Bredt baseret indeks
Hvad er et bredt baseret indeks?
Et bredt baseret indeks er designet til at afspejle bevægelsen af en gruppe aktier eller et helt marked - også kaldet et markedsindeks. Et af de bredt baserede indekser med færrest aktier er Dow Jones Industrial Average (DJIA), som kun har 30 aktier. En af de største er FT Wilshire 5000 Index (FTW5000). Andre eksempler på bredt baserede indekser omfatter S&P 500 Index, Russell 3000 Index og NASDAQ Composite Index.
Forstå bredbaserede indekser
Et indeks er et værktøj, der bruges til at spore præstationen af en kurv af aktier. Metoden, der bruges til at beregne et indeks, kan variere, men det ultimative formål med hver enkelt er at have et benchmark for at se den gennemsnitlige prisbevægelse for en gruppe over en periode. Investorer, der ønsker den maksimale fordel ved diversificering,. kan investere i værdipapirer, der er inkluderet i et indeks eller investere i andre finansielle produkter - såsom nogle indeksfonde - der består af aktierne i indekset.
Værdipapirer baseret på bredt baserede indekser, som indeksfonde, giver investorer mulighed for effektivt at eje den samme kurv af aktier indeholdt i et større indeks, mens de begår relativt små mængder kapital.
Et eksempel er SPDR S&P 500 Trust (SPY), en børshandlet fond (ETF), der har de samme navne som S&P 500-indekset. Investorer kan købe og sælge aktier i SPY, som om de køber og sælger aktier. Hver aktie repræsenterer en ejerandel i komponenterne i S&P 500-indekset,. men prisen på hver aktie er en brøkdel af omkostningerne ved at købe alle fem hundrede aktier på én gang.
Eksempler på bredt baserede indekser
Dow Jones Industrial Average (DIJA)
Dow Jones Industrial Average,. som jævnligt nævnes af nyhedskommentatorer, der dækker aktiemarkedet,. har et af de færreste antal aktier blandt bredt baserede indekser. Det er også det næstældste amerikanske markedsindeks efter Dow Jones Transportation Average ( DJTA ). Mens transportgennemsnittet (oprindeligt kendt som Dow Jones Railroad Average) først blev offentliggjort i 1884, blev det industrielle gennemsnit først beregnet i 1896.
Den "industrielle" del af navnet er stort set historisk, da mange af de moderne komponenter ikke har meget at gøre med den tunge industri i slutningen af 1800-tallet. Det blev oprindeligt udtænkt af The Wall Street Journal redaktør og Dow Jones & Company medstifter Charles Dow. Det ejes nu af S&P Dow Jones Indices, som er majoritetsejet af S&P Global.
Det industrielle gennemsnit er det mest kendte af Dow-gennemsnittene, som er opkaldt efter Dow og en af hans forretningsforbindelser, statistikeren Edward Jones. Selvom det er designet til at afspejle styrken i den amerikanske økonomi, er indeksets præstation stærkt påvirket af globale virksomheds- og økonomiske rapporter samt indenlandske og udenlandske politiske begivenheder. Krig, terrorisme og naturkatastrofer kan også påvirke Dow.
FT Wilshire 5000 Index (FTW5000)
Wilshire Associates, et investeringsforvaltningsselskab, startede FT Wilshire 5000-indekset og navngav det for det omtrentlige antal emner, det inkluderede på det tidspunkt. Det blev omdøbt til "Dow Jones Wilshire 5000" i april 2004, efter at Dow Jones & Company påtog sig ansvaret for dets beregning og vedligeholdelse.
Den 31. marts 2009 vendte indekset tilbage til Wilshire 5000-navnet, da Wilshire Associates opsagde sin aftale med Dow Jones. Så i 2021 blev dets navn ændret til det nuværende FT Wilshire 5000 Index som en del af dets partnerskab med The Financial Times.
Mens det oprindelige Wilshire 5000 Total Market Index havde omkring 5.000 aktier, er listen skrumpet til 3.687 aktier i januar 2022. Ligesom S&P 500 er indekset beregnet ved hjælp af en markedsværdivægtet metode,. hvilket betyder, at større virksomheder vil have en større indflydelse på indeksets præstation sammenlignet med mindre. Dow Jones Industrial Average er på den anden side prisvægtet , og højere prissatte aktier har mere indflydelse i indekset sammenlignet med lavprisaktier.
##Højdepunkter
Mange bredt funderede indekser er markedsværdivægtede, hvilket betyder, at store virksomheder har større indflydelse på indeksets prisændringer sammenlignet med mindre virksomheder.
At eje fonde, der sporer bredt baserede indekser, kan tilføje diversificering til en portefølje.
Et bredt baseret indeks er et benchmark, der bruges til at spore udviklingen af en stor gruppe aktier, der er udvalgt til at repræsentere det bredere aktiemarked.
Eksempler på bredt baserede indekser spænder fra S&P 500 og NASDAQ Composite til Russell 3000.
##Ofte stillede spørgsmål
Hvad er det mest citerede amerikanske aktiemarkedsindeks?
Dow Jones Industrial Average, som omfatter 30 large-cap aktier, plejer at være den mest citerede målestok for det amerikanske aktiemarked.
Hvordan kan jeg investere i bredt baserede indekser?
Du kan ikke investere i indekser, men du kan investere i indeksfonde, såsom børshandlede fonde (ETF'er), der sporer indekser. Populære bredt baserede indeks-ETF'er omfatter SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) og Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF Shares (VTI).
Hvad er forskellen mellem bredbaserede og samlede aktiemarkedsindekser?
Bredbaserede og samlede aktiemarkedsindekser kan bruges i flæng. De fleste bredt baserede indekser, såsom S&P 500 og Dow Jones Industrial Average (DIJA), omfatter dog for det meste store, velkendte virksomheder. Samlede aktiemarkedsindekser, som navnet antyder, ser ud til at spore hele det amerikanske aktiemarked, såsom CRSP US Total Market Index og Dow Jones US Total Stock Market Index, som hver har omkring 4.000 beholdninger.
