Köp Limit Order

Vad är en köpbegränsningsorder?

En köpgränsorder är en order om att köpa en tillgång till eller under ett specificerat pris, vilket gör att handlare kan kontrollera hur mycket de betalar. Genom att använda en limitorder för att göra ett köp är investeraren garanterad att betala det priset eller mindre.

Medan priset är garanterat, är det inte beställningen som fylls. När allt kommer omkring kommer en köpgränsorder inte att utföras om inte utropspriset är på eller under det angivna gränspriset. Om tillgången inte når det angivna priset fylls inte ordern och investeraren kan gå miste om handelsmöjligheten. Sagt på ett annat sätt, genom att använda en köplimitorder är investeraren garanterad att betala köplimitorderpriset eller bättre, men det är inte garanterat att ordern kommer att fyllas.

Om en investerare förväntar sig att priset på en tillgång ska sjunka, är en limiterad köporder en rimlig order att använda. Om investeraren inte har något emot att betala det aktuella priset, eller högre, om tillgången börjar röra sig uppåt, är en marknadsorder för att köpa stopplimitorder det bästa alternativet.

Fördelar med en gräns för köp

En limiterad köporder säkerställer att köparen inte får ett sämre pris än vad de förväntar sig. Köplimitordrar ger investerare och handlare ett sätt att exakt gå in i en position. Till exempel kan en limiterad köporder läggas till $2,40 när en aktie handlas för $2,45. Om priset sjunker till 2,40 $ exekveras ordern automatiskt. Det kommer inte att köras förrän priset sjunker till $2,40 eller lägre.

En annan fördel med en köplimitorder är möjligheten till prisförbättring när en aktie går från en dag till en annan. Om handlaren lägger en köporder på $2,40 och ordern inte utlöses under handelsdagen, så länge som ordern förblir på plats kan den dra nytta av ett gap nedåt. Om priset öppnar nästa dag på $2,20, kommer handlaren att få aktierna på $2,20 eftersom det var det första tillgängliga priset vid eller under $2,40. Medan handlaren betalar ett lägre pris än väntat, kanske de vill överväga varför priset gick ner så aggressivt och om de fortfarande vill äga aktierna.

Till skillnad från en marknadsorder där handlaren köper till det aktuella erbjudandet pris,. vad det än kan vara, placeras en köpgränsorder i en mäklares orderbok till ett specificerat pris. Ordern betyder att handlaren är villig att köpa ett visst antal aktier av aktien till det angivna gränspriset. När tillgången faller mot gränspriset, utförs handeln om en säljare är villig att sälja till köporderpriset.

Särskilda överväganden

Eftersom en köpgräns finns i boken, vilket betyder att handlaren vill köpa till det priset, kommer ordern att bjudas , vanligtvis under det aktuella marknadspriset för tillgången. Om priset går ner till köpgränspriset och en säljare gör transaktioner med ordern (köpgränsordern är fylld), kommer investeraren att ha köpt vid budet och därmed undvikit att betala spreaden. Detta kan vara användbart för daytraders som försöker fånga små och snabba vinster. För stora institutionella investerare som tar mycket stora positioner i en aktie används inkrementella limitordrar på olika prisnivåer i ett försök att uppnå bästa möjliga genomsnittliga pris för ordern som helhet.

Köplimitordrar är också användbara på volatila marknader. Anta att en handlare vill köpa en aktie men vet att aktien har rört sig vilt från dag till dag. De kan lägga en köporder på marknaden, som tar det första tillgängliga priset, eller så kan de använda en gräns för köp (eller en köpstopporder ). Anta att aktien stängde igår på $10. Investeraren kan sätta en köpgräns på $10, för att försäkra att de inte kommer att betala mer än så. Om aktien öppnar nästa dag vid $11, kommer de inte att fyllas på beställningen, men de har också räddat sig själva från att betala mer än de ville.

Nackdelar med en limiterad köporder

En limiterad köporder garanterar inte utförande. Utförande sker endast när tillgångens pris handlas ner till gränspriset och en säljorder genomför transaktionen med köpgränsordern. Handling av tillgångar till priset för köpgränsorder är inte tillräckligt. Handlaren kan ha 100 aktier utlagda för att köpa till det priset, men det kan finnas tusentals aktier framför dem som också vill köpa till det priset. Därför måste priset ofta helt rensa prisnivån för köpgränsordern för att gränsbeställningen för köp ska fyllas. Ju tidigare ordern läggs i desto tidigare i kön kommer ordern att vara till det priset, och desto större chans har ordern att fyllas om tillgången handlas till köpgränspriset.

