Indeks oparty na szerokim

Co to jest indeks o szerokim zasięgu?

Indeks o szerokiej podstawie ma odzwierciedlać ruch grupy akcji lub całego rynku — zwany także indeksem rynkowym. Jednym z indeksów o szerokiej bazie z najmniejszą liczbą akcji jest Dow Jones Industrial Average (DJIA), który ma tylko 30 akcji. Jednym z największych jest indeks FT Wilshire 5000 (FTW5000). Inne przykłady indeksów o szerokiej bazie to indeks S&P 500, Russell 3000 Index oraz NASDAQ Composite Index.

Zrozumienie indeksów szerokopasmowych

Indeks to narzędzie służące do śledzenia wyników koszyka akcji. Metodologia użyta do obliczenia indeksu może się różnić, ale ostatecznym celem każdego z nich jest posiadanie punktu odniesienia, aby zobaczyć średni ruch cen grupy w czasie. Inwestorzy, którzy chcą maksymalnych korzyści z dywersyfikacji , mogą inwestować w papiery wartościowe zawarte w indeksie lub inwestować w inne produkty finansowe — takie jak niektóre fundusze indeksowe — które składają się z akcji w indeksie.

Papiery wartościowe oparte na indeksach o szerokiej bazie, takie jak fundusze indeksowe, pozwalają inwestorom na efektywne posiadanie tego samego koszyka akcji zawartego w głównym indeksie, przy jednoczesnym zaangażowaniu stosunkowo niewielkich kwot kapitału.

Przykładem jest SPDR S&P 500 Trust (SPY), fundusz giełdowy (ETF), który nosi te same nazwy co indeks S&P 500. Inwestorzy mogą kupować i sprzedawać akcje SPY tak, jakby kupowali i sprzedawali akcje. Każda akcja reprezentuje udział własnościowy w składnikach indeksu S&P 500,. ale koszt każdej akcji stanowi ułamek kosztu zakupu wszystkich pięciuset akcji na raz.

Przykłady indeksów o szerokim zasięgu

Dow Jones Industrial Average (DIJA)

Dow Jones Industrial Average , o którym regularnie wspominają komentatorzy wiadomości z rynku akcji,. ma jedną z najmniejszej liczby akcji wśród indeksów o szerokiej bazie. Jest to również drugi najstarszy indeks rynku amerykańskiego po Dow Jones Transportation Average ( DJTA ). Chociaż średnia transportu (początkowo znana jako Dow Jones Railroad Average) została opublikowana po raz pierwszy w 1884 roku, średnia przemysłowa została obliczona dopiero w 1896 roku.

Część nazwy „przemysłowa” jest w dużej mierze historyczna, ponieważ wiele nowoczesnych komponentów ma niewiele wspólnego z przemysłem ciężkim końca XIX wieku. Pierwotnie został wymyślony przez redaktora The Wall Street Journal i współzałożyciela Dow Jones & Company, Charlesa Dow. Obecnie należy do indeksu S&P Dow Jones, który w większości należy do S&P Global.

Średnia przemysłowa jest najbardziej znaną ze średnich Dow, których nazwa pochodzi od Dow i jednego z jego współpracowników, statystyka Edwarda Jonesa. Chociaż zaprojektowany tak, aby odzwierciedlać siłę amerykańskiej gospodarki, na wyniki indeksu duży wpływ mają globalne raporty korporacyjne i gospodarcze, a także krajowe i zagraniczne wydarzenia polityczne. Wojna, terroryzm i klęski żywiołowe również mogą mieć wpływ na Dow.

Indeks FT Wilshire 5000 (FTW5000)

Wilshire Associates, firma zarządzająca inwestycjami, utworzyła indeks FT Wilshire 5000 Index, nadając mu nazwę od przybliżonej liczby emisji, które zawierał w tamtym czasie. Został przemianowany na „Dow Jones Wilshire 5000” w kwietniu 2004 roku, po tym, jak Dow Jones & Company przejęła odpowiedzialność za jego obliczenia i konserwację.

31 marca 2009 r. indeks powrócił do nazwy Wilshire 5000, kiedy Wilshire Associates rozwiązało umowę z Dow Jones. Następnie w 2021 roku jego nazwa została zmieniona na obecny indeks FT Wilshire 5000 w ramach partnerstwa z The Financial Times.

Podczas gdy pierwotny indeks Wilshire 5000 Total Market Index miał około 5000 akcji, lista skurczyła się do 3687 akcji w styczniu 2022 r. Podobnie jak S&P 500, indeks jest obliczany przy użyciu metodologii ważonej wartością rynkową,. co oznacza, że większe firmy będą miały większy wpływ na wyniki indeksu w porównaniu z mniejszymi. Z drugiej strony indeks Dow Jones Industrial Average jest ważony ceną, a akcje droższe mają większy wpływ na indeks w porównaniu z akcjami o niskich cenach.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

Wiele indeksów o szerokiej bazie jest ważonych wartością rynkową, co oznacza, że duże spółki mają większy wpływ na zmiany cen indeksu w porównaniu do mniejszych spółek.
Posiadanie funduszy, które śledzą indeksy o szerokiej bazie, może zwiększyć dywersyfikację portfela.
Indeks o szerokim zasięgu jest punktem odniesienia używanym do śledzenia wyników dużej grupy akcji wybranych do reprezentowania szerszego rynku akcji.
Przykłady indeksów o szerokiej bazie obejmują zakres od S&P 500 i NASDAQ Composite po Russell 3000.

##FAQ

Jaki jest najczęściej cytowany indeks giełdowy w USA?

Dow Jones Industrial Average, który obejmuje 30 akcji o dużej kapitalizacji, jest najczęściej cytowanym wskaźnikiem amerykańskiego rynku akcji.

Jak mogę inwestować w indeksy oparte na szerokiej ofercie?

Nie możesz inwestować w indeksy, ale możesz inwestować w fundusze indeksowe, takie jak fundusze giełdowe (ETF), które śledzą indeksy. Popularne fundusze ETF o szerokim indeksie obejmują SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) oraz Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF Shares (VTI).

Jaka jest różnica między ogólnymi a całkowitymi indeksami giełdowymi?

Indeksy giełdowe i indeksy giełdowe ogółem mogą być używane zamiennie. Jednak większość indeksów o szerokim zasięgu, takich jak S&P 500 i Dow Jones Industrial Average (DIJA), obejmuje głównie duże, dobrze znane firmy. Całkowite indeksy giełdowe, jak sama nazwa wskazuje, śledzą cały amerykański rynek akcji, taki jak CRSP US Total Market Index i Dow Jones US Total Stock Market Index, z których każdy ma około 4000 udziałów.