Víðtækur vísitala

Hvað er víðtæk vísitala?

Vísitala er hönnuð til að endurspegla hreyfingu hlutabréfahóps eða heils markaðar - einnig kölluð markaðsvísitala. Ein af víðtæku vísitölunum með fæst hlutabréf er Dow Jones Industrial Average (DJIA), sem hefur aðeins 30 hlutabréf. Einn stærsti er FT Wilshire 5000 vísitalan (FTW5000). Önnur dæmi um víðtækar vísitölur eru S&P 500 vísitalan, Russell 3000 vísitalan og NASDAQ samsetta vísitöluna.

Skilningur á víðtækum vísitölum

Vísitalan er tæki sem notað er til að fylgjast með frammistöðu hlutabréfakörfu. Aðferðafræðin sem notuð er til að reikna vísitölu getur verið mismunandi, en endanlegur tilgangur hvers og eins er að hafa viðmið til að skoða meðalverðshreyfingu hóps yfir ákveðið tímabil. Fjárfestar sem vilja hámarks ávinning af fjölbreytni geta fjárfest í verðbréfum sem eru innifalin í vísitölu eða fjárfest í öðrum fjármálavörum - eins og sumum vísitölusjóðum - sem samanstanda af hlutabréfum innan vísitölunnar.

Verðbréf byggð á víðtækum vísitölum, eins og vísitölusjóðir, gera fjárfestum kleift að eiga í raun sömu körfu af hlutabréfum sem eru í stórri vísitölu á meðan þeir skuldbinda sig tiltölulega lítið magn af fjármagni.

Dæmi er SPDR S&P 500 Trust (SPY), kauphallarsjóður (ETF) sem ber sömu nöfn og S&P 500 vísitalan. Fjárfestar geta keypt og selt hlutabréf í SPY eins og þeir hafi keypt og selt hlutabréf. Hver hlutur táknar eignarhlut í hlutum S&P 500 vísitölunnar,. en kostnaður hvers hluts er brot af kostnaði við að kaupa öll fimm hundruð hlutabréf í einu.

Dæmi um víðtækar vísitölur

Dow Jones Industrial Average (DIJA)

Dow Jones iðnaðarmeðaltalið,. sem er reglulega nefnt af fréttaskýrendum sem fjalla um hlutabréfamarkaðinn,. er með einna fæsta fjölda hlutabréfa meðal víðtækra vísitalna. Það er einnig næst elsta bandaríska markaðsvísitalan á eftir Dow Jones Transportation Average ( DJTA ). Þó að meðaltal flutninga (upphaflega þekkt sem Dow Jones Railroad Average) hafi verið fyrst gefið út árið 1884, var iðnaðarmeðaltalið ekki reiknað út fyrr en 1896.

„Iðnaðarhluti“ nafnsins er að mestu sögulegur, þar sem margir nútímahlutar hafa lítið með stóriðjuna seint á 18. áratugnum að gera. Það var upphaflega hugsað af The Wall Street Journal ritstjóranum og Charles Dow, stofnanda Dow Jones & Company. Það er nú í eigu S&P Dow Jones Indices, sem er í meirihlutaeigu S&P Global.

Iðnaðarmeðaltalið er það þekktasta af Dow-meðaltölunum, sem eru kennd við Dow og einn af viðskiptafélögum hans, tölfræðingnum Edward Jones. Þrátt fyrir að hún sé hönnuð til að endurspegla styrk bandaríska hagkerfisins er frammistaða vísitölunnar undir miklum áhrifum frá alþjóðlegum fyrirtækja- og efnahagsskýrslum sem og innlendum og erlendum stjórnmálaviðburðum. Stríð, hryðjuverk og náttúruhamfarir geta líka haft áhrif á Dow.

FT Wilshire 5000 Index (FTW5000)

Wilshire Associates, fjárfestingastýringarfyrirtæki, stofnaði FT Wilshire 5000 vísitöluna og nefndi hana fyrir áætlaða fjölda mála sem hún innihélt á þeim tíma. Það var endurnefnt "Dow Jones Wilshire 5000" í apríl 2004, eftir að Dow Jones & Company tók við ábyrgð á útreikningi og viðhaldi þess.

Þann 31. mars 2009 fór vísitalan aftur í Wilshire 5000 nafnið þegar Wilshire Associates sagði upp samningi sínum við Dow Jones. Síðan árið 2021 var nafni þess breytt í núverandi FT Wilshire 5000 vísitölu sem hluti af samstarfi þess við The Financial Times.

Þó að upprunalega Wilshire 5000 heildarmarkaðsvísitalan hafi verið með um það bil 5.000 hlutabréf, hefur listinn minnkað í 3.687 hlutabréf í janúar 2022. Eins og S&P 500 er vísitalan reiknuð út með markaðsvirðisveginni aðferð,. sem þýðir að stærri fyrirtæki munu hafa meiri áhrif á afkomu vísitölunnar miðað við smærri. Dow Jones iðnaðarmeðaltalið er aftur á móti verðvegið og verðhærra hlutabréf hafa meira vægi í vísitölunni samanborið við lágverðshlutabréf.

##Hápunktar

• Margar breiðar vísitölur eru markaðsvirðisvegnar, sem þýðir að stór fyrirtæki hafa meiri áhrif á verðbreytingar vísitölunnar samanborið við smærri fyrirtæki.

• Að eiga sjóði sem fylgjast með víðtækum vísitölum getur bætt fjölbreytni við eignasafn.

• Víðtæk vísitala er viðmið sem notað er til að fylgjast með frammistöðu stórs hóps hlutabréfa sem valin eru til að tákna breiðari hlutabréfamarkaðinn.

• Dæmi um víðtækar vísitölur eru allt frá S&P 500 og NASDAQ Composite til Russell 3000.

##Algengar spurningar

Hver er mest vitnað í bandaríska hlutabréfamarkaðsvísitöluna?

Dow Jones iðnaðarmeðaltalið, sem inniheldur 30 stór hlutabréf, hefur tilhneigingu til að vera mest vitnað í mælikvarða bandaríska hlutabréfamarkaðarins.

Hvernig get ég fjárfest í víðtækum vísitölum?

Þú getur ekki fjárfest í vísitölum, en þú getur fjárfest í vísitölusjóðum, svo sem kauphallarsjóðum (ETF), sem fylgjast með vísitölum. Vinsælar vísitölusjóðir með víðtækum grunni eru SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) og Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF Shares (VTI).

Hver er munurinn á víðtækum og heildarvísitölum hlutabréfamarkaða?

Hægt er að nota víðtækar og heildarvísitölur á hlutabréfamarkaði til skiptis. Hins vegar innihalda flestar víðtækar vísitölur, eins og S&P 500 og Dow Jones Industrial Average (DIJA), aðallega stór, vel þekkt fyrirtæki. Heildarvísitölur hlutabréfamarkaða, eins og nafnið gefur til kynna, leitast við að fylgjast með öllum bandarískum hlutabréfamarkaði, svo sem CRSP US Total Market Index og Dow Jones US Total Stock Market Index, sem eiga um 4.000 eignir hver.