Kaupa takmörkunarpöntun

Hvað er takmörkuð kauppöntun?

Kauptakmörkunarpöntun er pöntun um að kaupa eign á eða undir tilteknu verði, sem gerir kaupmönnum kleift að stjórna hversu mikið þeir borga. Með því að nota takmörkunarpöntun til að gera kaup er fjárfestirinn tryggður að greiða það verð eða minna.

Þó að verðið sé tryggt er pöntunin sem verið er að fylla ekki í. Þegar öllu er á botninn hvolft verður takmörkunarpöntun ekki framkvæmd nema uppsett verð sé á eða undir tilgreindu hámarksverði. Ef eignin nær ekki tilgreindu verði er pöntunin ekki fyllt út og fjárfestirinn gæti misst af viðskiptatækifærinu. Sagði á annan hátt, með því að nota takmörkunarpöntun er fjárfestirnum tryggt að greiða kauptakmarkspöntunarverðið eða betra, en það er ekki tryggt að pöntunin verði fyllt.

Ef fjárfestir býst við að verð eignar lækki, þá er kauptakmarkspöntun sanngjarnt að nota. Ef fjárfestirinn hefur ekki á móti því að borga núverandi verð, eða hærra, ef eignin byrjar að hækka, þá er markaðsfyrirmæli um að kaupa stöðvunarhámarkspöntun betra.

Kostir hámarkskaupapöntunar

Takmarkapöntun tryggir að kaupandinn fái ekki verra verð en þeir búast við. Kaupatakmarkanir veita fjárfestum og kaupmönnum leið til að slá nákvæmlega inn stöðu. Til dæmis gæti kauptakmarkspöntun verið sett á $2,40 þegar hlutabréf eru í viðskiptum á $2,45. Ef verðið lækkar niður í $2,40 er pöntunin sjálfkrafa framkvæmd. Það verður ekki framkvæmt fyrr en verðið lækkar í $2,40 eða undir.

Annar kostur við kauptakmarkanir er möguleikinn á verðbótum þegar hlutabréf fara frá einum degi til annars. Ef kaupmaðurinn leggur inn kauppöntun á $2,40 og pöntunin er ekki ræst á viðskiptadeginum, svo lengi sem sú pöntun er áfram á sínum stað, gæti það notið góðs af bili niður. Ef verðið opnar daginn eftir á $2,20 mun kaupmaðurinn fá hlutabréfin á $2,20 þar sem það var fyrsta verðið sem var í boði á eða undir $2,40. Þó að kaupmaðurinn sé að borga lægra verð en búist var við, gætu þeir viljað íhuga hvers vegna verðið lækkaði svo harkalega og hvort þeir vilji samt eiga hlutabréfin.

Ólíkt markaðspöntun þar sem kaupmaðurinn kaupir á núverandi tilboðsverði,. hvað sem það kann að vera, er kauptakmarkspöntun sett á pantanabók miðlara á tilteknu verði. Pöntunin gefur til kynna að kaupmaðurinn sé tilbúinn að kaupa ákveðinn fjölda hlutabréfa á tilgreindu hámarksverði. Þegar eignin lækkar í átt að hámarksverði eru viðskiptin framkvæmd ef seljandi er tilbúinn að selja á kauppöntunarverði.

Sérstök atriði

Þar sem kauptakmark situr á bókinni sem gefur til kynna að kaupmaðurinn vilji kaupa á því verði, verður boðið í pöntunina,. venjulega undir núverandi markaðsverði eignarinnar. Ef verðið færist niður í kauphámarksverðið og seljandi gerir viðskipti við pöntunina (kauptakmarkspöntunin er fyllt út), mun fjárfestirinn hafa keypt á tilboðinu og sloppið þannig við að greiða álagið. Þetta gæti verið gagnlegt fyrir dagkaupmenn sem leitast við að ná litlum og skjótum hagnaði. Fyrir stóra fagfjárfesta sem taka mjög stórar stöður í hlutabréfum eru stigvaxandi takmörkunarpantanir á mismunandi verðlagi notaðar til að reyna að ná sem bestum meðalverði fyrir pöntunina í heild.

