مؤشر واسع النطاق
ما هو مؤشر واسع النطاق؟
تم تصميم المؤشر واسع النطاق ليعكس حركة مجموعة من الأسهم أو سوق بأكمله - يُسمى أيضًا مؤشر السوق. يعد مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) أحد المؤشرات ذات القاعدة العريضة مع أقل عدد من الأسهم ، والذي يضم 30 سهمًا فقط. أحد أكبرها هو مؤشر FT Wilshire 5000 (FTW5000). تشمل الأمثلة الأخرى للمؤشرات ذات القاعدة العريضة مؤشر S&P 500 ومؤشر Russell 3000 ومؤشر NASDAQ المركب.
فهم الفهارس واسعة النطاق
الفهرس هو أداة تستخدم لتتبع أداء سلة الأسهم. يمكن أن تختلف المنهجية المستخدمة لحساب مؤشر ، ولكن الغرض النهائي لكل مؤشر هو أن يكون لديك معيار لعرض متوسط حركة السعر لمجموعة خلال فترة زمنية. يمكن للمستثمرين الذين يريدون أقصى فائدة من التنويع الاستثمار في الأوراق المالية المدرجة في مؤشر أو الاستثمار في منتجات مالية أخرى - مثل بعض صناديق المؤشرات - التي تتكون من الأسهم داخل المؤشر.
الأوراق المالية القائمة على مؤشرات عريضة القاعدة ، مثل صناديق المؤشرات ، تسمح للمستثمرين بامتلاك سلة الأسهم نفسها الموجودة في مؤشر رئيسي بشكل فعال مع الالتزام بمبالغ صغيرة نسبيًا من رأس المال.
مثال على ذلك هو SPDR S&P 500 Trust (SPY) ، وهو صندوق متداول في البورصة (ETF) يحمل نفس أسماء مؤشر S&P 500. يمكن للمستثمرين شراء وبيع أسهم SPY كما لو كانوا يقومون بشراء وبيع الأسهم. يمثل كل سهم حصة ملكية في مكونات مؤشر S&P 500 ، لكن تكلفة كل سهم هي جزء بسيط من تكلفة شراء جميع الأسهم الخمسمائة دفعة واحدة.
أمثلة من الفهارس واسعة النطاق
مؤشر داو جونز الصناعي (DIJA)
يحتوي مؤشر داو جونز الصناعي ، الذي يتم ذكره بانتظام من قبل المعلقين الإخباريين الذين يغطون سوق الأسهم ، على واحد من أقل عدد من الأسهم بين المؤشرات ذات القاعدة العريضة. وهو أيضًا ثاني أقدم مؤشر سوق أمريكي بعد مؤشر Dow Jones Transportation Averag e (DJTA). بينما تم نشر متوسط النقل (المعروف في البداية باسم متوسط سكة حديد داو جونز) لأول مرة في عام 1884 ، لم يتم حساب المتوسط الصناعي حتى عام 1896.
الجزء "الصناعي" من الاسم تاريخي إلى حد كبير ، حيث أن العديد من المكونات الحديثة لا علاقة لها بالصناعة الثقيلة في أواخر القرن التاسع عشر. تم تصميمه في البداية من قبل محرر ** The Wall Street Journal ** والمؤسس المشارك لشركة Dow Jones & Company تشارلز داو. وهي الآن مملوكة لشركة S&P Dow Jones Indices ، المملوكة بالأغلبية لشركة S&P Global.
المتوسط الصناعي هو أشهر مؤشرات داو ، والتي سميت على اسم داو وأحد شركائه في العمل ، الإحصائي إدوارد جونز. على الرغم من أنه مصمم ليعكس قوة الاقتصاد الأمريكي ، إلا أن أداء المؤشر يتأثر بشدة بالتقارير العالمية للشركات والتقارير الاقتصادية بالإضافة إلى الأحداث السياسية المحلية والأجنبية. يمكن أن تؤثر الحروب والإرهاب والكوارث الطبيعية على مؤشر داو جونز أيضًا.
