Comprar orden de límite

¿Qué es una orden limitada de compra?

Una orden limitada de compra es una orden para comprar un activo a un precio específico o por debajo de este, lo que permite a los operadores controlar cuánto pagan. Al utilizar una orden de límite para realizar una compra, se garantiza que el inversor pagará ese precio o menos.

Si bien el precio está garantizado, el pedido que se completa no lo está. Después de todo, una orden limitada de compra no se ejecutará a menos que el precio solicitado sea igual o inferior al precio límite especificado. Si el activo no alcanza el precio especificado, la orden no se ejecuta y el inversor puede perder la oportunidad de operar. Dicho de otra manera, al usar una orden limitada de compra, el inversor tiene la garantía de pagar el precio de la orden limitada de compra o mejor, pero no garantiza que la orden se complete.

Si un inversionista espera que el precio de un activo baje, entonces una orden límite de compra es una orden razonable para usar. Si al inversionista no le importa pagar el precio actual, o más, si el activo comienza a moverse hacia arriba, entonces una orden de mercado para comprar una orden de límite de parada es la mejor apuesta.

Beneficios de una orden limitada de compra

Una orden límite de compra asegura que el comprador no obtenga un precio peor de lo esperado. Las órdenes limitadas de compra brindan a los inversores y comerciantes un medio para ingresar con precisión en una posición. Por ejemplo, una orden de límite de compra podría colocarse en $2,40 cuando una acción cotiza en $2,45. Si el precio cae a $2,40, la orden se ejecuta automáticamente. No se ejecutará hasta que el precio baje a $2.40 o menos.

Otra ventaja de una orden límite de compra es la posibilidad de una mejora del precio cuando una acción se desnivela de un día para otro. Si el comerciante coloca una orden de compra a $ 2.40 y la orden no se activa durante el día de negociación, mientras esa orden permanezca en su lugar, podría beneficiarse de una brecha a la baja. Si el precio abre al día siguiente a $2,20, el comerciante obtendrá las acciones a $2,20, ya que ese fue el primer precio disponible a $2,40 o menos. Si bien el comerciante está pagando un precio más bajo de lo esperado, es posible que desee considerar por qué el precio se redujo tan agresivamente y si aún desea poseer las acciones.

A diferencia de una orden de mercado en la que el comerciante compra al precio de oferta actual,. cualquiera que sea, una orden limitada de compra se coloca en el libro de órdenes de un corredor a un precio específico. La orden significa que el comerciante está dispuesto a comprar una cantidad específica de acciones al precio límite especificado. A medida que el activo cae hacia el precio límite, la operación se ejecuta si un vendedor está dispuesto a vender al precio de la orden de compra.

Consideraciones Especiales

Dado que hay un límite de compra en el libro, lo que significa que el comerciante quiere comprar a ese precio, la orden se ofertará,. generalmente por debajo del precio de mercado actual del activo. Si el precio desciende hasta el precio límite de compra y un vendedor realiza la transacción con la orden (se completa la orden límite de compra), el inversor habrá comprado en la oferta y, por lo tanto, evitado pagar el diferencial. Esto puede ser útil para los comerciantes diarios que buscan capturar ganancias pequeñas y rápidas. Para los grandes inversores institucionales que toman posiciones muy grandes en una acción, se utilizan órdenes de límite incrementales a varios niveles de precios en un intento de lograr el mejor precio promedio posible para la orden en su conjunto.

Las órdenes limitadas de compra también son útiles en mercados volátiles. Supongamos que un comerciante quiere comprar una acción, pero sabe que la acción se ha estado moviendo descontroladamente de un día para otro. Podrían colocar una orden de compra de mercado, que toma el primer precio disponible, o podrían usar una orden limitada de compra (o una orden stop de compra ). Suponga que la acción cerró ayer a $10. El inversionista podría colocar un límite de compra de $10, asegurándose de que no pagará más que eso. Si las acciones abren al día siguiente a $11, no se llenarán en el pedido, pero también se han ahorrado pagar más de lo que querían.

Desventajas de una orden limitada de compra

Una orden limitada de compra no garantiza la ejecución. La ejecución solo ocurre cuando el precio del activo se negocia a la baja hasta el precio límite y una orden de venta se realiza con la orden límite de compra. El comercio de activos al precio de la orden límite de compra no es suficiente. El comerciante puede tener 100 acciones publicadas para comprar a ese precio, pero puede haber miles de acciones delante de él que también quieran comprar a ese precio. Por lo tanto, el precio a menudo necesitará borrar completamente el nivel de precio de la orden de límite de compra para que se complete la orden de límite de compra. Cuanto antes se coloque la orden, más temprano en la cola estará la orden a ese precio, y mayor será la posibilidad de que la orden se complete si el activo se negocia al precio límite de compra.

