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광범위 지수

광범위 지수

κ΄‘λ²”μœ„ μ§€μˆ˜λž€ λ¬΄μ—‡μž…λ‹ˆκΉŒ?

κ΄‘λ²”μœ„ μ§€μˆ˜λŠ” 주식 κ·Έλ£Ή λ˜λŠ” 전체 μ‹œμž₯(μ‹œμž₯ μ§€μˆ˜λΌκ³ λ„ 함)의 μ›€μ§μž„μ„ λ°˜μ˜ν•˜λ„λ‘ μ„€κ³„λ˜μ—ˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. κ°€μž₯ 적은 수의 주식을 λ³΄μœ ν•œ κ΄‘λ²”μœ„ν•œ 기반 μ§€μˆ˜ 쀑 ν•˜λ‚˜λŠ” 30개 μ’…λͺ©μœΌλ‘œ κ΅¬μ„±λœ λ‹€μš°μ‘΄μŠ€ μ‚°μ—…ν‰κ· μ§€μˆ˜(DJIA)μž…λ‹ˆλ‹€. κ°€μž₯ 큰 것 쀑 ν•˜λ‚˜λŠ” FT Wilshire 5000 μ§€μˆ˜ (FTW5000)μž…λ‹ˆλ‹€. κ΄‘λ²”μœ„ν•œ μ§€μˆ˜μ˜ λ‹€λ₯Έ μ˜ˆλ‘œλŠ” S&P 500 μ§€μˆ˜, Russell 3000 μ§€μˆ˜ 및 NASDAQ μ’…ν•© μ§€μˆ˜κ°€ μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

κ΄‘λ²”μœ„ν•œ 인덱슀 μ΄ν•΄ν•˜κΈ°

μ§€μˆ˜λŠ” 주식 λ°”κ΅¬λ‹ˆμ˜ μ„±κ³Όλ₯Ό μΆ”μ ν•˜λŠ” 데 μ‚¬μš©λ˜λŠ” λ„κ΅¬μž…λ‹ˆλ‹€. μ§€μˆ˜λ₯Ό κ³„μ‚°ν•˜λŠ” 데 μ‚¬μš©λ˜λŠ” 방법은 λ‹€μ–‘ν•  수 μžˆμ§€λ§Œ 각 λ°©λ²•μ˜ ꢁ극적인 λͺ©μ μ€ 일정 κΈ°κ°„ λ™μ•ˆ 그룹의 평균 가격 μ›€μ§μž„μ„ λ³Ό 수 μžˆλŠ” 벀치마크λ₯Ό κ°–λŠ” κ²ƒμž…λ‹ˆλ‹€. 닀각화 의 μ΅œλŒ€ 이점을 μ›ν•˜λŠ” 투자자 λŠ” μ§€μˆ˜μ— ν¬ν•¨λœ μ¦κΆŒμ— νˆ¬μžν•˜κ±°λ‚˜ μ§€μˆ˜ λ‚΄ μ£Όμ‹μœΌλ‘œ κ΅¬μ„±λœ 일뢀 인덱슀 νŽ€λ“œ 와 같은 λ‹€λ₯Έ 금육 μƒν’ˆμ— νˆ¬μžν•  수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

인덱슀 νŽ€λ“œμ™€ 같은 κ΄‘λ²”μœ„ν•œ μ§€μˆ˜λ₯Ό 기반으둜 ν•˜λŠ” μ¦κΆŒμ„ μ‚¬μš©ν•˜λ©΄ νˆ¬μžμžλŠ” μ£Όμš” μ§€μˆ˜μ— ν¬ν•¨λœ λ™μΌν•œ 주식 λ°”μŠ€μΌ“μ„ 효과적으둜 μ†Œμœ ν•˜λ©΄μ„œ μƒλŒ€μ μœΌλ‘œ 적은 μ–‘μ˜ μžλ³Έμ„ νˆ¬μž…ν•  수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