Kauptakmarkanir eru einnig gagnlegar á óstöðugum mörkuðum. Gerum ráð fyrir að kaupmaður vilji kaupa hlutabréf en veit að hlutabréfið hefur verið á mikilli hreyfingu frá degi til dags. Þeir gætu sett inn markaðskauppöntun, sem tekur fyrsta fáanlega verðið, eða þeir gætu notað takmörkunarpöntun (eða stöðvunarpöntun ). Gerum ráð fyrir að hlutabréfið hafi lokað í gær á $10. Fjárfestirinn gæti sett kauphámark á $10 og tryggt að þeir borgi ekki meira en það. Ef hlutabréfið opnar daginn eftir á $11, verða þeir ekki fylltir á pöntuninni, en þeir hafa líka bjargað sér frá því að borga meira en þeir vildu.

Ókostir við hámarkskaupapöntun

Takmörkun kaup ábyrgist ekki framkvæmd. Framkvæmd á sér aðeins stað þegar verð eignarinnar fer niður í hámarksverðið og sölupöntun fer í viðskiptum við kaupmörk. Eignaviðskipti á pöntunarverði kauptakmarka eru ekki nóg. Kaupmaðurinn gæti verið með 100 hluti til að kaupa á því verði, en það geta verið þúsundir hluta á undan þeim sem vilja líka kaupa á því verði. Þess vegna mun verðið oft þurfa að hreinsa algjörlega verðlag innkaupatakmarkspöntunar til að innkaupatakmarkspöntunin fyllist. Því fyrr sem pöntunin er sett því fyrr í biðröðina verður pöntunin á því verði og því meiri líkur eru á að pöntunin verði fyllt ef eignin verslar á kaupmarksverði.

Kaupatakmörkunarpantanir geta einnig leitt til þess að tækifæri glatast. Verð á eigninni þarf að eiga viðskipti við kaupmörk eða lægra, en ef það gerist ekki kemur kaupmaðurinn ekki inn í viðskiptum þeirra. Það er mikilvægt að hafa stjórn á kostnaði og upphæð sem greidd er fyrir eign, en það er líka að grípa tækifæri. Þegar eign hækkar hratt getur verið að hún dragi sig ekki aftur til kaupmarkaverðsins sem tilgreint er áður en hún hækkar. Þar sem markmið kaupmannsins var að ná hækkun hærra, misstu þeir af því að leggja inn pöntun sem var ólíklegt að yrði framkvæmt. Ef kaupmaðurinn vill komast inn, hvað sem það kostar, gæti hann notað markaðspöntun. Ef þeim er sama um að borga hærra verð en vilja samt stjórna því hversu mikið þeir borga, þá er stöðvunarpöntun fyrir kaupin áhrifarík.

Sumir miðlarar rukka hærri þóknun fyrir pöntunartakmarkanir en fyrir markaðspöntun. Þetta er þó að mestu úrelt venja, þar sem flestir miðlarar rukka annað hvort fast gjald eða ekkert gjald fyrir hverja pöntun, eða gjald byggt á fjölda hlutabréfa sem verslað er með (eða dollaraupphæð) og rukka ekki eftir pöntunartegund.

Dæmi um pöntunartakmarkanir

Apple hlutabréf eru í viðskiptum á $125,25 tilboði og $125,26 tilboði þegar fjárfestir ákveður að þeir vilji bæta Apple við eignasafn sitt. Þeir hafa nokkra valkosti hvað varðar pöntunargerðir. Þeir gætu notað markaðspöntun og keypt hlutabréfin á $125,26 (að því gefnu að tilboðið haldist óbreytt og það séu nægir hlutir á því verði til að fylla markaðskaupapöntunina), eða þeir gætu notað kauptakmark á hvaða verði sem er $125,25 eða lægri .

