Laajapohjainen indeksi

Mikä on laajapohjainen indeksi?

Laajapohjainen indeksi on suunniteltu heijastamaan osakeryhmän tai kokonaisen markkinoiden liikettä, jota kutsutaan myös markkinaindeksiksi. Yksi laajapohjaisista vähiten osakkeita sisältävistä indekseistä on Dow Jones Industrial Average (DJIA), jolla on vain 30 osaketta. Yksi suurimmista on FT Wilshire 5000 -indeksi (FTW5000). Muita esimerkkejä laajapohjaisista indekseistä ovat S&P 500 -indeksi, Russell 3000 -indeksi ja NASDAQ Composite -indeksi.

Laajapohjaisten indeksien ymmärtäminen

Indeksi on työkalu, jolla seurataan osakekorin kehitystä. Indeksin laskentamenetelmät voivat vaihdella, mutta jokaisen perimmäisenä tarkoituksena on saada vertailuindeksi, jonka avulla voidaan tarkastella ryhmän keskimääräistä hintamuutosta tietyn ajanjakson aikana. Sijoittajat, jotka haluavat maksimaalisen hyödyn hajauttamisesta , voivat sijoittaa arvopapereihin, jotka sisältyvät indeksiin, tai sijoittaa muihin rahoitustuotteisiin, kuten joihinkin indeksirahastoihin,. jotka koostuvat indeksin osakkeista.

Laajapohjaisiin indekseihin perustuvat arvopaperit, kuten indeksirahastot, antavat sijoittajille mahdollisuuden omistaa tehokkaasti saman suureen indeksiin sisältyvän osakekorin ja sitoa samalla suhteellisen pieniä määriä pääomaa.

Esimerkki on SPDR S&P 500 Trust (SPY), pörssilistattu rahasto (ETF), jolla on samat nimet kuin S&P 500 -indeksillä. Sijoittajat voivat ostaa ja myydä SPY:n osakkeita ikään kuin ostavat ja myyvät osakkeita. Jokainen osake edustaa omistusosuutta S&P 500 -indeksin osissa, mutta kunkin osakkeen hinta on murto-osa kaikkien viidensadan osakkeen kerralla ostokustannuksista.

Esimerkkejä laajapohjaisista indekseistä

Dow Jones Industrial Average (DIJA)

Dow Jones Industrial Average , jonka osakemarkkinoita käsittelevät uutiskommentaattorit mainitsevat säännöllisesti , on yksi harvoista osakemääristä laajapohjaisten indeksien joukossa. Se on myös Yhdysvaltain toiseksi vanhin markkinaindeksi Dow Jones Transportation Averagen ( DJTA ) jälkeen. Vaikka kuljetusten keskiarvo (tunnetaan alun perin nimellä Dow Jones Railroad Average) julkaistiin ensimmäisen kerran vuonna 1884, teollisuuden keskiarvo laskettiin vasta vuonna 1896.

Nimen "teollinen" osa on suurelta osin historiallinen, koska monilla nykyaikaisilla komponenteilla ei ole juurikaan tekemistä 1800-luvun lopun raskaan teollisuuden kanssa. Sen suunnitteli alun perin The Wall Street Journalin toimittaja ja Dow Jones & Companyn perustaja Charles Dow. Sen omistaa nyt S&P Dow Jones Indices, jonka enemmistöomistaja on S&P Global.

Teollisuuden keskiarvo on tunnetuin Dow Averagesista, jotka on nimetty Dow'n ja yhden hänen liikekumppaninsa, tilastotieteilijä Edward Jonesin mukaan. Vaikka indeksin on suunniteltu heijastamaan Yhdysvaltain talouden vahvuutta, sen kehitykseen vaikuttavat voimakkaasti globaalit yritys- ja talousraportit sekä koti- ja ulkopoliittiset tapahtumat. Sota, terrorismi ja luonnonkatastrofit voivat kaikki vaikuttaa myös Dow'hun.

FT Wilshire 5000 -indeksi (FTW5000)

Wilshire Associates, sijoitusrahastoyhtiö, aloitti FT Wilshire 5000 -indeksin ja nimesi sen likimääräisen emissiomäärän mukaan. Se nimettiin uudelleen "Dow Jones Wilshire 5000":ksi huhtikuussa 2004, kun Dow Jones & Company otti vastuun sen laskemisesta ja ylläpidosta.

31. maaliskuuta 2009 indeksi palasi Wilshire 5000 -nimeen, kun Wilshire Associates irtisanoi sopimuksensa Dow Jonesin kanssa. Sitten vuonna 2021 sen nimi muutettiin nykyiseksi FT Wilshire 5000 -indeksiksi osana sen kumppanuutta The Financial Timesin kanssa.

Kun alkuperäisessä Wilshire 5000 Total Market -indeksissä oli noin 5 000 osaketta, lista on kutistunut 3 687 osakkeeseen tammikuussa 2022. S&P 500:n tavoin indeksi on laskettu markkina- arvolla painotetulla menetelmällä, mikä tarkoittaa, että suuremmilla yrityksillä on suurempi vaikutus indeksin kehitykseen pienempiin verrattuna. Dow Jones Industrial Average puolestaan on hintapainotettu ja kalliimmilla osakkeilla on enemmän vaikutusta indeksiin verrattuna halpahintaisiin osakkeisiin.

##Kohokohdat

• Monet laajapohjaiset indeksit ovat markkina-arvopainotettuja, mikä tarkoittaa, että suurilla yrityksillä on suurempi vaikutus indeksin hintamuutoksiin verrattuna pienempiin yrityksiin.

• Laajapohjaisia indeksejä seuraavien rahastojen omistaminen voi lisätä salkun hajauttamista.

• Laajapohjainen indeksi on vertailuindeksi, jota käytetään seuraamaan suuren osakeryhmän kehitystä, joka on valittu edustamaan laajempaa osakemarkkinoita.

• Esimerkkejä laajapohjaisista indekseistä vaihtelevat S&P 500:sta ja NASDAQ Compositesta Russell 3000:een.

##UKK

Mikä on eniten lainattu Yhdysvaltain osakemarkkinoiden indeksi?

Dow Jones Industrial Average, joka sisältää 30 suuryhtiöosaketta, on yleensä eniten lainattu mittari Yhdysvaltain osakemarkkinoilla.

Kuinka voin sijoittaa laajapohjaisiin indekseihin?

Et voi sijoittaa indekseihin, mutta voit sijoittaa indeksirahastoihin, kuten pörssirahastoihin (ETF), jotka seuraavat indeksejä. Suosittuja laajapohjaisia indeksi-ETF-rahastoja ovat SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) ja Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF Shares (VTI).

Mitä eroa on laajapohjaisilla ja koko osakemarkkinaindeksillä?

Laajapohjaisia ja koko osakemarkkinoiden indeksejä voidaan käyttää vaihtokelpoisesti. Useimmat laajapohjaiset indeksit, kuten S&P 500 ja Dow Jones Industrial Average (DIJA), sisältävät kuitenkin enimmäkseen suuria, tunnettuja yrityksiä. Osakemarkkinoiden kokonaisindeksit, kuten nimestä voi päätellä, pyrkivät seuraamaan koko Yhdysvaltain osakemarkkinoita, kuten CRSP US Total Market Index ja Dow Jones US Total Stock Market Index, joissa kummassakin on noin 4 000 omistusta.