Investor's wiki

Купить лимитный ордер

Купить лимитный ордер

Что такое лимитный ордер на покупку?

Лимитный ордер на покупку — это ордер на покупку актива по указанной цене или ниже, что позволяет трейдерам контролировать, сколько они платят. Используя лимитный ордер для совершения покупки, инвестор гарантированно заплатит эту цену или меньше.

В то время как цена гарантирована, исполняемый заказ не является. В конце концов, лимитный ордер на покупку не будет исполнен , если запрашиваемая цена не будет равна или ниже указанной лимитной цены. Если актив не достигает указанной цены, ордер не исполняется, и инвестор может упустить торговую возможность. Иными словами, используя лимитный ордер на покупку, инвестор гарантированно заплатит цену лимитного ордера на покупку или более высокую цену, но не гарантируется, что ордер будет исполнен.

Если инвестор ожидает, что цена актива снизится, то разумным будет использование лимитного ордера на покупку. Если инвестор не возражает заплатить текущую цену или выше, если актив начинает двигаться вверх, то лучшим вариантом будет рыночный ордер на покупку стоп-лимитного ордера.

Преимущества лимитного ордера на покупку

Лимитный ордер на покупку гарантирует, что покупатель не получит худшую цену, чем он ожидает. Лимитные ордера на покупку предоставляют инвесторам и трейдерам возможность точного входа в позицию. Например, лимитный ордер на покупку может быть размещен по цене 2,40 доллара, когда акция торгуется по 2,45 доллара. Если цена падает до $2,40, ордер выполняется автоматически. Он не будет исполнен, пока цена не упадет до 2,40 доллара или ниже.

Другим преимуществом лимитного ордера на покупку является возможность повышения цены,. когда акция совершает гэп от одного дня к другому. Если трейдер размещает ордер на покупку по цене 2,40 доллара, и этот ордер не срабатывает в течение торгового дня, пока этот ордер остается в силе, он может извлечь выгоду из гэпа вниз. Если на следующий день цена откроется на уровне 2,20 доллара, трейдер получит акции по 2,20 доллара, поскольку это была первая доступная цена на уровне 2,40 доллара или ниже. Хотя трейдер платит более низкую цену, чем ожидалось, он может захотеть подумать, почему цена так агрессивно падала с гэпом, и хочет ли он по-прежнему владеть акциями.

В отличие от рыночного ордера, в котором трейдер покупает по текущей цене предложения,. какой бы она ни была, лимитный ордер на покупку размещается в книге ордеров брокера по указанной цене. Ордер означает, что трейдер желает купить определенное количество акций по указанной предельной цене. Когда актив падает до предельной цены, сделка выполняется, если продавец готов продать по цене ордера на покупку.

Особые соображения

Поскольку в книге указан лимит на покупку, означающий, что трейдер хочет купить по этой цене, ордер будет предлагаться,. как правило, ниже текущей рыночной цены актива. Если цена опускается до лимитной цены покупки, и продавец совершает сделку с ордером (лимитный ордер на покупку исполняется), инвестор покупает по цене бид и, таким образом, избегает уплаты спреда. Это может быть полезно для внутридневных трейдеров,. стремящихся получить небольшую и быструю прибыль. Для крупных институциональных инвесторов, занимающих очень большие позиции по акциям, используются инкрементальные лимитные ордера на различных ценовых уровнях в попытке достичь наилучшей средней цены ордера в целом.

Лимитные ордера на покупку также полезны на волатильных рынках. Предположим, трейдер хочет купить акцию, но знает, что цена акций изо дня в день сильно колеблется. Они могут разместить рыночный ордер на покупку, который берет первую доступную цену, или они могут использовать лимитный ордер на покупку (или стоп-ордер на покупку ). Предположим, вчера акции закрылись на уровне 10 долларов. Инвестор может установить лимит покупки на уровне 10 долларов, гарантируя, что он не заплатит больше. Если акции открываются на следующий день по цене 11 долларов, они не будут исполнены по ордеру, но они также уберегут себя от необходимости платить больше, чем хотели.

Недостатки лимитного ордера на покупку

Лимитный ордер на покупку не гарантирует исполнения. Исполнение происходит только тогда, когда цена актива падает до лимитной цены, а ордер на продажу взаимодействует с лимитным ордером на покупку. Торговля активом по цене лимитного ордера на покупку недостаточна. Трейдер может иметь 100 акций , размещенных для покупки по этой цене, но перед ним могут быть тысячи акций, которые также хотят купить по этой цене. Следовательно, цена часто должна полностью очистить уровень цены лимитного ордера на покупку, чтобы лимитный ордер на покупку исполнился. Чем раньше будет выставлен ордер, тем раньше в очереди будет ордер по этой цене, и тем больше шансов, что ордер будет исполнен, если актив торгуется по лимитной цене на покупку.

