Valor agregado cautivo (CVA)
¿Qué es el valor agregado cautivo (CVA)?
El valor agregado cautivo (CVA) se refiere a los beneficios financieros que una organización podría obtener al crear una compañía de seguros cautiva de propiedad y operada por la organización matriz.
Comprender el valor agregado cautivo (CVA)
El valor agregado cautivo (CVA) ocurre cuando la subsidiaria de seguros cautiva de una organización genera ganancias para la organización controladora. Una razón principal para crear una compañía de seguros cautiva es asegurar los riesgos de los propietarios mientras se beneficia a la organización matriz de las ganancias de suscripción de la aseguradora cautiva.
En términos de estructura organizacional, una empresa con una o más subsidiarias establece una compañía de seguros cautiva como una subsidiaria de propiedad total. El asegurador cautivo está capitalizado y opera en una jurisdicción con legislación que habilita a las cautivas, lo que le permite operar como un asegurador autorizado.
Una compañía de seguros cautiva brinda una forma especializada de seguro a sus propietarios y participantes, quienes a menudo requieren menos cobertura de seguro que el público. Es diferente tanto del autoseguro,. que las grandes organizaciones pueden utilizar para financiar algunos de sus riesgos, como de los seguros disponibles comercialmente, como las pólizas de responsabilidad civil.
El valor agregado cautivo (CVA) surge a través de una compañía de seguros cautiva por las ganancias generadas por la suscripción de seguros, ahorros fiscales y ahorros al obtener un seguro más asequible.
Creación de valor agregado cautivo (CVA)
Los programas cautivos se encuentran con mayor frecuencia dentro de grandes organizaciones. Esto se debe en parte a su mayor capacidad para realizar análisis de valor agregado de cautivas,. ya que normalmente tienen más en juego al evaluar los impactos de oportunidad de un programa de cautivas en su negocio total. Las organizaciones más grandes también pueden absorber mejor las pérdidas de seguros en un mal año.
Al establecer una compañía de seguros cautiva, los asegurados optan por poner en riesgo su propio capital. Operar fuera de la industria de seguros tradicional significa que pueden eludir las regulaciones diseñadas para proteger a los asegurados, ahorrando en esos costos como compensación.
Similar al seguro cautivo es el seguro mutuo, donde los dividendos se reinvierten cuando se obtienen las ganancias. Las compañías de seguros mutuos tienden a acumular en lugar de distribuir sus excedentes, por lo que la creación de una subsidiaria de seguros cautiva permite que las ganancias se distribuyan a discreción de los propietarios.
Modelado de riesgos para el valor agregado cautivo (CVA)
Debido a que el grupo de asegurados está confinado dentro de la organización total, el modelado de riesgos tiende a ser más simple que en grupos de riesgos de seguros más grandes y diversos. El modelado puede ayudar a determinar si es probable que se realice un valor agregado cautivo y cuánta ganancia es posible durante varios años.
Entre todos los modelos disponibles para evaluar los riesgos financieros potenciales de los seguros cautivos, uno popular es el valor del riesgo (VOR). Esta técnica ve los costos del riesgo en términos de cómo un riesgo particular puede ayudar a la empresa a completar sus objetivos. El valor del riesgo analiza cómo los accionistas y las partes interesadas verán sus valores afectados por la empresa que asume actividades que se sabe que conllevan riesgos no tradicionales.
La cantidad de riesgo depende del tipo de actividad comercial y la probabilidad de que la empresa no pueda recuperar los costos, con el conocimiento adicional de que gastar en una actividad conlleva un costo de oportunidad.
El costo de oportunidad siempre es un factor importante cuando las corporaciones consideran la mejor manera de invertir recursos y capital en su futuro. Muchas organizaciones intentan mantener un enfoque estratégico estricto en los objetivos comerciales centrales y evitar distraerse con actividades no esenciales.
Reflejos
Una compañía de seguros cautiva permite que una organización brinde un seguro a la organización matriz que otras compañías de seguros pueden no estar dispuestas a brindar.
Los modelos de riesgo se emplean en la evaluación de los riesgos financieros potenciales de los seguros cautivos, uno de los más populares es el valor del riesgo (VOR).
El valor agregado cautivo (CVA) surge a través de una compañía de seguros cautiva por las ganancias generadas por la suscripción de seguros, ahorros fiscales y ahorros al obtener un seguro que es más asequible.
Las compañías de seguros cautivas se encuentran más comúnmente en organizaciones grandes que pueden financiar una nueva subsidiaria y absorber cualquier pérdida potencial del nuevo negocio.
El valor agregado cautivo (CVA) es el beneficio financiero que una empresa podría lograr al crear su propia compañía de seguros cautiva.
