Valeur Ajoutée Captive (CVA)

Qu'est-ce que la valeur ajoutée captive (CVA) ?

La valeur ajoutée captive (CVA) fait référence aux avantages financiers qu'une organisation pourrait réaliser en créant une compagnie d'assurance captive détenue et exploitée par l'organisation mère.

Comprendre la valeur ajoutée captive (CVA)

La valeur ajoutée captive (CVA) se produit lorsque la filiale d'assurance captive d'une organisation génère des bénéfices pour l'organisation de contrôle. L'une des principales raisons de la création d'une société d'assurance captive est d'assurer les risques des propriétaires tout en faisant bénéficier l'organisation mère des bénéfices de souscription de l'assureur captif.

En termes de structure organisationnelle, une société avec une ou plusieurs filiales crée une société d'assurance captive en tant que filiale à 100 %. L'assureur captif est capitalisé et opère dans une juridiction dotée d'une législation habilitante, lui permettant d'opérer en tant qu'assureur agréé.

Une compagnie d'assurance captive offre une forme d'assurance spécialisée à ses propriétaires et participants, qui ont souvent besoin d'une couverture d'assurance moins importante que le public. Elle diffère à la fois de l' auto-assurance,. que les grandes organisations peuvent utiliser pour financer certains de leurs risques, et des assurances disponibles dans le commerce, telles que les polices de responsabilité.

La valeur ajoutée captive (CVA) provient d'une compagnie d'assurance captive grâce aux bénéfices générés par la souscription d'assurance, les économies d'impôt et les économies réalisées grâce à l'obtention d'une assurance plus abordable.

Création de valeur ajoutée captive (CVA)

Les programmes captifs se trouvent le plus souvent au sein de grandes organisations. Cela est dû en partie à leur capacité accrue à entreprendre une analyse de la valeur ajoutée captive,. car ils ont généralement plus en jeu lors de l'évaluation des impacts d'opportunité d'un programme captif sur l'ensemble de leurs activités. Les grandes organisations sont également mieux à même d'absorber les pertes d'assurance lors d'une mauvaise année.

En créant une société d'assurance captive, les assurés choisissent de mettre leur propre capital en danger. Opérer en dehors du secteur de l'assurance traditionnel signifie qu'ils peuvent contourner les réglementations conçues pour protéger les assurés, en économisant sur ces coûts en contrepartie.

Semblable à l'assurance captive est l'assurance mutuelle, où les dividendes sont réinvestis lorsque les bénéfices sont réalisés. Les mutuelles ont tendance à accumuler plutôt qu'à distribuer leurs excédents, de sorte que la création d'une filiale d'assurance captive permet de distribuer les bénéfices à la discrétion des propriétaires.

Modélisation des risques pour la valeur ajoutée captive (CVA)

Étant donné que le pool d'assurés est confiné à l'ensemble de l'organisation, la modélisation des risques a tendance à être plus simple que dans des pools de risques d'assurance plus grands et plus diversifiés. La modélisation peut aider à déterminer si une valeur ajoutée captive est susceptible d'être réalisée et quel profit est possible sur plusieurs années.

Parmi tous les modèles disponibles pour évaluer les risques financiers potentiels de l'assurance captive, un modèle populaire est la valeur du risque (VOR). Cette technique considère les coûts du risque en fonction de la façon dont un risque particulier peut aider l'entreprise à atteindre ses objectifs. La valeur du risque examine comment les actionnaires et les parties prenantes verront leurs valeurs affectées par l'entreprise qui s'engage dans des activités connues pour comporter des risques non traditionnels.

Le montant du risque dépend du type d'activité commerciale et de la probabilité que l'entreprise ne soit pas en mesure de recouvrer les coûts, tout en sachant que les dépenses pour une activité entraînent un coût d'opportunité.

Le coût d'opportunité est toujours un facteur important lorsque les entreprises réfléchissent à la meilleure façon d'investir des ressources et du capital dans leur avenir. De nombreuses organisations tentent de maintenir une orientation stratégique stricte sur les objectifs commerciaux de base et d'éviter d'être distraites par des activités non essentielles.

Points forts

• Une compagnie d'assurance captive permet à une organisation de fournir une assurance à l'organisation mère que d'autres compagnies d'assurance peuvent ne pas être disposées à fournir.

• Des modèles de risque sont utilisés pour évaluer les risques financiers potentiels de l'assurance captive, un modèle populaire étant la valeur du risque (VOR).

• La valeur ajoutée captive (CVA) provient d'une compagnie d'assurance captive par les bénéfices générés par la souscription d'assurance, les économies d'impôt et les économies réalisées en obtenant une assurance plus abordable.

• Les sociétés d'assurance captives se trouvent le plus souvent dans les grandes organisations qui peuvent financer une nouvelle filiale et absorber les pertes potentielles de la nouvelle entreprise.

• La valeur ajoutée captive (CVA) est le bénéfice financier qu'une entreprise pourrait obtenir en créant sa propre compagnie d'assurance captive.