Índice de base amplia
¿Qué es un índice de base amplia?
Un índice de base amplia está diseñado para reflejar el movimiento de un grupo de acciones o de un mercado completo, también llamado índice de mercado. Uno de los índices de base amplia con la menor cantidad de acciones es el Promedio Industrial Dow Jones (DJIA), que tiene solo 30 acciones. Uno de los más grandes es el índice FT Wilshire 5000 (FTW5000). Otros ejemplos de índices de base amplia incluyen el índice S&P 500, el índice Russell 3000 y el índice compuesto NASDAQ.
Comprender los índices de base amplia
Un índice es una herramienta utilizada para seguir el rendimiento de una cesta de acciones. La metodología utilizada para calcular un índice puede variar, pero el propósito final de cada uno es tener un punto de referencia para ver el movimiento del precio promedio de un grupo durante un período de tiempo. Los inversores que desean el máximo beneficio de la diversificación pueden invertir en valores que están incluidos en un índice o invertir en otros productos financieros, como algunos fondos indexados, que están compuestos por acciones dentro del índice.
Los valores basados en índices de base amplia, como los fondos indexados, permiten a los inversionistas poseer de manera efectiva la misma canasta de acciones contenidas en un índice principal mientras comprometen cantidades de capital relativamente pequeñas.
Un ejemplo es SPDR S&P 500 Trust (SPY), un fondo cotizado en bolsa (ETF) que tiene los mismos nombres que el índice S&P 500. Los inversores pueden comprar y vender acciones de SPY como si estuvieran comprando y vendiendo acciones. Cada acción representa un interés de propiedad en los componentes del índice S&P 500,. pero el costo de cada acción es una fracción del costo de comprar las quinientas acciones a la vez.
Ejemplos de índices de base amplia
Promedio Industrial Dow Jones (DIJA)
El Promedio Industrial Dow Jones,. que es mencionado regularmente por los comentaristas de noticias que cubren el mercado de valores,. tiene una de las cantidades más bajas de acciones entre los índices de base amplia. También es el segundo índice de mercado más antiguo de EE. UU. después del Dow Jones Transportation Averag e (DJTA). Mientras que el promedio de transporte (inicialmente conocido como Dow Jones Railroad Average) se publicó por primera vez en 1884, el promedio industrial no se calculó hasta 1896.
La parte "Industrial" del nombre es en gran parte histórica, ya que muchos de los componentes modernos tienen poco que ver con la industria pesada de finales del siglo XIX. Inicialmente fue concebido por el editor de The Wall Street Journal y cofundador de Dow Jones & Company, Charles Dow. Ahora es propiedad de S&P Dow Jones Indices, que es propiedad mayoritaria de S&P Global.
El promedio industrial es el más conocido de los promedios de Dow, que llevan el nombre de Dow y uno de sus socios comerciales, el estadístico Edward Jones. Aunque está diseñado para reflejar la fortaleza de la economía estadounidense, el desempeño del índice está fuertemente influenciado por los informes económicos y corporativos globales, así como por los eventos políticos nacionales y extranjeros. La guerra, el terrorismo y los desastres naturales también pueden afectar al Dow.
Índice FT Wilshire 5000 (FTW5000)
Wilshire Associates, una empresa de gestión de inversiones, inició el índice FT Wilshire 5000, nombrándolo por el número aproximado de emisiones que incluía en ese momento. Pasó a llamarse "Dow Jones Wilshire 5000" en abril de 2004, después de que Dow Jones & Company asumiera la responsabilidad de su cálculo y mantenimiento.
El 31 de marzo de 2009, el índice volvió al nombre de Wilshire 5000 cuando Wilshire Associates rescindió su trato con Dow Jones. Luego, en 2021, su nombre se cambió al índice FT Wilshire 5000 actual como parte de su asociación con The Financial Times.
Si bien el Wilshire 5000 Total Market Index original tenía aproximadamente 5000 acciones, la lista se ha reducido a 3687 acciones a partir de enero de 2022. Al igual que el S&P 500, el índice se calcula utilizando una metodología ponderada de valor de mercado,. lo que significa que las empresas más grandes tendrán una mayor influencia en el rendimiento del índice en comparación con los más pequeños. El promedio industrial Dow Jones, por otro lado, está ponderado por precio y las acciones de mayor precio tienen más influencia en el índice en comparación con las acciones de bajo precio.
Reflejos
Muchos índices de base amplia están ponderados por el valor de mercado, lo que significa que las grandes empresas tienen una mayor influencia en los cambios de precios del índice en comparación con las empresas más pequeñas.
Poseer fondos que rastrean índices de base amplia puede agregar diversificación a una cartera.
Un índice de base amplia es un punto de referencia que se utiliza para realizar un seguimiento del rendimiento de un gran grupo de acciones seleccionadas para representar el mercado de valores en general.
Los ejemplos de índices de base amplia van desde el S&P 500 y el NASDAQ Composite hasta el Russell 3000.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Cuál es el índice bursátil estadounidense más citado?
El promedio industrial Dow Jones, que incluye 30 acciones de gran capitalización, tiende a ser la medida más citada del mercado de valores de EE. UU.
¿Cómo puedo invertir en índices de base amplia?
No puede invertir en índices, pero puede invertir en fondos indexados, como fondos cotizados en bolsa (ETF), que rastrean índices. Los ETF de índice de base amplia populares incluyen SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) y Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF Shares (VTI).
¿Cuál es la diferencia entre los índices bursátiles generales y totales?
Los índices bursátiles de base amplia y total se pueden usar indistintamente. Sin embargo, la mayoría de los índices de base amplia, como el S&P 500 y el Dow Jones Industrial Average (DIJA), incluyen principalmente empresas grandes y conocidas. Los índices bursátiles totales, como su nombre lo indica, buscan rastrear todo el mercado bursátil de EE. UU., como el CRSP US Total Market Index y el Dow Jones US Total Stock Market Index, que tienen alrededor de 4,000 participaciones cada uno.
