Общий индекс

Что такое универсальный индекс?

Индекс с широкой базой предназначен для отражения движения группы акций или всего рынка — его также называют рыночным индексом. Одним из широкомасштабных индексов с наименьшим количеством акций является промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA), в который входит всего 30 акций. Одним из крупнейших является индекс FT Wilshire 5000 (FTW5000). Другие примеры индексов с широкой базой включают индекс S&P 500, индекс Russell 3000 и составной индекс NASDAQ.

Понимание широких индексов

Индекс — это инструмент, используемый для отслеживания эффективности корзины акций. Методология, используемая для расчета индекса, может различаться, но конечной целью каждого из них является наличие эталона для просмотра среднего движения цены группы за определенный период времени. Инвесторы, которые хотят получить максимальную выгоду от диверсификации,. могут инвестировать в ценные бумаги, включенные в индекс, или инвестировать в другие финансовые продукты, такие как некоторые индексные фонды,. которые состоят из акций, входящих в индекс.

Ценные бумаги, основанные на индексах с широкой базой, такие как индексные фонды, позволяют инвесторам эффективно владеть той же корзиной акций, которая содержится в основном индексе, при этом выделяя относительно небольшие суммы капитала.

Примером может служить SPDR S&P 500 Trust (SPY), биржевой фонд (ETF), который носит те же названия, что и индекс S&P 500. Инвесторы могут покупать и продавать акции SPY, как если бы они покупали и продавали акции. Каждая акция представляет собой долю владения в компонентах индекса S&P 500,. но стоимость каждой акции составляет часть стоимости покупки всех пятисот акций одновременно.

Примеры широких индексов

Промышленный индекс Доу-Джонса (DIJA)

Промышленный индекс Доу-Джонса,. который регулярно упоминается обозревателями новостей, освещающими фондовый рынок,. имеет одно из наименьших количеств акций среди индексов с широкой базой. Он также является вторым старейшим рыночным индексом США после Dow Jones Transportation Average ( DJTA ). В то время как транспортный средний показатель (первоначально известный как железнодорожный индекс Доу-Джонса) был впервые опубликован в 1884 году, промышленный средний показатель не рассчитывался до 1896 года.

«Промышленная» часть названия во многом историческая, поскольку многие современные компоненты имеют мало общего с тяжелой промышленностью конца 1800-х годов. Первоначально он был задуман редактором The Wall Street Journal и соучредителем Dow Jones & Company Чарльзом Доу. В настоящее время он принадлежит S&P Dow Jones Indices, контрольный пакет акций которого принадлежит S&P Global.

Промышленный средний показатель является наиболее известным из индексов Доу, названных в честь Доу и одного из его деловых партнеров, статистика Эдварда Джонса. Хотя индекс предназначен для отражения силы экономики США, на показатели индекса сильно влияют глобальные корпоративные и экономические отчеты, а также внутренние и внешние политические события. Война, терроризм и стихийные бедствия также могут повлиять на индекс Доу-Джонса.

Индекс FT Wilshire 5000 (FTW5000)

Wilshire Associates, компания по управлению инвестициями, запустила индекс FT Wilshire 5000, назвав его по примерному количеству акций, которые он включал в то время. Он был переименован в «Dow Jones Wilshire 5000» в апреле 2004 года после того, как Dow Jones & Company взяла на себя ответственность за его расчет и обслуживание.

31 марта 2009 г. индекс вернулся к названию Wilshire 5000, когда Wilshire Associates расторгла сделку с Dow Jones. Затем в 2021 году его название было изменено на текущий индекс FT Wilshire 5000 в рамках партнерства с The Financial Times.

В то время как первоначальный индекс общего рынка Wilshire 5000 включал примерно 5000 акций, по состоянию на январь 2022 года список сократился до 3687 акций. Как и S&P 500, индекс рассчитывается с использованием методологии, взвешенной по рыночной стоимости,. что означает, большее влияние на показатели индекса по сравнению с меньшими. Промышленный индекс Доу-Джонса, с другой стороны, является взвешенным по цене, и более дорогие акции имеют большее влияние в индексе по сравнению с дешевыми акциями.

Особенности

• Многие индексы с широкой базой взвешены по рыночной стоимости, что означает, что крупные компании имеют большее влияние на изменение цен индекса по сравнению с более мелкими компаниями.

• Владение фондами, которые отслеживают индексы с широкой базой, может добавить портфелю диверсификации.

• Индекс с широкой базой — это эталон, используемый для отслеживания эффективности большой группы акций, выбранных для представления более широкого фондового рынка.

• Примеры индексов с широкой базой варьируются от S&P 500 и NASDAQ Composite до Russell 3000.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Какой самый цитируемый индекс фондового рынка США?

Промышленный индекс Доу-Джонса, который включает 30 акций компаний с большой капитализацией, как правило, является наиболее широко цитируемым показателем фондового рынка США.

Как я могу инвестировать в общие индексы?

Вы не можете инвестировать в индексы, но вы можете инвестировать в индексные фонды, такие как биржевые фонды (ETF), которые отслеживают индексы. Популярные индексные ETF с широкой базой включают SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) и Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF Shares (VTI).

В чем разница между общими и общими индексами фондового рынка?

Широкие и общие индексы фондового рынка могут использоваться взаимозаменяемо. Однако большинство широкомасштабных индексов, таких как S&P 500 и промышленный индекс Доу-Джонса (DIJA), включают в основном крупные и известные компании. Общие индексы фондового рынка, как следует из названия, нацелены на отслеживание всего фондового рынка США, например, индекс общего рынка США CRSP и общий индекс фондового рынка США Доу-Джонса, каждый из которых насчитывает около 4000 активов.