Valor del Riesgo (VOR)

¿Qué es el valor del riesgo (VOR)?

El valor del riesgo (VOR) es el beneficio financiero que una actividad de asunción de riesgos traerá a las partes interesadas de una organización. Requiere que la organización determine si una actividad ayudará a acercarla a completar sus objetivos.

Comprender el valor del riesgo (VOR)

En la teoría financiera, las corporaciones no tienen preferencias de riesgo, pero sus partes interesadas sí. El objetivo es generalmente ganar dinero sin ser imprudente.

La dirección de la empresa sabe que si hace un buen uso de los recursos disponibles, tendrá buenas posibilidades de conservar sus puestos de trabajo y aumentar la riqueza de los inversores. Sentarse de brazos cruzados significa perder oportunidades o, como algunos insisten en señalar, tomar beneficios y prenderles fuego. El problema es que la ganancia rara vez viene sin un elemento de dolor. Cada decisión está acompañada de un riesgo y, por lo tanto, debe analizarse cuidadosamente antes de continuar.

Todas las actividades que una empresa puede emprender, desde ingresar a un nuevo mercado hasta desarrollar un nuevo producto, conllevan un riesgo. Cuánto depende del tipo de actividad y la probabilidad de que la empresa no pueda recuperar los costos. Al mismo tiempo, también existe el reconocimiento de que gastar dinero en un esfuerzo conlleva un costo de oportunidad : los beneficios potenciales que una empresa pierde al elegir una alternativa en lugar de otra.

Método del valor del riesgo (VOR)

El valor del riesgo (VOR) requiere que una empresa examine los diversos componentes del costo del riesgo. Incluyen los costos reales por las pérdidas sufridas; el costo de bonos, seguros o reaseguros para financiar pérdidas; los costos de mitigar los riesgos que podrían causar que la empresa experimente una pérdida; y el costo de administrar un programa de gestión de riesgos y mitigación de pérdidas.

El valor del riesgo (VOR) trata cada componente del costo del riesgo como una opción de inversión. Al igual que con una acción o un bono,. los componentes deben mostrar un retorno de la inversión (ROI).

Ejemplos de Valor del Riesgo (VOR)

Una empresa que inicia un departamento de gestión de riesgos incurre en un gasto de personal sustancial. Se espera que el departamento reduzca la exposición a pérdidas de la empresa mediante la gestión de carteras de seguros y reaseguros,. la identificación de amenazas potenciales y el desarrollo de métodos para reducir la exposición al riesgo.

Si el departamento de gestión de riesgos no puede hacer esto, entonces no está contribuyendo al valor para los accionistas. Si, por otro lado, las ganancias esperadas de una empresa son más altas que el costo incurrido para reducir el riesgo, entonces la inversión en reducción de riesgo puede considerarse positiva.

En otra parte, otra empresa que se metió en el negocio del equipaje inteligente (haciendo equipaje con microchips integrados y baterías que rastrean la ubicación y más) apostó a que las aerolíneas y las agencias reguladoras no tendrían ningún problema con que los clientes registren estas maletas. Apostó mal: las bolsas inteligentes fueron prohibidas en EE. UU. en medio de temores sobre incendios de baterías, lo que provocó la liquidación de la empresa.

Todo estaba en riesgo en ese único factor. Esto plantea la pregunta de si el fabricante de equipaje y sus pares evaluaron la posibilidad de rechazo en un alto porcentaje de probabilidad. Si lo hubieran hecho, probablemente nunca habrían ingresado a esta línea de negocios en primer lugar.

Importante

Los cálculos del valor del riesgo (VOR) son tan buenos como los datos y los supuestos imputados.

Limitaciones del Valor del Riesgo (VOR)

Muchas empresas, especialmente las financieras, calculan un valor de riesgo (VOR) para casi todas sus actividades, junto con niveles de confianza estimados de que el riesgo asumido valdrá la pena. Esta tarea suena relativamente sencilla, pero en realidad está plagada de complicaciones.

Los cálculos a menudo se basan en suposiciones subjetivas, son propensos a la supervisión y están sujetos a cambios. En un mundo ideal, los posibles errores de juicio deben tenerse en cuenta y todos los ángulos deben cubrirse de la manera más objetiva posible basándose en más de una fuente.

Reflejos

• Todas las actividades que una empresa puede emprender, desde ingresar a un nuevo mercado hasta desarrollar un nuevo producto, conllevan riesgo.

• El valor del riesgo (VOR) requiere que una empresa examine los diversos componentes del costo del riesgo y los trate como una opción de inversión.

• Estos cálculos son tan buenos como los datos y los supuestos imputados.

• El valor del riesgo (VOR) es el beneficio financiero que una actividad de asunción de riesgos traerá a las partes interesadas de una organización.

• Cuánto depende del tipo de actividad y la probabilidad de que la empresa no pueda recuperar los costos.