Indice ad ampio spettro
Che cos'è un indice a base ampia?
Un indice a base ampia è progettato per riflettere il movimento di un gruppo di azioni o di un intero mercato, chiamato anche indice di mercato. Uno degli indici a base ampia con il minor numero di titoli è il Dow Jones Industrial Average (DJIA), che ha solo 30 titoli. Uno dei più grandi è l' indice FT Wilshire 5000 (FTW5000). Altri esempi di indici a base ampia includono l'indice S&P 500, l'indice Russell 3000 e l'indice NASDAQ Composite.
Comprensione degli indici ad ampia base
Un indice è uno strumento utilizzato per tracciare la performance di un paniere di azioni. La metodologia utilizzata per calcolare un indice può variare, ma lo scopo finale di ciascuno è avere un benchmark per visualizzare l'andamento del prezzo medio di un gruppo in un periodo di tempo. Gli investitori che desiderano il massimo vantaggio della diversificazione possono investire in titoli inclusi in un indice o investire in altri prodotti finanziari, come alcuni fondi indicizzati, che sono costituiti dalle azioni all'interno dell'indice.
I titoli basati su indici a base ampia, come i fondi indicizzati, consentono agli investitori di possedere effettivamente lo stesso paniere di azioni contenuto in un indice principale impegnando quantità di capitale relativamente piccole.
Un esempio è l'SPDR S&P 500 Trust (SPY), un exchange-traded fund (ETF) che detiene gli stessi nomi dell'indice S&P 500. Gli investitori possono acquistare e vendere azioni di SPY come se comprassero e vendessero azioni. Ogni azione rappresenta un interesse di proprietà nei componenti dell'indice S&P 500,. ma il costo di ciascuna azione è una frazione del costo di acquisto di tutte e cinquecento le azioni contemporaneamente.
Esempi di indici a base ampia
Dow Jones Industrial Average (DIJA)
Il Dow Jones Industrial Average,. citato regolarmente dai commentatori di notizie che coprono il mercato azionario,. ha uno dei pochi numeri di azioni tra gli indici a base ampia. È anche il secondo indice del mercato statunitense più antico dopo il Dow Jones Transportation Averag e (DJTA). Sebbene la media dei trasporti (inizialmente nota come Dow Jones Railroad Average) sia stata pubblicata per la prima volta nel 1884, la media industriale non è stata calcolata fino al 1896.
La parte "industriale" del nome è in gran parte storica, poiché molti dei componenti moderni hanno poco a che fare con l'industria pesante della fine del 1800. Inizialmente è stato concepito dall'editore del The Wall Street Journal e dal co-fondatore di Dow Jones & Company Charles Dow. Ora è di proprietà di S&P Dow Jones Indices, che è di proprietà di maggioranza di S&P Global.
La media industriale è la più nota delle medie Dow, che prendono il nome da Dow e da uno dei suoi soci in affari, lo statistico Edward Jones. Sebbene concepito per riflettere la forza dell'economia statunitense, la performance dell'indice è fortemente influenzata dai rapporti aziendali ed economici globali, nonché da eventi politici interni ed esteri. Anche la guerra, il terrorismo e i disastri naturali possono avere un impatto sul Dow.
Indice FT Wilshire 5000 (FTW5000)
Wilshire Associates, una società di gestione degli investimenti, ha avviato l'indice FT Wilshire 5000, nominandolo per il numero approssimativo di emissioni che includeva all'epoca. È stato ribattezzato "Dow Jones Wilshire 5000" nell'aprile 2004, dopo che Dow Jones & Company ha assunto la responsabilità del suo calcolo e manutenzione.
Il 31 marzo 2009, l'indice è tornato al nome Wilshire 5000 quando Wilshire Associates ha concluso il suo accordo con Dow Jones. Poi, nel 2021, il suo nome è stato cambiato nell'attuale FT Wilshire 5000 Index come parte della sua partnership con The Financial Times.
Sebbene il Wilshire 5000 Total Market Index originale avesse circa 5.000 titoli, l'elenco si è ridotto a 3.687 titoli a gennaio 2022. Come l'S&P 500, l'indice è calcolato utilizzando una metodologia ponderata in base al valore di mercato,. il che significa che le società più grandi avranno una maggiore influenza sull'andamento dell'indice rispetto a quelli più piccoli. Il Dow Jones Industrial Average, d'altra parte, è ponderato in base al prezzo e le azioni a prezzo più alto hanno più influenza nell'indice rispetto alle azioni a basso prezzo.
Mette in risalto
Molti indici a base ampia sono ponderati in base al valore di mercato, il che significa che le grandi società hanno un'influenza maggiore sulle variazioni di prezzo dell'indice rispetto alle società più piccole.
I fondi di proprietà che tracciano indici a base ampia possono aggiungere diversificazione a un portafoglio.
Un indice a base ampia è un benchmark utilizzato per tracciare la performance di un ampio gruppo di titoli scelti per rappresentare il mercato azionario più ampio.
Esempi di indici a base ampia vanno dall'S&P 500 e NASDAQ Composite al Russell 3000.
FAQ
Qual è l'indice del mercato azionario statunitense più citato?
Il Dow Jones Industrial Average, che comprende 30 titoli a grande capitalizzazione, tende ad essere la misura più citata del mercato azionario statunitense.
Come posso investire in indici a base ampia?
Non puoi investire in indici, ma puoi investire in fondi indicizzati, come i fondi negoziati in borsa (ETF), che replicano gli indici. Gli ETF su indici ad ampia base popolari includono SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) e Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF Shares (VTI).
Qual è la differenza tra gli indici a base ampia e quelli totali del mercato azionario?
Gli indici del mercato azionario a base ampia e totale possono essere utilizzati in modo intercambiabile. Tuttavia, la maggior parte degli indici a base ampia, come l'S&P 500 e il Dow Jones Industrial Average (DIJA) includono società per lo più grandi e note. Gli indici totali del mercato azionario, come suggerisce il nome, cercano di tracciare l'intero mercato azionario statunitense, come il CRSP US Total Market Index e il Dow Jones US Total Stock Market Index, che hanno circa 4.000 partecipazioni ciascuno.