Las órdenes limitadas de compra también pueden resultar en una oportunidad perdida. El precio del activo tiene que negociarse al precio límite de compra o más bajo, pero si no lo hace, el operador no entra en su operación. Controlar los costos y la cantidad pagada por un activo es importante, pero también lo es aprovechar una oportunidad. Cuando un activo está subiendo rápidamente, es posible que no retroceda hasta el precio límite de compra especificado antes de subir. Dado que el objetivo del comerciante era atrapar un movimiento más alto, se lo perdieron al colocar una orden que era poco probable que se ejecutara. Si el comerciante quiere entrar, a cualquier costo, podría usar una orden de mercado. Si no les importa pagar un precio más alto pero quieren controlar cuánto pagan, una orden limitada de compra es efectiva.

Algunos corredores cobran una comisión más alta por una orden limitada de compra que por una orden de mercado. Sin embargo, esta es en gran parte una práctica obsoleta, ya que la mayoría de los corredores cobran una tarifa fija o ninguna tarifa por pedido, o cobran según la cantidad de acciones negociadas (o el monto en dólares), y no cobran según el tipo de pedido.

Ejemplo de orden de límite de compra

Las acciones de Apple se cotizan a una oferta de $ 125,25 y una oferta de $ 125,26 cuando un inversor decide que quiere agregar Apple a su cartera. Tienen varias opciones en términos de tipos de órdenes. Podrían usar una orden de mercado y comprar las acciones a $ 125,26 (suponiendo que la oferta se mantenga igual y que haya suficientes acciones a ese precio para completar la orden de compra de mercado), o podrían usar un límite de compra a cualquier precio de $ 125,25 o menos. .

Tal vez el comerciante crea que el precio caerá levemente durante las próximas semanas, por lo que coloca una orden límite de compra en $121. Si las acciones de Apple cotizan a $121 (idealmente $120,99 para asegurar que se complete la orden), entonces el inversionista tendrá acciones a $121, lo que significa ahorros significativos del precio de $125,25/26 que vio el inversionista por primera vez.

Sin embargo, es posible que el precio no baje a $ 121. En cambio, puede pasar de una oferta de $ 125.25 a $ 126, luego $ 127, luego $ 140 durante las próximas semanas. El aumento de precio en el que el inversionista quería participar se perdió porque su orden límite de compra a $121 nunca se ejecutó.

Reflejos

Todos los tipos de órdenes son útiles y tienen sus propias ventajas y desventajas.
Una orden limitada de compra es una orden para comprar un activo en o por debajo de un nivel de precio máximo especificado.
Sin embargo, no se garantiza que se llene un límite de compra si el precio no alcanza el precio límite o se mueve demasiado rápido a través del precio.
La compra limita los costos de control, pero puede resultar en oportunidades perdidas en condiciones de mercado de rápido movimiento.

PREGUNTAS MÁS FRECUENTES

¿Qué sucede si no se ejecuta una orden limitada de compra?

Si no se ejecuta una orden limitada de compra, caducará sin ejecutarse. La orden podría vencer al final del día de negociación o, en el caso de una orden buena hasta cancelar (GTC), vencerá una vez que el operador la cancele. Uno de los beneficios de una orden limitada de compra es que el inversionista tiene la garantía de pagar un precio específico o menos para comprar un valor. Sin embargo, una desventaja es que el inversor no tiene la garantía de que su orden se ejecutará.

¿Cómo se coloca una orden de límite de compra?

Para colocar una orden de límite de compra, primero deberá determinar su precio límite para el valor que desea comprar. El precio límite es la cantidad máxima que está dispuesto a pagar para comprar el valor. Si se activa su orden,. se completará a su precio límite o menos. También deberá decidir cuándo vencerá su orden límite de compra. Puede optar por permitir que su orden caduque al final del día de negociación si no se ejecuta. Alternativamente, puede optar por realizar su pedido como bueno hasta que se cancele (GTC). Su pedido permanecerá abierto hasta que se complete o decida cancelarlo. Su corretaje puede limitar el tiempo que puede mantener abierta una orden GTC (generalmente hasta 90 días).

¿Qué es una orden limitada de compra?

orden stop limitada de compra combina las características de una orden stop con una orden limitada. Para colocar una orden de límite de compra, debe decidir dos puntos de precio. El primer punto de precio es la parada, que es el comienzo del precio objetivo especificado de la operación. El segundo punto de precio es el precio límite, que es el límite exterior del precio objetivo de la operación. También debe establecer un marco de tiempo durante el cual su operación se considera ejecutable. Una vez que se alcanza el precio de detención, su orden de límite de detención se convierte en una orden de límite. Su orden de límite se ejecutará a su precio especificado o mejor. El principal beneficio de una orden stop limitada de compra es que permite a los operadores controlar mejor el precio al que compran un valor.