S&P 500 μ§€μˆ˜μ™€ 이름이 같은 상μž₯μ§€μˆ˜νŽ€λ“œ(ETF)인 SPDR S&P 500 Trust(SPY)κ°€ κ·Έ μ˜ˆμž…λ‹ˆλ‹€. νˆ¬μžμžλŠ” 주식을 사고 νŒŒλŠ” κ²ƒμ²˜λŸΌ SPY의 주식을 사고 νŒ” 수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. 각 주식은 S&P 500 μ§€μˆ˜ κ΅¬μ„±μš”μ†Œμ— λŒ€ν•œ μ†Œμœ  지뢄을 λ‚˜νƒ€λ‚΄μ§€ 만 각 μ£Όμ‹μ˜ λΉ„μš©μ€ ν•œ λ²ˆμ— 500개 주식을 λͺ¨λ‘ μ‚¬λŠ” λΉ„μš©μ˜ μΌλΆ€μž…λ‹ˆλ‹€.

κ΄‘λ²”μœ„ν•œ 인덱슀의 예

λ‹€μš°μ‘΄μŠ€ μ‚°μ—…ν‰κ· μ§€μˆ˜(DIJA)

주식 μ‹œμž₯ 을 λ‹€λ£¨λŠ” λ‰΄μŠ€ 평둠가듀이 μ •κΈ°μ μœΌλ‘œ μ–ΈκΈ‰ν•˜λŠ” λ‹€μš° 쑴슀 μ‚°μ—… 평균 μ§€μˆ˜ λŠ” κ΄‘λ²”μœ„ν•œ μ§€μˆ˜ 쀑 κ°€μž₯ 적은 수의 주식을 λ³΄μœ ν•˜κ³  μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. λ˜ν•œ λ‹€μš°μ‘΄μŠ€ μš΄μ†‘ 평균 ( DJTA )에 이어 두 번째둜 였래된 λ―Έκ΅­ μ‹œμž₯ μ§€μˆ˜μž…λ‹ˆλ‹€. μš΄μ†‘ 평균(μ²˜μŒμ—λŠ” Dow Jones Railroad Average둜 μ•Œλ €μ§)이 1884년에 처음 λ°œν‘œλ˜μ—ˆμ§€λ§Œ μ‚°μ—… 평균은 1896λ…„κΉŒμ§€ κ³„μ‚°λ˜μ§€ μ•Šμ•˜μŠ΅λ‹ˆλ‹€.

λ§Žμ€ ν˜„λŒ€ ꡬ성 μš”μ†Œκ°€ 1800λ…„λŒ€ ν›„λ°˜μ˜ 쀑곡업과 거의 관련이 μ—†κΈ° λ•Œλ¬Έμ— μ΄λ¦„μ˜ "μ‚°μ—…μš©" 뢀뢄은 λŒ€μ²΄λ‘œ μ—­μ‚¬μ μž…λ‹ˆλ‹€. 그것은 μ²˜μŒμ— The Wall Street Journal νŽΈμ§‘μžμ΄μž Dow Jones & Company의 곡동 μ„€λ¦½μžμΈ Charles Dow에 μ˜ν•΄ κ³ μ•ˆλ˜μ—ˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. ν˜„μž¬ S&P Global이 과반수λ₯Ό μ†Œμœ ν•˜κ³  μžˆλŠ” S&P Dow Jones Indicesκ°€ μ†Œμœ ν•˜κ³  μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

μ‚°μ—… 평균은 Dow Averages 쀑 κ°€μž₯ 잘 μ•Œλ €μ Έ 있으며 Dow와 그의 λΉ„μ¦ˆλ‹ˆμŠ€ λ™λ£Œ 쀑 ν•œ λͺ…인 ν†΅κ³„ν•™μž Edward Jones의 이름을 λ”°μ„œ λͺ…λͺ…λ˜μ—ˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. λ―Έκ΅­ 경제의 κ°•μ„Έλ₯Ό λ°˜μ˜ν•˜κΈ° μœ„ν•΄ μ„€κ³„λ˜μ—ˆμ§€λ§Œ μ§€μˆ˜μ˜ μ„±κ³ΌλŠ” κ΅­λ‚΄μ™Έ μ •μΉ˜ ν–‰μ‚¬λΏλ§Œ μ•„λ‹ˆλΌ κΈ€λ‘œλ²Œ κΈ°μ—… 및 경제 λ³΄κ³ μ„œμ˜ 영ν–₯을 많이 λ°›μŠ΅λ‹ˆλ‹€. μ „μŸ, ν…ŒλŸ¬ 및 μžμ—° μž¬ν•΄λŠ” λͺ¨λ‘ λ‹€μš°μ— 영ν–₯을 쀄 수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