مؤشر FT Wilshire 5000 (FTW5000)
بدأت شركة Wilshire Associates ، وهي شركة لإدارة الاستثمار ، مؤشر FT Wilshire 5000 Index ، حيث أطلقت عليها اسم العدد التقريبي للإصدارات التي كانت تتضمنها في ذلك الوقت. تم تغيير اسمها إلى "Dow Jones Wilshire 5000" في أبريل 2004 ، بعد أن تولت Dow Jones & Company مسؤولية حسابها وصيانتها.
في 31 مارس 2009 ، عاد المؤشر إلى اسم Wilshire 5000 عندما أنهت شركة Wilshire Associates صفقتها مع Dow Jones. ثم في عام 2021 ، تم تغيير اسمها إلى مؤشر FT Wilshire 5000 الحالي كجزء من شراكتها مع ** The Financial Times **.
في حين أن مؤشر Wilshire 5000 Total Market الأصلي كان يحتوي على ما يقرب من 5000 سهم ، فقد تقلصت القائمة إلى 3687 سهمًا اعتبارًا من يناير 2022. مثل S&P 500 ، يتم حساب المؤشر باستخدام منهجية مرجحة لقيمة السوق ، مما يعني أن الشركات الأكبر ستمتلك تأثير أكبر على أداء المؤشر مقارنة بالأصغر. من ناحية أخرى ، فإن مؤشر داو جونز الصناعي مرجح بالسعر والأسهم ذات الأسعار المرتفعة لها تأثير أكبر في المؤشر مقارنة بالأسهم منخفضة السعر.
يسلط الضوء
العديد من المؤشرات ذات القاعدة العريضة مرجحة بالقيمة السوقية ، مما يعني أن الشركات الكبيرة لها تأثير أكبر على تغيرات أسعار المؤشر مقارنة بالشركات الأصغر.
يمكن لامتلاك الأموال التي تتبع المؤشرات ذات القاعدة العريضة أن يضيف التنوع إلى المحفظة.
المؤشر واسع النطاق هو معيار يستخدم لتتبع أداء مجموعة كبيرة من الأسهم المختارة لتمثيل سوق الأوراق المالية الأوسع.
تتراوح أمثلة المؤشرات ذات القاعدة العريضة من S&P 500 و NASDAQ Composite إلى Russell 3000.
التعليمات
ما هو مؤشر سوق الأسهم الأمريكية الأكثر انتشارًا؟
يميل مؤشر داو جونز الصناعي ، الذي يتضمن 30 سهمًا كبيرًا ، إلى أن يكون المقياس الأكثر انتشارًا لسوق الأسهم الأمريكية.
كيف يمكنني الاستثمار في الفهارس واسعة النطاق؟
لا يمكنك الاستثمار في المؤشرات ، ولكن يمكنك الاستثمار في صناديق المؤشرات ، مثل الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ، التي تتعقب المؤشرات. تشمل صناديق المؤشرات المتداولة ذات القاعدة العريضة صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) و SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) و Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF Shares (VTI).
ما هو الفرق بين مؤشرات البورصة العريضة ومؤشرات إجمالي سوق الأسهم؟
يمكن استخدام مؤشرات سوق الأوراق المالية ذات القاعدة العريضة وإجماليها بالتبادل. ومع ذلك ، فإن معظم المؤشرات ذات القاعدة العريضة ، مثل S&P 500 و Dow Jones Industrial Average (DIJA) تشمل في الغالب شركات كبيرة ومعروفة. تتطلع مؤشرات إجمالي سوق الأوراق المالية ، كما يوحي الاسم ، إلى تتبع سوق الأسهم الأمريكية بالكامل ، مثل مؤشر CRSP US Total Market Index ومؤشر Dow Jones US Total سوق الأسهم ، اللذان يحتوي كل منهما على 4000 حيازة.
