Indeks Berasaskan Luas

Apakah Itu Indeks Berasaskan Luas?

Indeks berasaskan luas direka bentuk untuk menggambarkan pergerakan sekumpulan saham atau keseluruhan pasaran—juga dipanggil indeks pasaran. Salah satu indeks berasaskan luas dengan saham paling sedikit ialah Dow Jones Industrial Average (DJIA), yang hanya mempunyai 30 saham. Salah satu yang terbesar ialah Indeks FT Wilshire 5000 (FTW5000). Contoh lain indeks berasaskan luas termasuk Indeks S&P 500, Indeks Russell 3000 dan Indeks Komposit NASDAQ.

Memahami Indeks Berasaskan Luas

Indeks ialah alat yang digunakan untuk mengesan prestasi sekumpulan saham. Metodologi yang digunakan untuk mengira indeks boleh berbeza-beza, tetapi tujuan utama setiap indeks adalah untuk mempunyai penanda aras untuk melihat pergerakan harga purata kumpulan dalam satu tempoh masa. Pelabur yang mahukan manfaat maksimum kepelbagaian boleh melabur dalam sekuriti yang disertakan dalam indeks atau melabur dalam produk kewangan lain—seperti beberapa dana indeks —yang terdiri daripada saham dalam indeks.

Sekuriti berdasarkan indeks berasaskan luas, seperti dana indeks, membolehkan pelabur memiliki sekumpulan saham yang sama yang terkandung dalam indeks utama secara berkesan sambil melakukan jumlah modal yang agak kecil.

Contohnya ialah SPDR S&P 500 Trust (SPY), dana dagangan bursa (ETF) yang memegang nama yang sama dengan Indeks S&P 500. Pelabur boleh membeli dan menjual saham SPY seolah-olah membeli dan menjual saham saham. Setiap saham mewakili kepentingan pemilikan dalam komponen Indeks S&P 500,. tetapi kos setiap saham adalah sebahagian kecil daripada kos membeli kesemua lima ratus saham sekaligus.

Contoh Indeks Berasaskan Luas

Purata Perindustrian Dow Jones (DIJA)

Purata Perindustrian Dow Jones,. yang disebut secara kerap oleh pengulas berita yang meliputi pasaran saham,. mempunyai salah satu daripada bilangan saham yang paling sedikit dalam kalangan indeks berasaskan luas. Ia juga merupakan indeks pasaran AS kedua tertua selepas Purata Pengangkutan Dow Jones ( DJTA ). Walaupun purata pengangkutan (pada mulanya dikenali sebagai Dow Jones Railroad Average) pertama kali diterbitkan pada tahun 1884, purata industri tidak dikira sehingga tahun 1896.

Bahagian "Industri" nama itu sebahagian besarnya bersejarah, kerana kebanyakan komponen moden tidak mempunyai kaitan dengan industri berat lewat 1800-an. Ia pada mulanya diilhamkan oleh editor The Wall Street Journal dan pengasas bersama Dow Jones & Company Charles Dow. Ia kini dimiliki oleh Indeks S&P Dow Jones, yang dimiliki majoriti oleh S&P Global.

Purata perindustrian adalah yang paling terkenal dalam Dow Averages, yang dinamakan sempena Dow dan salah seorang rakan perniagaannya, ahli statistik Edward Jones. Walaupun direka untuk mencerminkan kekuatan ekonomi AS, prestasi indeks banyak dipengaruhi oleh laporan korporat dan ekonomi global serta peristiwa politik dalam dan luar negara. Peperangan, keganasan dan bencana alam semuanya boleh memberi kesan kepada Dow juga.

Indeks FT Wilshire 5000 (FTW5000)

Wilshire Associates, sebuah syarikat pengurusan pelaburan, memulakan Indeks FT Wilshire 5000, menamakannya untuk anggaran bilangan terbitan yang disertakan pada masa itu. Ia telah dinamakan semula sebagai "Dow Jones Wilshire 5000" pada April 2004, selepas Dow Jones & Company memikul tanggungjawab untuk pengiraan dan penyelenggaraannya.

Pada 31 Mac 2009, indeks itu kembali kepada nama Wilshire 5000 apabila Wilshire Associates menamatkan perjanjiannya dengan Dow Jones. Kemudian pada 2021, namanya ditukar kepada Indeks FT Wilshire 5000 semasa sebagai sebahagian daripada perkongsiannya dengan The Financial Times.

Walaupun Indeks Pasaran Wilshire 5000 asal mempunyai kira-kira 5,000 saham, senarai itu telah menyusut kepada 3,687 saham pada Januari 2022. Seperti S&P 500, indeks dikira menggunakan metodologi wajaran nilai pasaran,. yang bermaksud syarikat yang lebih besar akan mempunyai pengaruh yang lebih besar terhadap prestasi indeks berbanding yang lebih kecil. Purata Perindustrian Dow Jones, sebaliknya, berwajaran harga dan saham berharga tinggi mempunyai lebih banyak pengaruh dalam indeks berbanding saham berharga rendah.

##Sorotan

• Banyak indeks berasaskan luas berwajaran nilai pasaran, yang bermaksud syarikat besar mempunyai pengaruh yang lebih besar terhadap perubahan harga indeks berbanding syarikat yang lebih kecil.

• Memiliki dana yang menjejaki indeks berasaskan luas boleh menambahkan kepelbagaian pada portfolio.

• Indeks berasaskan luas ialah penanda aras yang digunakan untuk menjejaki prestasi kumpulan besar saham yang dipilih untuk mewakili pasaran saham yang lebih luas.

• Contoh indeks berasaskan luas berjulat daripada S&P 500 dan Komposit NASDAQ kepada Russell 3000.

##Soalan Lazim

Apakah Indeks Pasaran Saham AS yang Paling Banyak Dipetik?

Purata Perindustrian Dow Jones, yang merangkumi 30 saham bermodal besar, cenderung menjadi ukuran yang paling banyak disebut pasaran saham AS.

Bagaimana Saya Boleh Melabur dalam Indeks Berasaskan Luas?

Anda tidak boleh melabur dalam indeks, tetapi anda boleh melabur dalam dana indeks, seperti dana dagangan bursa (ETF), yang menjejaki indeks. ETF indeks berasaskan luas yang popular termasuk SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) dan Vanguard Total Stock Market Index Fund Saham ETF (VTI).

Apakah Perbezaan Antara Indeks Pasaran Berasaskan Luas dan Jumlah?

Indeks pasaran saham berasaskan luas dan jumlah boleh digunakan secara bergantian. Walau bagaimanapun, kebanyakan indeks berasaskan luas, seperti S&P 500 dan Dow Jones Industrial Average (DIJA) termasuk kebanyakannya syarikat besar dan terkenal. Jumlah indeks pasaran saham, seperti namanya, melihat untuk menjejaki keseluruhan pasaran saham AS, seperti Indeks Pasaran Jumlah AS CRSP dan Indeks Pasaran Saham AS Dow Jones AS, yang mempunyai kira-kira 4,000 pegangan setiap satu.