad con sus fondos de inversi贸n. Al igual que los fondos cerrados, los ETF se negocian en bolsas y tienen un precio y est谩n disponibles para negociar durante todo el d铆a h谩bil. Muchos fondos mutuos, como el Vanguard 500 Index Fund, tienen contrapartes de ETF. El ETF Vanguard S&P 500 es esencialmente el mismo fondo, pero lleg贸 a ser comprado y vendido intrad铆a. Los ETF suelen tener la ventaja adicional de 铆ndices de gastos ligeramente m谩s bajos que sus equivalentes de fondos mutuos.
El primer ETF, el SPDR S&P 500 ETF, debut贸 en los Estados Unidos en 1993. A fines de 2018, los ETF ten铆an aproximadamente $ 3,4 billones en activos bajo administraci贸n.
Fondos de Inversi贸n: Fondos de Cobertura
Un fondo de cobertura es un tipo de inversi贸n que es distinto de los fondos mutuos o ETF. Este fondo es un fondo de gesti贸n activa puesto a disposici贸n de inversores acreditados. Un fondo de cobertura enfrenta menos regulaci贸n federal y, por lo tanto, puede invertir en una variedad de clases de activos utilizando una amplia gama de estrategias. Por ejemplo, un hallazgo de cobertura podr铆a emparejar acciones que quiere vender en corto (la apuesta disminuir谩) con acciones que espera que suban para disminuir el potencial de p茅rdida.
Los fondos de cobertura tambi茅n tienden a invertir en activos de mayor riesgo adem谩s de acciones, bonos, ETF, materias primas y activos alternativos. Estos incluyen derivados como futuros y opciones que tambi茅n se pueden comprar con apalancamiento o dinero prestado.
