Captive Value Added (CVA)

Hvad er Captive Value Added (CVA)?

Captive value added (CVA) refererer til de økonomiske fordele, en organisation kunne opnå ved at oprette et captive forsikringsselskab, der ejes og drives af moderorganisationen.

Forståelse af Captive Value Added (CVA)

Captive value added (CVA) opstår, når en organisations captive forsikringsdatterselskab genererer overskud til den kontrollerende organisation. En primær grund til at oprette et captive-forsikringsselskab er at forsikre ejernes risici, samtidig med at moderorganisationen drager fordel af captive-forsikringsselskabets forsikringsoverskud.

Organisationsmæssigt opretter et selskab med et eller flere datterselskaber et captive-forsikringsselskab som et helejet datterselskab. Captive-forsikringsselskabet er kapitaliseret og opererer i en jurisdiktion med captive-aktiverende lovgivning, der giver dem mulighed for at operere som et licenseret forsikringsselskab.

Et captiveforsikringsselskab tilbyder en specialiseret form for forsikring til sine ejere og deltagere, som ofte kræver mindre forsikringsdækning end offentligheden. Det er forskelligt fra både selvforsikring,. som store organisationer kan bruge til at finansiere nogle af deres risici, og kommercielt tilgængelige forsikringer, såsom ansvarspolitikker.

Captive value added (CVA) opstår gennem et captive forsikringsselskab ved overskud genereret fra tegningsforsikring, skattebesparelser og besparelser ved at opnå mere overkommelige forsikringer.

Oprettelse af captive value added (CVA)

Captive-programmer findes oftest i store organisationer. Dette skyldes til dels deres øgede kapacitet til at foretage captive value-added- analyser, da de typisk har mere på spil, når de evaluerer mulighedspåvirkningerne af et captive-program på deres samlede forretning. Større organisationer er også bedre i stand til at absorbere eventuelle forsikringstab i et dårligt år.

Ved at etablere et captiveforsikringsselskab vælger de forsikrede at sætte deres egen kapital på spil. At operere uden for den traditionelle forsikringsbranche betyder, at de kan omgå regler designet til at beskytte de forsikrede og spare på disse omkostninger som en afvejning.

Svarende til captiveforsikring er gensidig forsikring, hvor udbytte geninvesteres, når overskuddet realiseres. Gensidige forsikringsselskaber har en tendens til at akkumulere i stedet for at distribuere deres overskud, så oprettelse af et captive forsikringsdatterselskab giver mulighed for at fordele overskud efter ejernes skøn.

Risikomodellering for Captive Value Added (CVA)

Fordi puljen af forsikrede er begrænset til den samlede organisation, har risikomodellering en tendens til at være enklere end i større, mere forskelligartede forsikringsrisikopuljer. Modellering kan hjælpe med at afgøre, om der er sandsynlighed for, at en bundet værditilvækst vil blive realiseret, og hvor meget profit der er muligt over flere år.

Blandt alle tilgængelige modeller til evaluering af de potentielle finansielle risici ved captiveforsikring er en populær en værdi af risiko (VOR). Denne teknik ser på omkostningerne ved risiko i forhold til, hvordan en bestemt risiko kan hjælpe virksomheden med at nå sine mål. Value of risk ser på, hvordan aktionærer og interessenter vil se deres værdier påvirket af, at virksomheden påtager sig aktiviteter, der vides at bære utraditionelle risici.

Mængden af risiko afhænger af typen af forretningsaktivitet og sandsynligheden for, at virksomheden ikke vil være i stand til at dække omkostningerne, med den tilføjede viden om, at udgifter til én aktivitet medfører en alternativomkostning .

Mulighedsomkostninger er altid en vigtig faktor, når virksomheder overvejer, hvordan de bedst kan investere ressourcer og kapital i deres fremtid. Mange organisationer forsøger at opretholde et strengt strategisk fokus på de kerneforretningsmål og undgå at blive distraheret af ikke-væsentlige aktiviteter.

Højdepunkter

• Et captive-forsikringsselskab giver en organisation mulighed for at yde forsikring til moderorganisationen, som andre forsikringsselskaber måske ikke er villige til at give.

• Risikomodeller anvendes til at evaluere de potentielle finansielle risici ved captiveforsikring, hvor en populær risiko er værdien af risikoen (VOR).

• Captive value added (CVA) opstår gennem et captive forsikringsselskab ved overskud genereret fra tegningsforsikring, skattebesparelser og besparelser ved at opnå forsikring, der er mere overkommelig.

• Captive forsikringsselskaber findes oftest i store organisationer, der kan finansiere et nyt datterselskab og absorbere eventuelle tab fra den nye forretning.

• Captive value added (CVA) er den økonomiske fordel, en virksomhed kunne opnå ved at oprette deres eget captive forsikringsselskab.