Kannski telur kaupmaðurinn að verðið muni lækka örlítið á næstu vikum, þannig að þeir leggja inn pöntun á 121 $. Ef Apple hlutabréf fara niður í $121 (helst $120,99 til að tryggja að pöntunin sé fyllt), þá mun fjárfestirinn eiga hlutabréf á $121, sem þýðir verulegan sparnað frá $125,25/26 verði sem fjárfestirinn sá fyrst.

Verðið gæti þó ekki lækkað í $121. Þess í stað getur það færst úr $125,25 tilboði upp í $126, síðan $127, síðan $140 á næstu vikum. Verðhækkunin sem fjárfestirinn vildi taka þátt í hefur verið sleppt vegna þess að kauptakmarkspöntun þeirra á $121 var aldrei framkvæmd.

Hápunktar

• Allar pöntunargerðir eru gagnlegar og hafa sína kosti og galla.

• Takmörkunarpöntun er pöntun um að kaupa eign á eða undir tilgreindu hámarksverði.

• Kauptakmark er hins vegar ekki tryggt að fyllist ef verðið nær ekki markverðinu eða fer of hratt í gegnum verðið.

• Kaup takmarkar kostnað en getur leitt til þess að tækifærum sé glatað í hröðum markaðsaðstæðum.

Algengar spurningar

Hvað gerist ef takmörkuð kauppöntun er ekki framkvæmd?

Ef takmörkun á kaupum er ekki framkvæmd mun hún renna út óútfyllt. Pöntunin gæti runnið út í lok viðskiptadags eða, ef um er að ræða góða pöntun (GTC), mun hún renna út þegar kaupmaðurinn hættir við hana. Einn af kostunum við kaupmörkunarpöntun er að fjárfestirinn er tryggður að greiða tiltekið verð eða minna til að kaupa verðbréf. Gallinn er hins vegar sá að fjárfestirinn er ekki tryggður að pöntun hans verði framkvæmd.

Hvernig seturðu inn takmörkunarpöntun?

Til að setja inn hámarkspöntun þarftu fyrst að ákvarða hámarksverðið þitt fyrir verðbréfið sem þú vilt kaupa. Takmarksverðið er hámarksupphæðin sem þú ert tilbúinn að borga til að kaupa verðbréfið. Ef pöntunin þín er ræst verður hún fyllt út á hámarksverði þínu eða lægra. Þú þarft einnig að ákveða hvenær hámarkspöntun þín rennur út. Þú getur valið að leyfa pöntun þinni að renna út í lok viðskiptadags ef hún er ekki fyllt. Að öðrum kosti geturðu valið að leggja inn pöntunina þína eins gott til afpöntun (GTC). Pöntunin þín verður áfram opin þar til hún er fyllt eða þú ákveður að hætta við hana. Miðlun þín gæti takmarkað þann tíma sem þú getur haldið GTC pöntun opinni (venjulega allt að 90 dagar).

Hvað er stöðvunarpöntun fyrir kaup?

Kaup stöðvunarpöntun sameinar eiginleika stöðvunar með takmörkunarpöntun. Til að leggja inn pöntun á stöðvunarmörkum þarftu að ákveða tvo verðpunkta. Fyrsti verðpunkturinn er stoppið, sem er upphafið á tilgreindu markverði viðskiptanna. Annað verðlag er hámarksverð, sem er ytri mörk verðmiða viðskipta. Þú verður einnig að stilla tímaramma þar sem viðskipti þín eru talin framkvæmanleg. Eftir að stöðvunarverði þínu hefur verið náð breytist stöðvunarpöntunin þín í takmörkunarpöntun. Takmörkunarpöntunin þín verður síðan framkvæmd á þínu tilgreindu verði eða betra. Helsti ávinningurinn við stöðvunarpöntun fyrir kaup er að hún gerir kaupmönnum kleift að stjórna betur því verði sem þeir kaupa verðbréf á.