Investor's wiki

Kjøp Limit Order

Kjøp Limit Order

Hva er en kjøpsbegrensningsordre?

En kjøpsgrenseordre er en ordre om å kjøpe en eiendel til eller under en spesifisert pris, som lar tradere kontrollere hvor mye de betaler. Ved å bruke en limitordre for å foreta et kjøp, er investoren garantert å betale den prisen eller mindre.

Selv om prisen er garantert, er ikke bestillingen som fylles. Tross alt vil en kjøpsgrenseordre ikke bli utført med mindre prisantydningen er på eller under den angitte grenseprisen. Hvis eiendelen ikke når den angitte prisen, blir ikke ordren fylt og investoren kan gå glipp av handelsmuligheten. Sagt på en annen måte, ved å bruke en kjøpsgrenseordre er investoren garantert å betale kjøpsgrenseordreprisen eller bedre, men det er ikke garantert at bestillingen vil bli fylt.

Hvis en investor forventer at prisen på en eiendel skal synke, er en kjøpsgrenseordre en rimelig ordre å bruke. Hvis investoren ikke har noe imot å betale gjeldende pris, eller høyere, hvis eiendelen begynner å bevege seg opp, så er en markedsordre om å kjøpe stopp-grenseordre det beste alternativet.

Fordeler med en kjøpsbegrensningsordre

En kjøpsgrenseordre sikrer at kjøperen ikke får en dårligere pris enn de forventer. Kjøpsgrenseordrer gir investorer og tradere et middel til nøyaktig å gå inn i en posisjon. For eksempel kan en kjøpsgrenseordre plasseres til $2,40 når en aksje handles til $2,45. Hvis prisen faller til $2,40, blir ordren automatisk utført. Det vil ikke bli utført før prisen synker til $2,40 eller lavere.

En annen fordel med en kjøpsgrenseordre er muligheten for prisforbedring når en aksje går fra en dag til den neste. Hvis traderen legger inn en kjøpsordre til $2,40 og ordren ikke utløses i løpet av handelsdagen, kan den dra nytte av et gap ned så lenge den ordren forblir på plass. Hvis prisen åpner neste dag på $2,20, vil traderen få aksjene til $2,20, da det var den første tilgjengelige prisen på eller under $2,40. Mens traderen betaler en lavere pris enn forventet, vil de kanskje vurdere hvorfor prisen gikk så aggressivt ned, og om de fortsatt ønsker å eie aksjene.

I motsetning til en markedsordre der traderen kjøper til gjeldende tilbudspris,. uansett hva det måtte være, plasseres en kjøpsgrenseordre på en meglers ordrebok til en spesifisert pris. Ordren betyr at traderen er villig til å kjøpe et spesifikt antall aksjer til den angitte grenseprisen. Når eiendelen faller mot grenseprisen, utføres handelen hvis en selger er villig til å selge til kjøpsordreprisen.

Spesielle hensyn

Siden en kjøpsgrense står på boken som betyr at traderen ønsker å kjøpe til den prisen, vil ordren bli budt,. vanligvis under gjeldende markedspris for eiendelen. Hvis prisen beveger seg ned til kjøpsgrenseprisen, og en selger handler med bestillingen (kjøpsgrenseordren er fylt), vil investoren ha kjøpt på budet, og dermed unngått å betale spreaden. Dette kan være nyttig for daytradere som søker å fange små og raske fortjenester. For store institusjonelle investorer som tar svært store posisjoner i en aksje, brukes inkrementelle limitordre på ulike prisnivåer i et forsøk på å oppnå best mulig gjennomsnittspris for ordren som helhet.

Kjøpsgrenseordrer er også nyttige i volatile markeder. Anta at en trader ønsker å kjøpe en aksje, men vet at aksjen har beveget seg vilt fra dag til dag. De kan legge inn en markedskjøpsordre, som tar den første tilgjengelige prisen, eller de kan bruke en kjøpsgrenseordre (eller en kjøpsstoppordre ). Anta at aksjen stengte i går på $10. Investoren kan sette en kjøpsgrense på $10, for å sikre at de ikke betaler mer enn det. Hvis aksjen åpner neste dag på $11, vil de ikke bli fylt på bestillingen, men de har også reddet seg fra å betale mer enn de ønsket.

Ulemper med en kjøpsbegrensningsordre

En kjøpsbegrensningsordre garanterer ikke utførelse. Utførelse skjer bare når eiendelens pris handles ned til grenseprisen og en salgsordre handler med kjøpsgrenseordren. Handling av aktiva til kjøpsgrenseordreprisen er ikke nok. Traderen kan ha 100 aksjer lagt ut for å kjøpe til den prisen, men det kan være tusenvis av aksjer foran dem som også ønsker å kjøpe til den prisen. Derfor vil prisen ofte måtte fjerne kjøpsgrenseordren prisnivået for at kjøpsgrenseordren skal fylles. Jo tidligere ordren legges inn, jo tidligere i køen vil ordren være til den prisen, og jo større sjanse vil ordren ha for å bli fylt hvis eiendelen handles til kjøpsgrenseprisen.