FT μœŒμ…” 5000 μ§€μˆ˜(FTW5000)

투자 관리 νšŒμ‚¬μΈ Wilshire AssociatesλŠ” FT Wilshire 5000 μ§€μˆ˜λ₯Ό μ‹œμž‘ν–ˆμœΌλ©° λ‹Ήμ‹œ ν¬ν•¨λœ λŒ€λž΅μ μΈ λ°œν–‰ 수λ₯Ό λ”°μ„œ λͺ…λͺ…ν–ˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. Dow Jones & Companyκ°€ 계산 및 μœ μ§€ 관리λ₯Ό 맑은 ν›„ 2004λ…„ 4월에 "Dow Jones Wilshire 5000"으둜 이름이 λ³€κ²½λ˜μ—ˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

2009λ…„ 3μ›” 31일, μ§€μˆ˜λŠ” Wilshire Associatesκ°€ Dow Jonesμ™€μ˜ 거래λ₯Ό μ’…λ£Œν–ˆμ„ λ•Œ Wilshire 5000μ΄λΌλŠ” μ΄λ¦„μœΌλ‘œ λ˜λŒμ•„κ°”μŠ΅λ‹ˆλ‹€. 그런 λ‹€μŒ 2021년에 The Financial Timesμ™€μ˜ νŒŒνŠΈλ„ˆμ‹­μ˜ μΌν™˜μœΌλ‘œ ν˜„μž¬μ˜ FT Wilshire 5000 μ§€μˆ˜λ‘œ 이름이 λ³€κ²½λ˜μ—ˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

μ›λž˜ Wilshire 5000 Total Market Indexμ—λŠ” μ•½ 5,000개의 주식이 μžˆμ—ˆμ§€λ§Œ 2022λ…„ 1μ›” ν˜„μž¬ λͺ©λ‘μ€ 3,687개둜 μΆ•μ†Œλ˜μ—ˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. S&P 500κ³Ό λ§ˆμ°¬κ°€μ§€λ‘œ 이 μ§€μˆ˜λŠ” μ‹œμž₯ κ°€μΉ˜ 가쀑 방법둠을 μ‚¬μš©ν•˜μ—¬ κ³„μ‚°λ©λ‹ˆλ‹€. μ§€μˆ˜κ°€ μž‘μ€ μ§€μˆ˜μ— λΉ„ν•΄ 성과에 더 큰 영ν–₯을 λ―ΈμΉ©λ‹ˆλ‹€. λ°˜λ©΄μ— λ‹€μš°μ‘΄μŠ€30 μ‚°μ—…ν‰κ· μ§€μˆ˜λŠ” κ°€κ²©κ°€μ€‘μΉ˜ 이며 κ³ κ°€μ£Όκ°€ 저가주에 λΉ„ν•΄ μ§€μˆ˜μ—μ„œ 더 λ§Žμ€ 영ν–₯λ ₯을 ν–‰μ‚¬ν•©λ‹ˆλ‹€.

##ν•˜μ΄λΌμ΄νŠΈ

  • λ§Žμ€ κ΄‘μ˜μ˜ μ§€μˆ˜λŠ” μ‹œμž₯κ°€μΉ˜ 가쀑이 μ μš©λ˜λŠ”λ°, μ΄λŠ” λŒ€κΈ°μ—…μ΄ μ€‘μ†ŒκΈ°μ—…μ— λΉ„ν•΄ μ§€μˆ˜μ˜ 가격 변동에 더 큰 영ν–₯을 λ―ΈμΉœλ‹€λŠ” 것을 μ˜λ―Έν•©λ‹ˆλ‹€.