Köplimitordrar kan också resultera i ett missat tillfälle. Priset på tillgången måste handlas till köpgränspriset eller lägre, men om det inte gör det kommer handlaren inte in i sin handel. Att kontrollera kostnaderna och det belopp som betalas för en tillgång är viktigt, men det är också att ta vara på en möjlighet. När en tillgång stiger snabbt, kanske den inte drar tillbaka till det angivna köpgränspriset innan det vrålar högre. Eftersom handlarens mål var att fånga ett steg högre, missade de genom att lägga en order som sannolikt inte skulle verkställas. Om näringsidkaren vill komma in, till varje pris, kan de använda en marknadsorder. Om de inte har något emot att betala ett högre pris men ändå vill kontrollera hur mycket de betalar, är en buy stop-limit order effektiv.

Vissa mäklare tar ut en högre provision för en köplimitorder än för en marknadsorder. Detta är dock till stor del en föråldrad praxis, eftersom de flesta mäklare tar antingen en fast avgift eller ingen avgift per order, eller debiterar baserat på antalet aktier som handlas (eller dollarbelopp), och debiterar inte baserat på ordertyp.

Köp Limit Order Exempel

Apple-aktien handlas till ett bud på 125,25 USD och ett erbjudande på 125,26 USD när en investerare bestämmer sig för att lägga till Apple i sin portfölj. De har flera val när det gäller beställningstyper. De kan använda en marknadsorder och köpa aktien för $125,26 (förutsatt att erbjudandet förblir detsamma och det finns tillräckligt med aktier till det priset för att fylla marknadsköpsordern), eller så kan de använda en köpgräns till vilket pris som helst på $125,25 eller lägre .

Kanske tror handlaren att priset kommer att sjunka något under de kommande veckorna, så de lägger en gräns för köp på $121. Om Apple-aktien handlas ner till 121 USD (helst 120,99 USD för att säkerställa att ordern fylls), kommer investeraren att äga aktier till 121 USD, vilket innebär betydande besparingar från priset på 125,25 USD/26 USD som investeraren först såg.

Priset kanske inte sjunker till $121, dock. Istället kan det gå från ett bud på 125,25 USD upp till 126 USD, sedan 127 USD och sedan 140 USD under de kommande veckorna. Prishöjningen investeraren ville delta i har missats eftersom deras köplimitorder på 121 $ aldrig verkställdes.

Höjdpunkter

– Alla ordertyper är användbara och har sina för- och nackdelar.

• En köpgränsorder är en order om att köpa en tillgång till eller under en angiven högsta prisnivå.

– En köpgräns är dock inte garanterad att fyllas om priset inte når gränspriset eller rör sig för snabbt genom priset.

• Köp begränsar kontrollkostnaderna men kan resultera i missade möjligheter i snabbrörliga marknadsförhållanden.

Vanliga frågor

Vad händer om en limiterad köporder inte utförs?

Om en limiterad köporder inte utförs kommer den att upphöra att gälla. Ordern kan löpa ut i slutet av handelsdagen eller, i fallet med en good 'til canceled (GTC) order, kommer den att upphöra när handlaren avbryter den. En av fördelarna med en limiterad köporder är att investeraren är garanterad att betala ett specificerat pris eller mindre för att köpa ett värdepapper. En nackdel är dock att investeraren inte är garanterad att deras order kommer att utföras.

Hur gör du en köpbeställning?

För att lägga en gräns för köp måste du först bestämma ditt gränspris för det värdepapper du vill köpa. Gränspriset är det högsta belopp du är villig att betala för att köpa värdepapperet. Om din beställning utlöses kommer den att fyllas till ditt gränspris eller lägre. Du måste också bestämma när din gränsbeställning för köp ska upphöra. Du kan välja att tillåta att din beställning löper ut i slutet av handelsdagen om den inte fylls. Alternativt kan du välja att lägga din beställning som good 'til canceled (GTC). Din beställning kommer att förbli öppen tills den är fylld eller du bestämmer dig för att avbryta den. Din mäklare kan begränsa tiden du kan hålla en GTC-order öppen (vanligtvis upp till 90 dagar).

Vad är en Buy Stop-Limit Order?

En buy stop-limit-order kombinerar funktionerna för ett stop med en limit-order. För att lägga en beställning med stoppgräns för köp måste du bestämma dig för två prispunkter. Den första prispunkten är stoppet, vilket är början på handelns angivna riktkurs. Den andra prispunkten är gränspriset, vilket är den yttre gränsen för handelns prismål. Du måste också ställa in en tidsram under vilken din handel anses körbar. När ditt stopppris har uppnåtts konverteras din stopp-limitorder till en limitorder. Din limitorder kommer sedan att utföras till ditt angivna pris eller bättre. Den största fördelen med en buy stop-limit order är att den gör det möjligt för handlare att bättre kontrollera priset till vilket de köper ett värdepapper.