Bredbasert indeks

Hva er en bredbasert indeks?

En bredbasert indeks er designet for å reflektere bevegelsen til en gruppe aksjer eller et helt marked - også kalt en markedsindeks. En av de bredt baserte indeksene med færrest aksjer er Dow Jones Industrial Average (DJIA), som bare har 30 aksjer. En av de største er FT Wilshire 5000 Index (FTW5000). Andre eksempler på bredbaserte indekser inkluderer S&P 500 Index, Russell 3000 Index og NASDAQ Composite Index.

Forstå bredbaserte indekser

En indeks er et verktøy som brukes til å spore ytelsen til en kurv med aksjer. Metoden som brukes for å beregne en indeks kan variere, men det endelige formålet med hver enkelt er å ha en referanseindeks for å se den gjennomsnittlige prisbevegelsen til en gruppe over en periode. Investorer som ønsker maksimal fordel av diversifisering,. kan investere i verdipapirer som er inkludert i en indeks eller investere i andre finansielle produkter – for eksempel noen indeksfond – som består av aksjene i indeksen.

Verdipapirer basert på bredt baserte indekser, som indeksfond, lar investorer effektivt eie den samme kurven med aksjer som finnes i en større indeks, mens de forplikter seg til relativt små mengder kapital.

Et eksempel er SPDR S&P 500 Trust (SPY), et børshandlet fond (ETF) som har samme navn som S&P 500-indeksen. Investorer kan kjøpe og selge aksjer i SPY som om de kjøper og selger aksjer. Hver aksje representerer en eierandel i komponentene i S&P 500-indeksen,. men kostnaden for hver aksje er en brøkdel av kostnaden ved å kjøpe alle fem hundre aksjene samtidig.

Eksempler på bredbaserte indekser

Dow Jones Industrial Average (DIJA)

Industrial Average,. som nevnes jevnlig av nyhetskommentatorer som dekker aksjemarkedet,. har et av de færreste antall aksjer blant bredt baserte indekser. Det er også den nest eldste amerikanske markedsindeksen etter Dow Jones Transportation Average ( DJTA ). Mens transportgjennomsnittet (opprinnelig kjent som Dow Jones Railroad Average) først ble publisert i 1884, ble det industrielle gjennomsnittet ikke beregnet før i 1896.

Den "industrielle" delen av navnet er stort sett historisk, ettersom mange av de moderne komponentene har lite å gjøre med tungindustrien på slutten av 1800-tallet. Den ble opprinnelig unnfanget av The Wall Street Journal-redaktør og Dow Jones & Company-grunnlegger Charles Dow. Det eies nå av S&P Dow Jones Indices, som er majoritetseid av S&P Global.

Det industrielle gjennomsnittet er det mest kjente av Dow Averages, som er oppkalt etter Dow og en av hans forretningsforbindelser, statistikeren Edward Jones. Selv om den er utformet for å gjenspeile styrken til den amerikanske økonomien, er indeksens ytelse sterkt påvirket av globale bedrifts- og økonomiske rapporter samt innenlandske og utenlandske politiske hendelser. Krig, terrorisme og naturkatastrofer kan også påvirke Dow.

FT Wilshire 5000 Index (FTW5000)

Wilshire Associates, et investeringsforvaltningsselskap, startet FT Wilshire 5000-indeksen, og ga den navn etter det omtrentlige antallet saker den inkluderte på den tiden. Den ble omdøpt til "Dow Jones Wilshire 5000" i april 2004, etter at Dow Jones & Company påtok seg ansvaret for beregningen og vedlikeholdet.

31. mars 2009 gikk indeksen tilbake til Wilshire 5000-navnet da Wilshire Associates sa opp avtalen med Dow Jones. Så i 2021 ble navnet endret til den nåværende FT Wilshire 5000-indeksen som en del av samarbeidet med The Financial Times.

Mens den opprinnelige Wilshire 5000 Total Market Index hadde omtrent 5000 aksjer, har listen krympet til 3687 aksjer per januar 2022. I likhet med S&P 500 beregnes indeksen ved hjelp av en markedsverdivektet metodikk,. noe som betyr at større selskaper vil ha en større innflytelse på ytelsen til indeksen sammenlignet med mindre. Dow Jones Industrial Average er derimot prisvektet og høyere prisede aksjer har mer innflytelse i indeksen sammenlignet med lavprisaksjer.

##Høydepunkter

– Mange bredbaserte indekser er markedsverdivektet, noe som gjør at store selskaper har større innflytelse på indeksens prisendringer sammenlignet med mindre selskaper.

– Å eie fond som sporer bredt baserte indekser kan legge til diversifisering til en portefølje.

• En bredbasert indeks er en referanseindeks som brukes til å spore utviklingen til en stor gruppe aksjer valgt for å representere det bredere aksjemarkedet.

• Eksempler på bredt baserte indekser spenner fra S&P 500 og NASDAQ Composite til Russell 3000.

##FAQ

Hva er den mest siterte amerikanske aksjemarkedsindeksen?

Dow Jones Industrial Average, som inkluderer 30 store aksjer, har en tendens til å være det mest siterte målet på det amerikanske aksjemarkedet.

Hvordan kan jeg investere i bredbaserte indekser?

Du kan ikke investere i indekser, men du kan investere i indeksfond, for eksempel børshandlede fond (ETF), som sporer indekser. Populære bredbaserte indeks-ETFer inkluderer SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) og Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF Shares (VTI).

Hva er forskjellen mellom bredbaserte og totale aksjemarkedsindekser?

Bredbaserte og totale aksjemarkedsindekser kan brukes om hverandre. Imidlertid inkluderer de fleste bredt baserte indekser, som S&P 500 og Dow Jones Industrial Average (DIJA), stort sett store, kjente selskaper. Totale aksjemarkedsindekser, som navnet tilsier, ser ut til å spore hele det amerikanske aksjemarkedet, for eksempel CRSP US Total Market Index og Dow Jones US Total Stock Market Index, som har rundt 4000 eierandeler hver.