  • κ΄‘λ²”μœ„ν•œ μ§€μˆ˜λ₯Ό μΆ”μ ν•˜λŠ” νŽ€λ“œλ₯Ό μ†Œμœ ν•˜λ©΄ ν¬νŠΈν΄λ¦¬μ˜€μ— 닀각화λ₯Ό μΆ”κ°€ν•  수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

  • κ΄‘λ²”μœ„ν•œ 기반 μ§€μˆ˜λŠ” κ΄‘λ²”μœ„ν•œ 주식 μ‹œμž₯을 λŒ€ν‘œν•˜κΈ° μœ„ν•΄ μ„ νƒλœ λŒ€κ·œλͺ¨ 주식 그룹의 μ„±κ³Όλ₯Ό μΆ”μ ν•˜λŠ” 데 μ‚¬μš©λ˜λŠ” λ²€μΉ˜λ§ˆν¬μž…λ‹ˆλ‹€.

  • κ΄‘λ²”μœ„ν•œ 기반 μ§€μˆ˜μ˜ μ˜ˆλŠ” S&P 500 및 NASDAQ CompositeλΆ€ν„° Russell 3000κΉŒμ§€ λ‹€μ–‘ν•©λ‹ˆλ‹€.

##μžμ£Όν•˜λŠ” 질문

κ°€μž₯ 널리 μΈμš©λ˜λŠ” λ―Έκ΅­ 주식 μ‹œμž₯ μ§€μˆ˜λŠ” λ¬΄μ—‡μž…λ‹ˆκΉŒ?

30개의 λŒ€ν˜•μ£Όλ₯Ό ν¬ν•¨ν•˜λŠ” λ‹€μš°μ‘΄μŠ€ μ‚°μ—…ν‰κ· μ§€μˆ˜λŠ” λ―Έκ΅­ 주식 μ‹œμž₯μ—μ„œ κ°€μž₯ 널리 μΈμš©λ˜λŠ” μ§€ν‘œμž…λ‹ˆλ‹€.

κ΄‘λ²”μœ„ μ§€μˆ˜μ— μ–΄λ–»κ²Œ νˆ¬μžν•  수 μžˆμŠ΅λ‹ˆκΉŒ?

μ§€μˆ˜μ— νˆ¬μžν•  μˆ˜λŠ” μ—†μ§€λ§Œ μ§€μˆ˜λ₯Ό μΆ”μ ν•˜λŠ” 상μž₯μ§€μˆ˜νŽ€λ“œ(ETF)와 같은 인덱슀 νŽ€λ“œμ—λŠ” νˆ¬μžν•  수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. 인기 μžˆλŠ” κ΄‘λ²”μœ„ν•œ μ§€μˆ˜ ETFμ—λŠ” SPDR S&P 500 ETF Trust(SPY), SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust(DIA) 및 Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF Shares(VTI)κ°€ μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

κ΄‘μ—­ 기반 μ§€μˆ˜μ™€ 총 주식 μ‹œμž₯ μ§€μˆ˜μ˜ 차이점은 λ¬΄μ—‡μž…λ‹ˆκΉŒ?

κ΄‘λ²”μœ„ 기반 및 전체 주식 μ‹œμž₯ μ§€μˆ˜λŠ” μƒν˜Έ κ΅ν™˜μ μœΌλ‘œ μ‚¬μš©ν•  수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. κ·ΈλŸ¬λ‚˜ S&P 500 및 DIJA(λ‹€μš°μ‘΄μŠ€ μ‚°μ—… 평균)와 같은 λŒ€λΆ€λΆ„μ˜ κ΄‘λ²”μœ„ν•œ 기반 μ§€μˆ˜μ—λŠ” λŒ€λΆ€λΆ„ 규λͺ¨κ°€ 크고 잘 μ•Œλ €μ§„ 기업이 ν¬ν•¨λ©λ‹ˆλ‹€. 총 주식 μ‹œμž₯ μ§€μˆ˜λŠ” μ΄λ¦„μ—μ„œ μ•Œ 수 μžˆλ“―μ΄ 각각 μ•½ 4,000개 λ³΄μœ ν•˜κ³  μžˆλŠ” CRSP US Total Market Index 및 Dow Jones US Total Stock Market Index와 같이 전체 λ―Έκ΅­ 주식 μ‹œμž₯을 μΆ”μ ν•©λ‹ˆλ‹€.