Лимитные ордера на покупку также могут привести к упущенной возможности. Цена актива должна торговаться по цене лимита покупки или ниже, но если это не так, трейдер не входит в свою сделку. Управление затратами и суммой, уплаченной за актив, важно, но не менее важно использовать возможность. Когда актив быстро растет, он может не вернуться к указанной предельной цене покупки, прежде чем взлететь выше. Поскольку цель трейдера состояла в том, чтобы поймать движение вверх, они упустили возможность разместить ордер, который вряд ли будет исполнен. Если трейдер хочет войти любой ценой, он может использовать рыночный ордер. Если они не против заплатить более высокую цену, но хотят контролировать, сколько они платят, эффективен стоп-лимитный ордер на покупку.

Некоторые брокеры взимают более высокую комиссию за лимитный ордер на покупку, чем за рыночный ордер. Однако это в значительной степени устаревшая практика, поскольку большинство брокеров взимают либо фиксированную плату, либо не взимают плату за заказ, либо взимают плату в зависимости от количества проданных акций (или суммы в долларах) и не взимают плату в зависимости от типа заказа.

Пример лимитного ордера на покупку

Акции Apple торгуются по цене $125,25 и $125,26, когда инвестор решает добавить Apple в свой портфель. У них есть несколько вариантов с точки зрения типов заказов. Они могут использовать рыночный ордер и купить акцию по цене 125,26 доллара (при условии, что предложение останется прежним и по этой цене будет достаточно акций, чтобы выполнить рыночный ордер на покупку), или они могут использовать лимит на покупку по любой цене 125,25 доллара или ниже. .

Возможно, трейдер полагает, что цена немного упадет в течение следующих нескольких недель, поэтому размещает лимитный ордер на покупку по цене 121 доллар. Если акции Apple упадут до 121 доллара (в идеале 120,99 доллара, чтобы гарантировать выполнение ордера), то инвестор будет владеть акциями по цене 121 доллар, что означает значительную экономию по сравнению с ценой 125,25/26 доллара, которую инвестор впервые увидел.

Однако цена может не упасть до 121 доллара. Вместо этого она может подняться со 125,25 долларов до 126 долларов, затем до 127, а затем до 140 долларов в течение следующих нескольких недель. Повышение цены, в котором хотел участвовать инвестор, было упущено, потому что его лимитный ордер на покупку по цене $121 так и не был исполнен.

Особенности

  • Все типы ордеров полезны и имеют свои преимущества и недостатки.

  • Лимитный ордер на покупку — это ордер на покупку актива по цене или ниже указанного максимального уровня цены.

  • Однако лимит на покупку не гарантируется, если цена не достигнет лимитной цены или слишком быстро движется по цене.

  • Покупка ограничивает затраты на контроль, но может привести к упущенным возможностям в быстро меняющихся рыночных условиях.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Что произойдет, если лимитный ордер на покупку не будет исполнен?

Если лимитный ордер на покупку не исполняется, срок его действия истекает неисполненным. Срок действия ордера может истечь в конце торгового дня, или, в случае ордера «действителен до отмены» (GTC), он истечет после того, как трейдер отменит его. Одним из преимуществ лимитного ордера на покупку является то, что инвестору гарантируется оплата определенной цены или меньше, чтобы купить ценную бумагу. Недостатком, однако, является то, что инвестору не гарантируется исполнение его ордера.

Как разместить лимитный ордер на покупку?

Чтобы разместить лимитный ордер на покупку, вам сначала необходимо определить лимитную цену ценной бумаги, которую вы хотите купить. Лимитная цена – это максимальная сумма, которую вы готовы заплатить за покупку ценной бумаги. Если ваш ордер сработает,. он будет исполнен по вашей лимитной цене или ниже. Вам также нужно будет решить, когда истечет срок действия вашего лимитного ордера на покупку. Вы можете разрешить истечение срока действия вашего ордера в конце торгового дня, если он не исполнен. Кроме того, вы можете разместить свой заказ как действительный до отмены (GTC). Ваш ордер будет оставаться открытым до тех пор, пока он не будет выполнен или вы не решите отменить его. Ваша брокерская компания может ограничить время, в течение которого вы можете держать ордер GTC открытым (обычно до 90 дней).

Что такое стоп-лимитный ордер на покупку?

Стоп-лимитный ордер на покупку сочетает в себе черты стоп-ордера и лимитного ордера. Чтобы разместить стоп-лимитный ордер на покупку, вам нужно определиться с двумя ценовыми точками. Первая ценовая точка — это стоп, который является началом заданной целевой цены сделки. Вторая ценовая точка — это предельная цена, которая является внешним пределом целевой цены сделки. Вы также должны установить период времени, в течение которого ваша сделка считается исполнимой. После достижения стоп-цены ваш стоп-лимитный ордер преобразуется в лимитный ордер. Затем ваш лимитный ордер будет исполнен по указанной вами цене или лучше. Основное преимущество стоп-лимитного ордера на покупку заключается в том, что он позволяет трейдерам лучше контролировать цену, по которой они покупают ценную бумагу.