Kjøpsgrenseordrer kan også resultere i en tapt mulighet. Prisen på eiendelen må handles til kjøpsgrenseprisen eller lavere, men hvis den ikke gjør det, kommer ikke traderen inn i handelen. Det er viktig å kontrollere kostnadene og beløpet som betales for en eiendel, men det er også å gripe en mulighet. Når en eiendel stiger raskt, kan den ikke trekke seg tilbake til kjøpsgrenseprisen som er spesifisert før den brøler høyere. Siden traderens mål var å ta et trekk høyere, gikk de glipp av det ved å legge inn en ordre som neppe ville bli utført. Hvis næringsdrivende ønsker å komme inn, for enhver pris, kan de bruke en markedsordre. Hvis de ikke har noe imot å betale en høyere pris, men likevel ønsker å kontrollere hvor mye de betaler, er en stop-limit-bestilling effektiv.

Noen meglere krever en høyere provisjon for en kjøpsgrenseordre enn for en markedsordre. Dette er imidlertid i stor grad en utdatert praksis, ettersom de fleste meglere krever enten et fast gebyr eller ingen gebyr per ordre, eller tar betalt basert på antall aksjer som omsettes (eller dollarbeløp), og ikke belaster basert på ordretype.

Buy Limit Order Eksempel

Apple-aksjen handles til et bud på $125,25 og et tilbud på $125,26 når en investor bestemmer seg for å legge til Apple i porteføljen sin. De har flere valg når det gjelder ordretyper. De kan bruke en markedsordre og kjøpe aksjen til $125,26 (forutsatt at tilbudet forblir det samme, og det er nok aksjer til den prisen til å fylle markedskjøpsordre), eller de kan bruke en kjøpsgrense til enhver pris på $125,25 eller lavere .

Kanskje traderen tror at prisen vil falle litt i løpet av de neste ukene, så de legger inn en kjøpsgrenseordre til $121. Hvis Apple-aksjen handles ned til $121 (ideelt $120,99 for å sikre at ordren blir fylt), vil investoren eie aksjer til $121, som betyr betydelige besparelser fra $125,25/26-prisen investoren så først.

Prisen kan imidlertid ikke falle til $121. I stedet kan det gå fra et bud på $125,25 opp til $126, deretter $127 og deretter $140 i løpet av de neste ukene. Prisstigningen investoren ønsket å delta i har gått glipp av fordi deres kjøpsgrenseordre på $121 aldri ble utført.

Høydepunkter

– Alle ordretyper er nyttige og har sine egne fordeler og ulemper.

  • En kjøpsgrenseordre er en ordre om å kjøpe en eiendel til eller under et spesifisert maksimalt prisnivå.

– En kjøpsgrense er imidlertid ikke garantert fylt dersom prisen ikke når grenseprisen eller beveger seg for raskt gjennom prisen.

  • Kjøp begrenser kontrollkostnadene, men kan resultere i tapte muligheter i raskt bevegelige markedsforhold.

FAQ

Hva skjer hvis en kjøpsbegrensningsordre ikke blir utført?

Hvis en kjøpsgrenseordre ikke utføres, vil den utløpe ufylt. Ordren kan utløpe ved slutten av handelsdagen, eller, i tilfelle av en god 'til cancelled (GTC)-ordre, vil den utløpe når traderen kansellerer den. En av fordelene med en kjøpsgrenseordre er at investoren er garantert å betale en spesifisert pris eller mindre for å kjøpe et verdipapir. En ulempe er imidlertid at investoren ikke er garantert at ordren vil bli utført.

Hvordan legger du inn en begrenset kjøpsordre?

For å legge inn en kjøpsbegrensningsordre, må du først bestemme grenseprisen for verdipapiret du vil kjøpe. Grenseprisen er det maksimale beløpet du er villig til å betale for å kjøpe verdipapiret. Hvis bestillingen din utløses,. vil den fylles til din grensepris eller lavere. Du må også bestemme når kjøpsbegrensningsordren din skal utløpe. Du kan velge å la bestillingen din utløpe ved slutten av handelsdagen hvis den ikke er fylt. Alternativt kan du velge å legge inn bestillingen som good 'til cancelled (GTC). Bestillingen din forblir åpen til den er fylt eller du bestemmer deg for å kansellere den. Meglerhuset ditt kan begrense tiden du kan holde en GTC-ordre åpen (vanligvis opptil 90 dager).

Hva er en kjøpsstoppbegrensningsordre?

En buy stop-limit-ordre kombinerer funksjonene til et stop med en limit-ordre. For å legge inn en kjøpsstopp-limit-ordre, må du bestemme deg for to prispunkter. Det første prispunktet er stoppet, som er starten på handelens angitte målpris. Det andre prispunktet er grenseprisen, som er den ytre grensen for handelens kursmål. Du må også angi en tidsramme der handelen din anses som kjørbar. Etter at stoppprisen er nådd, konverteres stopp-limitordren til en limitordre. Din grenseordre vil da bli utført til din spesifiserte pris eller bedre. Hovedfordelen med en buy stop-limit-ordre er at den gjør det mulig for tradere å bedre kontrollere prisen de kjøper et verdipapir til.